投資資訊
美元指數(shù)反彈至一周半高位，金價(jià)退守2500關(guān)口，本周將迎非農(nóng)報(bào)告發(fā)布時(shí)間：2024-09-02 來源：匯通財(cái)經(jīng)
周一（9月2日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金在2500關(guān)口附近徘徊，目前交投于2503.77美元/盎司附近。金價(jià)周五下滑1%，在美國通脹數(shù)據(jù)符合預(yù)期后美元和美債收益率走強(qiáng)，金價(jià)盤中一度跌至2494.12美元/盎司，但由于美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的可能性仍然存在，黃金仍錄得月線漲幅，收?qǐng)?bào)2403.29美元/盎司。
黃金價(jià)格8月上漲了2%，此前在8月20日漲至2531.60美元的歷史高點(diǎn)。
美國商務(wù)部上周五（8月30日）公布的數(shù)據(jù)顯示， 美國消費(fèi)者支出7月穩(wěn)健增長(zhǎng)，表明經(jīng)濟(jì)在第三季度初仍處于較為穩(wěn)固的基礎(chǔ)上，不支持美聯(lián)儲(chǔ)下月降息50個(gè)基點(diǎn)。
Allegiance Gold公司首席運(yùn)營(yíng)官Alex Ebkarian說，PCE數(shù)據(jù)證實(shí)通脹不再是美聯(lián)儲(chǔ)的主要關(guān)注點(diǎn)，因?yàn)樗麄円褜㈥P(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)移到失業(yè)問題上，這進(jìn)一步驗(yàn)證了9月份可能降息的可能性。
投資者現(xiàn)在期待本周公布的美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。
根據(jù)CME FedWatch工具，交易商將美聯(lián)儲(chǔ)下月降息 25 個(gè)基點(diǎn)的押注略微上調(diào)至 69%，在通脹報(bào)告公布后，降息 50 個(gè)基點(diǎn)的可能性降至 31%，低于上周四的 35%。市場(chǎng)完全消化了美聯(lián)儲(chǔ)將在9月會(huì)議上宣布四年多來首次降息的預(yù)期，市場(chǎng)還認(rèn)為2024年將累計(jì)降息約100個(gè)基點(diǎn)。
美元指數(shù)上周五上漲0.34%，為連續(xù)三個(gè)交易日上漲，收?qǐng)?bào)101.72，為8月20日以來最高收盤價(jià)，數(shù)據(jù)顯示美國一項(xiàng)關(guān)鍵的通脹指標(biāo)符合預(yù)測(cè)，同時(shí)個(gè)人支出和個(gè)人所得增加，這支持了美聯(lián)儲(chǔ)下月可能降息25個(gè)基點(diǎn)而不是50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。
一些市場(chǎng)人士曾預(yù)計(jì)9月會(huì)大幅降息，他們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在放松政策方面已經(jīng)落后于形勢(shì)發(fā)展，應(yīng)該迎頭趕上。
具體的數(shù)據(jù)顯示，7月美國個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲0.2%，符合預(yù)期，6月漲幅確認(rèn)為0.1%。7 月PCE 物價(jià)指數(shù)同比上漲 2.5%，與 6 月增幅持平。消費(fèi)者支出在6月增長(zhǎng)0.3%之后，7月增長(zhǎng)0.5%。
7月PCE物價(jià)指數(shù)同比上漲2.5%，與6月漲幅持平，且符合經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。
剔除波動(dòng)較大的食品和能源部分，核心PCE物價(jià)指數(shù)7月環(huán)比上漲0.2%，與6月漲幅持平。核心PCE物價(jià)指數(shù)同比上漲2.6%，與6月漲幅持平。
