尊敬的客戶:
接大商所通知,原木期權自2024年11月19日起上市交易,現(xiàn)將原木期權合約上市交易有關事項通知如下:
一、上市交易時間
原木期權自 2024 年11月19日(周二)起上市交易。 當日8:55-9:00集合競價,9:00開盤。原木期權暫不開展夜盤交易。
二、上市交易合約
原木期權首批上市交易合約是以 LG2507、LG2509、LG2511 期貨合約為標的的期權合約。
三、掛牌基準價
根據 BAW 美式期權定價模型計算原木期權合約的掛牌基準價,模型中的利率取最新的一年期定期存款基準利率,波動 率參考原木現(xiàn)貨價格歷史波動率等因素綜合確定。掛牌基準價于上市前一個交易日結算后,可通過大商所網站(www.dce.com.cn)查詢。
四、交易指令
原木期權交易可以使用限價指令和限價止損(盈)指令,每次最大下單數(shù)量與標的期貨相同,為 1000 手。
五、行權與履約
在每個交易日的交易時間以及到期日的15:00-15:30,客戶可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。在到期日的交易時間以及到期日的15:00-15:30,客戶可以提交“取消期權自動行權申請”。
六、持倉限額
原木期權持倉限額為1500手。原木期權與原木期貨分開限倉??蛻舫钟械哪吃路萜跈嗪霞s中所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和,分別不得超過期權品種的持倉限額。具有實際控制關系的持倉合并計算。
七、組合保證金
自2024年11月19日結算時起,原木期權2507合約月份的合約參與組合保證金優(yōu)惠。
八、相關費用
原木期權公司交易手續(xù)費收取標準為4元/手,原木期權行權(履約)手續(xù)費收取標準與期權交易手續(xù)費相同。原木期權公司套期保值交易手續(xù)費收取標準為2元/手。
原木期權收取申報費,收費標準與已上市期權品種一致(見下表),按日收取。
表:原木期權申報費收費標準表
期權品種 |
收費標準:元/筆 |
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信息量≤4000筆 |
4000筆<信息量≤8000筆;OTR≤2 |
4000筆<信息量≤8000筆;OTR>2 |
信息量>8000筆;OTR≤2 |
信息量>8000筆;OTR>2 |
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原木期權 |
0 |
0 |
1 |
2 |
5 |
原木期權合約申報費按合約月份統(tǒng)計。
合約申報費=∑(客戶當日在合約上各檔位信息量×該檔位收費標準)。
信息量=報單筆數(shù)+撤單筆數(shù);報單成交比(OTR)=信息量/有成交報單筆數(shù)-1。
同一客戶在不同期貨公司開立多個交易編碼的,或者具有實際控制關系的客戶,報單筆數(shù)、撤單筆數(shù)、有成交報單筆數(shù)等指標合并計算。
九、做市商制度及合約詢價
原木期權交易實行做市商制度。客戶可以在非做市商持續(xù)報價合約上向做市商詢價,做市商持續(xù)報價合約以大商所網站發(fā)布為準。詢價請求應當指明期權合約代碼,對同一期權合約的詢價時間間隔不應低于60秒。同一交易編碼在一個期權品種上每日詢價上限為200次。
十、期權交易權限開通
客戶向期貨公司申請開通期權交易權限需滿足如下適當性要求申請開通:
①可用資金(開通前連續(xù)5個交易日結算后可用資金不低于10萬元);
②知識測試(不低于80分);
③交易經歷(近三年10筆及以上的真實交易經歷或累計10個交易日20筆及以上的仿真交易經歷);
④誠信要求(無不良誠信記錄);
⑤交易管理相關制度(單位客戶)。
豁免情形:
1.具有境內交易場所實行適當性制度的其他上市品種交易權限;
2.已在其他公司開通實行適當性制度的某一品種交易權限(需提交證明資料);
3.滿足近一年內累計不少于50個交易日成交;
4.符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定的專業(yè)投資者。
如有疑問,請致電400-660-4882。
和合期貨有限公司
2024年10月30日