|
品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
|
豆粕 期權(quán) |
豆粕期權(quán)m1709看跌期權(quán)熊市價差套利單適量減倉或暫時離場 |
CBOT大豆期貨周四上漲，因在本周跌至一年低點后出現(xiàn)逢低承接買盤，且USDA最新出口銷售報告顯示，4月6日當周，美國2016/17年度大豆出口銷售凈增402300噸，南美產(chǎn)量預(yù)估被上調(diào)所帶來的影響已經(jīng)大多被市場消化，而且美國天氣因素擾亂播種的可能性加大，在此帶動下，預(yù)計連盤豆粕期貨短期大幅震蕩的概率較大，需關(guān)注阿根廷產(chǎn)區(qū)天氣變化及美豆播種期天氣。 |
4月5日看跌期權(quán)熊市價差套利單入場 |
|
黃金 1706 |
多單持有 |
美國對阿富汗IS投擲炸彈之母.利好貴金屬。 日內(nèi)公布的美國數(shù)據(jù)較為強勁，對黃金構(gòu)成一定壓力。美國3月PPI年率錄得五年最大漲幅。美國3月最終需求PPI較上年同期上升2.3%. 由于復(fù)活節(jié)周末將至，市場交易量已經(jīng)變得清淡。 |
3.17日多單進場 |
|
白銀 1706 |
跟隨黃金趨勢操作 |
3.17日多單進場 |
|
|
銅1706 |
空單持有 |
本周銅價震蕩。一方面,美聯(lián)儲多位主席進一步釋放鷹派言論,但美國突襲敘利亞,令市場短期風(fēng)險加劇,美元偏弱。再者,雄安新區(qū)的炒作降溫導(dǎo)致黑色大跌,短期利空銅價?；久?/span>,長達43天的罷工已影響近15萬噸的銅礦生產(chǎn),智利2月銅產(chǎn)量同比下滑約16% ,國內(nèi)二季度TC下調(diào)11%,供給端利好銅價。庫存方面,兩市庫存止升回落,支撐銅價。現(xiàn)貨方面,盡管市場對下周升水繼續(xù)上拉有共識,但升水空間不夠樂觀,主要原因仍在于下游消費量不夠形成充足支持,且交割前隔月價差穩(wěn)步縮窄中,令投機意愿降低。 |
3.20空單離場 |
|
橡膠 1709 |
空單持有，止損20日線 |
耶倫表示美國經(jīng)濟相當健康,適宜漸進加息。國內(nèi)方面,近期商品市場疲態(tài)盡顯,黑色系與化工品繼續(xù)下挫,滬膠夜盤再次刷新低點至15220。持續(xù)下跌后技術(shù)上雖有反彈需求?；久?/span>,在下游需求疲弱,國內(nèi)庫存充裕以及泰國政府將繼續(xù)拋售剩余國儲橡膠等多重壓力下,市場看空情緒難以平復(fù)。盡管目前膠價已跌破商家?guī)齑娉杀揪€,但隨著恐慌情緒蔓延,亦有商家低價甩貨,且抄底資金少有新進?；久嫒狈啻碳?/span>,天膠市場弱勢趨勢難改。隨著上方日均線下行壓制,周均線下壓,預(yù)示滬膠趨勢看空。 |
3.9空單進場 |
|
鐵礦石 |
觀望 |
周四力拓結(jié)標的PB粉USD67.68，價格下跌；普氏指數(shù)穩(wěn)至69；港口成交價格跌，PB粉山東港530； 據(jù)貿(mào)易商反映，鋼廠熱卷已經(jīng)虧損導(dǎo)致高爐配比調(diào)整出現(xiàn)變化，一是會增加中品礦的采購；二是繼續(xù)降低廠里高品礦的庫存，這也導(dǎo)致高品礦的溢價不斷減少，鋼廠傾向于低價采購，PB粉結(jié)標價也跌破70美元。期貨率先跌至60美元之下，終究把現(xiàn)貨和近月帶下來。盤面連續(xù)出現(xiàn)減倉，下跌情緒有所緩解。 |
4月12日510上下多單逐步建倉，破500止損 |
|
螺紋鋼 |
多單破2930止損 |
周四唐山鋼坯漲30至2880出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨價跌20至3340，北京河鋼漲10至3260。 鋼價大幅回落，熱卷虧損增加，鋼廠利潤被嚴重吞噬導(dǎo)致4月下旬起唐山地區(qū)鋼廠開始對熱軋線檢修，初期涉及的有承鋼、唐鋼、天鐵、天鐵熱軋、港陸、鞍鋼、柳鋼等。據(jù)我的鋼鐵統(tǒng)計，京津冀檢修比例達到20%，加上4月環(huán)保治理，3月下旬226萬噸的日產(chǎn)量會慢慢下降從而改善供給端，還有10月合約貼水500以上已經(jīng)持續(xù)17天，這是近幾年的首次出現(xiàn)，且坯螺價差連續(xù)壓縮，做空邊際在減弱。 |
3月30日尾盤建議輕倉試多，破3100止損 4月12日建議2900上下多單逐步建倉
|
|
塑料 |
多單破9000止損 |
周四現(xiàn)貨價格回落，華東報9200-9400元/噸；石化庫存降至85萬噸，上海石化、神華新疆、中煤榆林、華錦乙烯和上海賽科等PE裝置陸續(xù)檢修，5月份還有新增裝置檢修，繼續(xù)改善行業(yè)供給和去庫存。期貨貼水200，原油又重拾升勢，期價支撐在增加，先看震蕩走勢。 |
4月12日建議9000-9100試多 |
|
甲醇 |
空單繼續(xù)持有 |
短期甲醇支撐來自于春季檢修、港口庫存回落和現(xiàn)貨價格堅挺，但進一步的推漲動能有所欠缺，反而是烯烴風(fēng)險再次主導(dǎo)盤面，我們認為短期甲醇價格震蕩偏弱的概率較大。 |
4月10日空單進入 |
|
特別 推薦 |
橡膠空單繼續(xù)持有。 |
||
聯(lián)系電話：0351-7342668
免責(zé)聲明：以上觀點僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，風(fēng)險自負。