在截至7月三個(gè)月中，核心PCE環(huán)比上漲年率為1.7%。美聯(lián)儲(chǔ)跟蹤PCE物價(jià)指標(biāo)來監(jiān)測(cè)實(shí)現(xiàn)其2%通脹目標(biāo)的情況，美聯(lián)儲(chǔ)在2022年和2023年累計(jì)加息525個(gè)基點(diǎn)，且一年多來一直將其政策利率目標(biāo)區(qū)間維持在當(dāng)前的5.25%-5.50%不變。
"數(shù)據(jù)表明，通脹率有望回到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，"巴克萊銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Pooja Sriram說?！拔覀兙S持今年美聯(lián)儲(chǔ)降息三次的基線預(yù)測(cè)?！?/span>
"數(shù)據(jù)沒有為美聯(lián)儲(chǔ)降息50個(gè)基點(diǎn)提供任何理據(jù)，”Brean Capital的高級(jí)經(jīng)濟(jì)顧問Conrad DeQuadros說，"這不是那種與經(jīng)濟(jì)衰退相關(guān)的支出增長(zhǎng)。"
Spartan Capital Securities首席市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Peter Cardillo表示："很明顯，我們會(huì)降息，我認(rèn)為降息25個(gè)基點(diǎn)還是50個(gè)基點(diǎn)有待商榷，這將完全取決于8月的就業(yè)數(shù)據(jù)。我預(yù)計(jì)會(huì)降息三次，9 月有可能降息50個(gè)基點(diǎn)，這取決于就業(yè)數(shù)據(jù)。如果這種情況沒有出現(xiàn)，可能9 月會(huì)降息 25 個(gè)基點(diǎn)，然后 12 月降息 50 個(gè)基點(diǎn)。"
通脹數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)應(yīng)聲攀升至10日最高，上周，美元指數(shù)上漲1%，創(chuàng)下 4 月初以來的最佳單周表現(xiàn)。
不過，美元指數(shù)8月下跌 2.6%，創(chuàng)去年 11 月以來最差月度表現(xiàn)。
美元整體還受益于月末資金流，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克森霍爾會(huì)議上發(fā)出迄今最明確的9月降息信號(hào)后，美元一度遭拋售。
另一份經(jīng)濟(jì)報(bào)告顯示，8月密西根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)從7月觸及的八個(gè)月低位66.4上升至67.9，結(jié)束了連續(xù)四個(gè)月的下滑趨勢(shì)。調(diào)查還顯示，美國消費(fèi)者認(rèn)為未來一年通脹將繼續(xù)放緩，8月一年通脹預(yù)期降至2020年底以來的最低水平。
美國國債收益率上周五上揚(yáng)，10年期國債收益率勢(shì)將結(jié)束兩周連跌的趨勢(shì)，此前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提高了美聯(lián)儲(chǔ)可能在9月會(huì)議上選擇小幅降息的預(yù)期。
Annex Wealth Management首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brian Jacobsen稱："收入和支出略好于預(yù)期，通脹符合預(yù)期。這可以強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)成功著陸的觀點(diǎn)?！?/span>
Sage Advisory聯(lián)席首席投資官Thomas Urano稱："市場(chǎng)的焦點(diǎn)正更多地轉(zhuǎn)向就業(yè)和勞動(dòng)力市場(chǎng)，而不是通脹。感覺市場(chǎng)非常確信通脹正朝著正確的方向發(fā)展。""只要通脹繼續(xù)朝著這個(gè)方向發(fā)展，那么重點(diǎn)就會(huì)放在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)市場(chǎng)上。"
