2024年以來，黃金價格持續(xù)創(chuàng)出新高，有關(guān)黃金投資的話題備受關(guān)注。在眾多投資渠道中，因購買門檻較低且具有相對靈活的投資方式，銀行積存金業(yè)務(wù)受到投資者青睞。
“由于近期國內(nèi)金價波動較大，根據(jù)中國人民銀行印發(fā)的《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，我行今日起將積存金起購金額由700元調(diào)整為800元?！?月19日，寧波銀行工作人員告訴記者。
在國際金價持續(xù)走高的帶動下，目前周大生、周生生、六福珠寶等品牌金店的黃金飾品價格已突破910元/克，較一個月前上漲約20元/克。中國證券報記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，除了實(shí)物黃金，銀行積存金等業(yè)務(wù)也受到投資者青睞。為了應(yīng)對潛在的市場風(fēng)險，部分銀行正在調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。
積存金業(yè)務(wù)受青睞
“這幾天金價漲得挺猛，不少客戶都來問黃金相關(guān)業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在買金條需要提前預(yù)約，然后到指定網(wǎng)點(diǎn)提貨。后續(xù)如果要賣出變現(xiàn)，我行可以幫忙對接合作的貴金屬公司，回收價格以貴金屬公司收到金條那天的金價為準(zhǔn)?？蛻粢部梢宰约喝ソ鸬贽k理回收業(yè)務(wù)。”3月19日，南京銀行北京地區(qū)某支行客戶經(jīng)理小敏告訴記者。
小敏表示，若客戶不是長期持有，相比實(shí)物黃金，更推薦積存金?！艾F(xiàn)在金價比較高，積存金能夠平攤投資成本，有效降低客戶因一次性高位買入黃金帶來的投資風(fēng)險。而且買賣都在線上進(jìn)行，變現(xiàn)很方便。”小敏說。
2024年以來，黃金價格持續(xù)創(chuàng)出新高，有關(guān)黃金投資的話題備受關(guān)注。在眾多投資渠道中，因購買門檻較低且具有相對靈活的投資方式，銀行積存金業(yè)務(wù)受到投資者青睞。據(jù)悉，南京銀行2024年上線個人積存金業(yè)務(wù)，包括活期積存金、定期積存金、黃金定投等業(yè)務(wù)種類。
“客戶可按約定克數(shù)購買黃金，并根據(jù)需要提取實(shí)物黃金或兌換等價現(xiàn)金。活期積存金1克黃金起購。定期積存金2克黃金起購，可隨時轉(zhuǎn)為活期積存金。還有‘懶人模式’的黃金定投，1克黃金起投，定投頻率可按日、按周、按月。”小敏說。
光大銀行北京地區(qū)某支行客戶經(jīng)理向記者介紹，該行積存金業(yè)務(wù)最近比較火。“我行積存金最低1克或700元起購，持有滿1年返還1%黃金份額利息。例如，客戶持有50克黃金積存滿一年，到期后可獲得50.5克黃金?，F(xiàn)在有費(fèi)率優(yōu)惠，持有滿一年免收贖回手續(xù)費(fèi)?！?
銀行調(diào)整交易規(guī)則
“近期貴金屬價格持續(xù)大幅波動，市場風(fēng)險加劇。請各會員單位做好風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行，提示投資者做好風(fēng)險防范工作，合理控制倉位，理性投資?！?月18日，上海黃金交易所發(fā)布公告稱。
當(dāng)日，寧波銀行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整貴金屬積存金業(yè)務(wù)（含積存計(jì)劃）起購金額的公告》稱，自3月19日將積存金起購金額由700元調(diào)整為800元，按重量起購克數(shù)維持1克不變。若購買金額不足800元的，交易申請將無法成功提交。
事實(shí)上，今年2月已經(jīng)有不少銀行調(diào)整了相關(guān)業(yè)務(wù)交易規(guī)則。例如，中信銀行將個人積存金活期利率由0.35%下調(diào)至0.15%，1個月、3個月、6個月、12個月個人積存金定期利率由0.48%、0.87%、1.18%、1.38%分別下調(diào)至0.25%、0.40%、0.60%、1.00%。
中國銀行也調(diào)整了積存金產(chǎn)品的購買條件：按金額購買積存金產(chǎn)品或創(chuàng)建積存金定投計(jì)劃時，最小購買金額由650元調(diào)整為700元；按克重購買積存金產(chǎn)品或創(chuàng)建積存金定投計(jì)劃時，最小購買克重維持1克不變。
針對銀行上調(diào)積存金起購門檻，下調(diào)積存金定期及活期利率的行為，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，在金價不斷創(chuàng)出新高的背景下，銀行從防風(fēng)險的角度對相關(guān)業(yè)務(wù)作出調(diào)整，提醒投資者保持理性，根據(jù)自身投資能力、風(fēng)險偏好等合理投資，是為了更好地落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求，確保產(chǎn)品風(fēng)險等級與投資者自身風(fēng)險承受能力相匹配。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，黃金是貴金屬也是大宗商品，作為投資品同樣存在風(fēng)險，投資者在參與積存金業(yè)務(wù)時需要考慮自身流動性和風(fēng)險承受能力，合理開展投資。
需對金價波動有心理預(yù)期
國信證券研報分析認(rèn)為，金價持續(xù)創(chuàng)出新高，年內(nèi)有望保持強(qiáng)勢表現(xiàn)。原因在于，美元在全球外匯儲備中的占比長期呈現(xiàn)下降趨勢，驅(qū)動金價中樞持續(xù)上行。全球央行購金量連續(xù)3年超過1000噸，遠(yuǎn)超2010年-2021年平均水平。展望2025年，地緣風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)不確定性使得各國央行很有可能再次將黃金作為穩(wěn)定的戰(zhàn)略資產(chǎn)。此外，地緣風(fēng)險等因素或持續(xù)觸發(fā)投資者避險情緒。
中信證券研報預(yù)計(jì)，2025年金價將繼續(xù)受益于全球流動性整體寬松、對美國經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂、黃金ETF加速流入、全球央行購金力度有望維持等因素，保持高位運(yùn)行，運(yùn)行區(qū)間將為2700美元/盎司-3200美元/盎司。
然而，面對“投資黃金應(yīng)采取哪種策略”的問題，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，投資者應(yīng)保持理性，秉持長期投資理念。當(dāng)前地緣政治不確定性增多，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，這些都是推動金價持續(xù)上漲的重要因素。未來，金價波動性可能會顯著增加，投資者需要對此有一定的心理預(yù)期。
在招商銀行研究院資本市場研究所所長劉東亮看來，金價的上漲趨勢已持續(xù)超過2年。該研究院黃金估值模型顯示，當(dāng)前金價已漲至歷史99.6%分位數(shù)水平，距離歷史最高僅一步之遙。當(dāng)資產(chǎn)價格變得昂貴時，投資者買入需要格外小心。金價繼續(xù)上漲的安全邊際正在下降。
業(yè)內(nèi)人士表示，投資者需平衡好風(fēng)險偏好、收益預(yù)期來選擇黃金投資產(chǎn)品。影響金價波動的因素較多，建議投資者根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力，合理分配投資比例，避免過度集中于單一資產(chǎn)，切勿盲目追高。可以通過多元化資產(chǎn)配置，來降低投資風(fēng)險。
