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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看漲期權(quán)多單再次介入 |
CBOT大豆期貨周一轉(zhuǎn)升，稍早跌至三周低位后出現(xiàn)空頭回補(bǔ)，氣象學(xué)家稱阿根廷周末出現(xiàn)少量降雨，且本周晚些時(shí)候還可能迎來(lái)陣雨，但不會(huì)對(duì)遭受數(shù)月干旱煎熬的大豆和玉米作物起到太大的緩解作用。不過(guò)，市場(chǎng)仍擔(dān)心，作為對(duì)美國(guó)鋼鋁關(guān)稅舉措的反制，中國(guó)可能減少進(jìn)口美國(guó)大豆，這一憂慮限制大豆市場(chǎng)的漲幅。外盤(pán)帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)連盤(pán)豆粕m1805短期將逐步企穩(wěn)反彈。 |
2月22日建議看漲期權(quán)多單介入，3月6日獲利減持，3月9日下午收盤(pán)前離場(chǎng)。
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白糖 |
空單獲利減持，上破10日均線止盈離場(chǎng) |
ICE原糖期貨周一從上一交易日觸及的八個(gè)半月低位回升，因更多巴西甘蔗將用于生產(chǎn)乙醇而非榨糖，且歐洲作物天氣不佳，抵消了印度及泰國(guó)增產(chǎn)預(yù)期的影響。但全球供應(yīng)充裕仍令市場(chǎng)承壓，USDA上調(diào)美國(guó)國(guó)內(nèi)糖供應(yīng)量預(yù)估，印度糖廠協(xié)會(huì)同樣預(yù)計(jì)該國(guó)2017/18年度產(chǎn)量料創(chuàng)紀(jì)錄新高。短期基本面多空交織，鄭糖1805經(jīng)過(guò)前期接連下跌后，短期或?qū)⒄鹗幏磸?fù)。 |
2月28日建議空單介入 |
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滬銅 |
建議觀望 |
智利Los Pelambres的銅礦工人拒絕了公司集體勞動(dòng)協(xié)議的最新報(bào)價(jià)決定罷工，該工會(huì)有447名成員，2017年該礦則生產(chǎn)了356,300噸銅，薪資談判在供給端的影響或許開(kāi)始顯現(xiàn)。2月春節(jié)假期過(guò)后生產(chǎn)逐漸恢復(fù)，預(yù)計(jì)3月銅桿企業(yè)開(kāi)工率為71.58%，同比增加2.23個(gè)百分比，下游電線電纜和空調(diào)企業(yè)迎來(lái)生產(chǎn)旺季，銅消費(fèi)將逐漸回暖，滬銅盤(pán)面弱勢(shì)或許有所改變。 |
3月8日建議觀望 |
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鐵礦石 |
建議多單破476止損，500-505止盈 |
周一普氏指數(shù)跌1.25至69，港口成交PB粉回落，唐山港485；在期貨連續(xù)大跌影響下普氏終于跌破70刀，盤(pán)面480折算60美金，60美金短期有支撐。期價(jià)看打壓力度減弱，空頭平倉(cāng)獲利離場(chǎng)多。另外西本新干線數(shù)據(jù)顯示鋼廠進(jìn)口礦庫(kù)存可用天數(shù)23天，和16年同期數(shù)據(jù)差不多，低于13-15年及17年。隨著3月15日之后的復(fù)產(chǎn)，在開(kāi)工率和產(chǎn)能利用率比取暖季預(yù)期回升下，后期補(bǔ)庫(kù)邏輯會(huì)逐步增加。 |
3月7日尾盤(pán)建議515試多 3月8日建議多單破511止損 3月12日建議短多 |
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螺紋鋼 |
建議多單破3700止損，3800-3820止盈 |
周一唐山鋼坯跌30至3570出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨漲20至3880，北京河鋼漲60至3980。京津冀重污染天氣實(shí)行二級(jí)預(yù)警，首鋼、唐山地區(qū)鋼廠停產(chǎn)多預(yù)計(jì)持續(xù)到15日，該利好可以預(yù)期本周社會(huì)庫(kù)存見(jiàn)高點(diǎn)。沙鋼3月2期螺紋價(jià)格平對(duì)上期補(bǔ)200，相當(dāng)于出廠價(jià)還在4100，盤(pán)面3700貼水10%。上周價(jià)格快速回落且打到電爐鋼生產(chǎn)成本3700附近，盤(pán)面在環(huán)保限產(chǎn)政策預(yù)期下短期有支撐。昨日現(xiàn)貨低位成交較上周轉(zhuǎn)好，鋼銀現(xiàn)貨平臺(tái)成交高達(dá)15.8萬(wàn)噸創(chuàng)有記錄以來(lái)新高。隨著氣溫回升本周需求有所恢復(fù)，3月20日之后在建工地會(huì)陸續(xù)復(fù)工，屆時(shí)下游成交會(huì)好于當(dāng)前。去產(chǎn)能+錯(cuò)峰生產(chǎn)的政策擾動(dòng)下不敢過(guò)分看空，盤(pán)面仍處在10%震蕩區(qū)間內(nèi)。 |
3月7日尾盤(pán)建議3900試多 3月8日建議多單破3870止損 3月12日建議短多 |
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塑料 |
建議觀望 |
周一華東現(xiàn)貨回落，報(bào)9350-9550元/噸；昨日石化庫(kù)存突破100萬(wàn)噸，周末累庫(kù)周一市場(chǎng)預(yù)期悲觀期價(jià)大跌，現(xiàn)貨跟隨回落。節(jié)后去庫(kù)存緩慢，下游復(fù)工弱于預(yù)期價(jià)格承壓。價(jià)格這么大裝置檢修計(jì)劃開(kāi)始增加，3月15日金陵、茂名石化檢修一個(gè)月，四川石化3月20日開(kāi)始檢修，下個(gè)月還有鎮(zhèn)海煉化檢修，供給收縮預(yù)期將逐步增加。近期還是消化庫(kù)存為主，供需矛盾改變。 |
2月14日建議多單進(jìn)入 3月7日建議多單破9450止損 3月12日建議短多 |
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