美國10年期國債收益率 上周五上漲3.8個(gè)基點(diǎn)，至3.905%，連續(xù)第五個(gè)交易日上漲，并錄得三周來的首次周線上漲。不過，該收益率仍勢(shì)連續(xù)第四個(gè)月下跌。
投資者還需繼續(xù)關(guān)注地緣局勢(shì)的相關(guān)消息。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月1日，黎巴嫩公共衛(wèi)生部通報(bào)稱，黎南部村鎮(zhèn)埃塔沙阿布（Aitaal-Shaab）當(dāng)天遭以軍無人機(jī)襲擊，已致4人受傷。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月1日下午，以色列北部小鎮(zhèn)卡法爾尤瓦爾（KfarYuval）遭遇反坦克火箭彈襲擊。據(jù)悉，火箭彈來自黎巴嫩境內(nèi)，在進(jìn)入以色列上空時(shí)沒有觸發(fā)防空警報(bào)，事件造成至少3名以色列人受傷。以色列國防軍發(fā)表聲明稱，襲擊發(fā)生后以軍對(duì)火箭彈的發(fā)射區(qū)域?qū)嵤┝诉h(yuǎn)程打擊。
以色列9月1日爆發(fā)大規(guī)模游行示威活動(dòng)，眾多民眾走上街頭呼吁以色列政府與哈馬斯達(dá)成停火協(xié)議，推動(dòng)被扣押在加沙地帶的以方人員獲釋。
在特拉維夫國防部附近及耶路撒冷議會(huì)大樓一帶，記者都看到示威人群高呼要求?；鸬目谔?hào)，并高舉標(biāo)語牌和被扣押人員的照片。
據(jù)以色列《新消息報(bào)》網(wǎng)站1日晚報(bào)道，當(dāng)天全國共有70萬人參加了游行示威活動(dòng)，其中特拉維夫有55萬人。以色列媒體報(bào)道說，1日晚間，數(shù)千名抗議者在特拉維夫的一條主干道縱火，導(dǎo)致道路被暫時(shí)封閉。警方發(fā)表聲明稱驅(qū)散了部分抗議者，全國至少有12人在游行示威中被捕。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月1日，卡塔爾外交部發(fā)表聲明，強(qiáng)烈譴責(zé)以色列軍隊(duì)在包括杰寧在內(nèi)的約旦河西岸地區(qū)持續(xù)發(fā)動(dòng)軍事行動(dòng)并造成人員傷亡。聲明說，以軍行動(dòng)是對(duì)國際法的公然違背，卡方呼吁國際社會(huì)向巴勒斯坦人民提供必要保護(hù)，追究以色列在巴勒斯坦領(lǐng)土上犯下的戰(zhàn)爭(zhēng)罪行，并施壓以方使其遵守國際人道主義法。聲明重申卡塔爾在巴勒斯坦問題上的堅(jiān)定立場(chǎng)，支持巴勒斯坦人民的合法權(quán)利和建立一個(gè)以東耶路撒冷為首都的獨(dú)立的巴勒斯坦國。
黃金價(jià)格8月上漲了2%，此前在8月20日漲至2531.60美元的歷史高點(diǎn)。
美國商務(wù)部上周五（8月30日）公布的數(shù)據(jù)顯示， 美國消費(fèi)者支出7月穩(wěn)健增長(zhǎng)，表明經(jīng)濟(jì)在第三季度初仍處于較為穩(wěn)固的基礎(chǔ)上，不支持美聯(lián)儲(chǔ)下月降息50個(gè)基點(diǎn)。
Allegiance Gold公司首席運(yùn)營(yíng)官Alex Ebkarian說，PCE數(shù)據(jù)證實(shí)通脹不再是美聯(lián)儲(chǔ)的主要關(guān)注點(diǎn)，因?yàn)樗麄円褜㈥P(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)移到失業(yè)問題上，這進(jìn)一步驗(yàn)證了9月份可能降息的可能性。
投資者現(xiàn)在期待本周公布的美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。
根據(jù)CME FedWatch工具，交易商將美聯(lián)儲(chǔ)下月降息 25 個(gè)基點(diǎn)的押注略微上調(diào)至 69%，在通脹報(bào)告公布后，降息 50 個(gè)基點(diǎn)的可能性降至 31%，低于上周四的 35%。市場(chǎng)完全消化了美聯(lián)儲(chǔ)將在9月會(huì)議上宣布四年多來首次降息的預(yù)期，市場(chǎng)還認(rèn)為2024年將累計(jì)降息約100個(gè)基點(diǎn)。
