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支持資本市場(chǎng)新工具落地專(zhuān)家：對(duì)債市影響偏溫和發(fā)布時(shí)間：2024-10-21 來(lái)源：博易大師
中國(guó)人民銀行近期推出的證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利工具（簡(jiǎn)稱(chēng)“SFISF”）為非銀金融機(jī)構(gòu)盤(pán)活資產(chǎn)流動(dòng)性、穩(wěn)定資本市場(chǎng)提供了新的政策支持。
10月18日，SFISF的操作細(xì)則正式明確，涵蓋質(zhì)押品范圍、互換期限及招標(biāo)費(fèi)率等關(guān)鍵內(nèi)容。首批20家非銀機(jī)構(gòu)申請(qǐng)額度已超過(guò)2000億元，
市場(chǎng)分析認(rèn)為，這一工具將提升證券、基金、保險(xiǎn)公司在資本市場(chǎng)中的資金獲取能力，并對(duì)股票市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響，而對(duì)債券市場(chǎng)的影響則整體偏溫和。
互換便利工具正式落地
9月下旬，中國(guó)人民銀行宣布創(chuàng)設(shè)SFISF，以支持資本市場(chǎng)發(fā)展。10月18日，SFISF的操作細(xì)則、操作對(duì)象以及額度出爐。
中國(guó)人民銀行公告稱(chēng)，其將委托特定的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商（中債信用增進(jìn)公司），與符合行業(yè)監(jiān)管部門(mén)條件的證券、基金、保險(xiǎn)公司開(kāi)展互換交易?；Q期限1年，可視情展期。互換費(fèi)率由參與機(jī)構(gòu)招投標(biāo)確定?？捎觅|(zhì)押品包括債券、股票ETF、滬深300成分股和公募REITs等，折扣率根據(jù)質(zhì)押品風(fēng)險(xiǎn)特征分檔設(shè)置。通過(guò)這項(xiàng)工具獲取的資金只能投向資本市場(chǎng)，用于股票、股票ETF的投資和做市。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，中債信用增進(jìn)公司在信用增進(jìn)行業(yè)具有領(lǐng)先的市場(chǎng)地位和重要的行業(yè)影響力。公司股東實(shí)力雄厚，能夠?yàn)槠涮峁┹^大力度的外部支持。公司通過(guò)銀行授信、賣(mài)出回購(gòu)、發(fā)行債券等多種方式增加可用資金規(guī)模，債務(wù)融資渠道較為豐富。
當(dāng)日，證監(jiān)會(huì)也公告稱(chēng)，首批20家證券、基金等非銀機(jī)構(gòu)，申請(qǐng)額度超過(guò)2000億元，占首期操作額度5000億元的40%。首批獲批開(kāi)展互換便利的機(jī)構(gòu)，包括中信證券、中金公司、國(guó)泰君安、華泰證券、申萬(wàn)宏源、廣發(fā)證券等17家券商和華夏基金、易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金等3家基金公司。
同日，中國(guó)人民銀行發(fā)行第一期互換便利央行票據(jù)。其名稱(chēng)為“24互換便利央票01”，期限為5年，票面年利率為1.8%。
10月18日，SFISF的操作細(xì)則正式明確，涵蓋質(zhì)押品范圍、互換期限及招標(biāo)費(fèi)率等關(guān)鍵內(nèi)容。首批20家非銀機(jī)構(gòu)申請(qǐng)額度已超過(guò)2000億元，
市場(chǎng)分析認(rèn)為，這一工具將提升證券、基金、保險(xiǎn)公司在資本市場(chǎng)中的資金獲取能力，并對(duì)股票市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響，而對(duì)債券市場(chǎng)的影響則整體偏溫和。
互換便利工具正式落地
9月下旬，中國(guó)人民銀行宣布創(chuàng)設(shè)SFISF，以支持資本市場(chǎng)發(fā)展。10月18日，SFISF的操作細(xì)則、操作對(duì)象以及額度出爐。
中國(guó)人民銀行公告稱(chēng)，其將委托特定的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商（中債信用增進(jìn)公司），與符合行業(yè)監(jiān)管部門(mén)條件的證券、基金、保險(xiǎn)公司開(kāi)展互換交易?；Q期限1年，可視情展期。互換費(fèi)率由參與機(jī)構(gòu)招投標(biāo)確定?？捎觅|(zhì)押品包括債券、股票ETF、滬深300成分股和公募REITs等，折扣率根據(jù)質(zhì)押品風(fēng)險(xiǎn)特征分檔設(shè)置。通過(guò)這項(xiàng)工具獲取的資金只能投向資本市場(chǎng)，用于股票、股票ETF的投資和做市。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，中債信用增進(jìn)公司在信用增進(jìn)行業(yè)具有領(lǐng)先的市場(chǎng)地位和重要的行業(yè)影響力。公司股東實(shí)力雄厚，能夠?yàn)槠涮峁┹^大力度的外部支持。公司通過(guò)銀行授信、賣(mài)出回購(gòu)、發(fā)行債券等多種方式增加可用資金規(guī)模，債務(wù)融資渠道較為豐富。
當(dāng)日，證監(jiān)會(huì)也公告稱(chēng)，首批20家證券、基金等非銀機(jī)構(gòu)，申請(qǐng)額度超過(guò)2000億元，占首期操作額度5000億元的40%。首批獲批開(kāi)展互換便利的機(jī)構(gòu)，包括中信證券、中金公司、國(guó)泰君安、華泰證券、申萬(wàn)宏源、廣發(fā)證券等17家券商和華夏基金、易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金等3家基金公司。
同日，中國(guó)人民銀行發(fā)行第一期互換便利央行票據(jù)。其名稱(chēng)為“24互換便利央票01”，期限為5年，票面年利率為1.8%。