美元指數(shù)上周五上漲0.34%，為連續(xù)三個(gè)交易日上漲，收?qǐng)?bào)101.72，為8月20日以來最高收盤價(jià)，數(shù)據(jù)顯示美國一項(xiàng)關(guān)鍵的通脹指標(biāo)符合預(yù)測(cè)，同時(shí)個(gè)人支出和個(gè)人所得增加，這支持了美聯(lián)儲(chǔ)下月可能降息25個(gè)基點(diǎn)而不是50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。
一些市場(chǎng)人士曾預(yù)計(jì)9月會(huì)大幅降息，他們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在放松政策方面已經(jīng)落后于形勢(shì)發(fā)展，應(yīng)該迎頭趕上。
具體的數(shù)據(jù)顯示，7月美國個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲0.2%，符合預(yù)期，6月漲幅確認(rèn)為0.1%。7 月PCE 物價(jià)指數(shù)同比上漲 2.5%，與 6 月增幅持平。消費(fèi)者支出在6月增長(zhǎng)0.3%之后，7月增長(zhǎng)0.5%。
7月PCE物價(jià)指數(shù)同比上漲2.5%，與6月漲幅持平，且符合經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。
剔除波動(dòng)較大的食品和能源部分，核心PCE物價(jià)指數(shù)7月環(huán)比上漲0.2%，與6月漲幅持平。核心PCE物價(jià)指數(shù)同比上漲2.6%，與6月漲幅持平。
在截至7月三個(gè)月中，核心PCE環(huán)比上漲年率為1.7%。美聯(lián)儲(chǔ)跟蹤PCE物價(jià)指標(biāo)來監(jiān)測(cè)實(shí)現(xiàn)其2%通脹目標(biāo)的情況，美聯(lián)儲(chǔ)在2022年和2023年累計(jì)加息525個(gè)基點(diǎn)，且一年多來一直將其政策利率目標(biāo)區(qū)間維持在當(dāng)前的5.25%-5.50%不變。
"數(shù)據(jù)表明，通脹率有望回到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，"巴克萊銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Pooja Sriram說?！拔覀兙S持今年美聯(lián)儲(chǔ)降息三次的基線預(yù)測(cè)?！?/span>
"數(shù)據(jù)沒有為美聯(lián)儲(chǔ)降息50個(gè)基點(diǎn)提供任何理據(jù)，”Brean Capital的高級(jí)經(jīng)濟(jì)顧問Conrad DeQuadros說，"這不是那種與經(jīng)濟(jì)衰退相關(guān)的支出增長(zhǎng)。"
Spartan Capital Securities首席市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Peter Cardillo表示："很明顯，我們會(huì)降息，我認(rèn)為降息25個(gè)基點(diǎn)還是50個(gè)基點(diǎn)有待商榷，這將完全取決于8月的就業(yè)數(shù)據(jù)。我預(yù)計(jì)會(huì)降息三次，9 月有可能降息50個(gè)基點(diǎn)，這取決于就業(yè)數(shù)據(jù)。如果這種情況沒有出現(xiàn)，可能9 月會(huì)降息 25 個(gè)基點(diǎn)，然后 12 月降息 50 個(gè)基點(diǎn)。"
通脹數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)應(yīng)聲攀升至10日最高，上周，美元指數(shù)上漲1%，創(chuàng)下 4 月初以來的最佳單周表現(xiàn)。
不過，美元指數(shù)8月下跌 2.6%，創(chuàng)去年 11 月以來最差月度表現(xiàn)。
美元整體還受益于月末資金流，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克森霍爾會(huì)議上發(fā)出迄今最明確的9月降息信號(hào)后，美元一度遭拋售。
另一份經(jīng)濟(jì)報(bào)告顯示，8月密西根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)從7月觸及的八個(gè)月低位66.4上升至67.9，結(jié)束了連續(xù)四個(gè)月的下滑趨勢(shì)。調(diào)查還顯示，美國消費(fèi)者認(rèn)為未來一年通脹將繼續(xù)放緩，8月一年通脹預(yù)期降至2020年底以來的最低水平。
美國國債收益率上周五上揚(yáng)，10年期國債收益率勢(shì)將結(jié)束兩周連跌的趨勢(shì)，此前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提高了美聯(lián)儲(chǔ)可能在9月會(huì)議上選擇小幅降息的預(yù)期。
Annex Wealth Management首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brian Jacobsen稱："收入和支出略好于預(yù)期，通脹符合預(yù)期。這可以強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)成功著陸的觀點(diǎn)?！?/span>
Sage Advisory聯(lián)席首席投資官Thomas Urano稱："市場(chǎng)的焦點(diǎn)正更多地轉(zhuǎn)向就業(yè)和勞動(dòng)力市場(chǎng)，而不是通脹。感覺市場(chǎng)非常確信通脹正朝著正確的方向發(fā)展。""只要通脹繼續(xù)朝著這個(gè)方向發(fā)展，那么重點(diǎn)就會(huì)放在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)市場(chǎng)上。"
美國10年期國債收益率 上周五上漲3.8個(gè)基點(diǎn)，至3.905%，連續(xù)第五個(gè)交易日上漲，并錄得三周來的首次周線上漲。不過，該收益率仍勢(shì)連續(xù)第四個(gè)月下跌。
投資者還需繼續(xù)關(guān)注地緣局勢(shì)的相關(guān)消息。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月1日，黎巴嫩公共衛(wèi)生部通報(bào)稱，黎南部村鎮(zhèn)埃塔沙阿布（Aitaal-Shaab）當(dāng)天遭以軍無人機(jī)襲擊，已致4人受傷。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月1日下午，以色列北部小鎮(zhèn)卡法爾尤瓦爾（KfarYuval）遭遇反坦克火箭彈襲擊。據(jù)悉，火箭彈來自黎巴嫩境內(nèi)，在進(jìn)入以色列上空時(shí)沒有觸發(fā)防空警報(bào)，事件造成至少3名以色列人受傷。以色列國防軍發(fā)表聲明稱，襲擊發(fā)生后以軍對(duì)火箭彈的發(fā)射區(qū)域?qū)嵤┝诉h(yuǎn)程打擊。
以色列9月1日爆發(fā)大規(guī)模游行示威活動(dòng)，眾多民眾走上街頭呼吁以色列政府與哈馬斯達(dá)成停火協(xié)議，推動(dòng)被扣押在加沙地帶的以方人員獲釋。
在特拉維夫國防部附近及耶路撒冷議會(huì)大樓一帶，記者都看到示威人群高呼要求?；鸬目谔?hào)，并高舉標(biāo)語牌和被扣押人員的照片。
據(jù)以色列《新消息報(bào)》網(wǎng)站1日晚報(bào)道，當(dāng)天全國共有70萬人參加了游行示威活動(dòng)，其中特拉維夫有55萬人。以色列媒體報(bào)道說，1日晚間，數(shù)千名抗議者在特拉維夫的一條主干道縱火，導(dǎo)致道路被暫時(shí)封閉。警方發(fā)表聲明稱驅(qū)散了部分抗議者，全國至少有12人在游行示威中被捕。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月1日，卡塔爾外交部發(fā)表聲明，強(qiáng)烈譴責(zé)以色列軍隊(duì)在包括杰寧在內(nèi)的約旦河西岸地區(qū)持續(xù)發(fā)動(dòng)軍事行動(dòng)并造成人員傷亡。聲明說，以軍行動(dòng)是對(duì)國際法的公然違背，卡方呼吁國際社會(huì)向巴勒斯坦人民提供必要保護(hù)，追究以色列在巴勒斯坦領(lǐng)土上犯下的戰(zhàn)爭(zhēng)罪行，并施壓以方使其遵守國際人道主義法。聲明重申卡塔爾在巴勒斯坦問題上的堅(jiān)定立場(chǎng)，支持巴勒斯坦人民的合法權(quán)利和建立一個(gè)以東耶路撒冷為首都的獨(dú)立的巴勒斯坦國。
