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鋼鐵行業(yè)“困極思變”：加快結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，下半年“鋼需”有望改善發(fā)布時間：2024-07-23 來源：博易大師
在2024“我的鋼鐵”年中大會暨第六屆環(huán)渤海鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展論壇上，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鋼材首席分析師汪建華，用“春寒料峭”概括了上半年鋼材市場情況。
受房地產(chǎn)市場投資持續(xù)低迷影響，上半年鋼鐵行業(yè)盈利情況創(chuàng)十來年的最差水平，不同品種鋼材價格出現(xiàn)一致性回落，從鋼企到鋼貿(mào)商持續(xù)虧損，“困極思變”下鋼鐵行業(yè)也出現(xiàn)了明顯變化，隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策的逐步落地以及新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，鋼鐵行業(yè)也逐步展現(xiàn)出新的增長點，工業(yè)板材品種的增量以及鋼材出口的強(qiáng)勁勢頭，均在加速鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)程，為行業(yè)發(fā)展帶來一絲“暖意”。
上半年供需雙降 市場“春寒料峭” 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快
據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會總經(jīng)濟(jì)師王穎生介紹，上半年我國鋼產(chǎn)量5.3億噸，和去年相比下降了500余萬噸，同比降幅約1.1%，鋼材日產(chǎn)水平處于相對低位。上半年國內(nèi)鋼材表觀消費量約4.78億噸，同比下降了3.3%，需求下降幅度較鋼材產(chǎn)量下降更大，國內(nèi)鋼材消費需求不旺。
從上市鋼企業(yè)績預(yù)告來看，上半年鋼鐵冶煉行業(yè)上市公司虧損家數(shù)達(dá)到14家，虧損家數(shù)較2023年增加1家，合計虧損額超過114億元，虧損額增加20億元以上。
但在行業(yè)整體虧損加深的情況下，市場也有向好發(fā)展的一面，其中工業(yè)板材品種增量明顯、鋼材出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好。國家發(fā)展改革委價格監(jiān)測中心綜合處處長趙公正表示，從市場需求看，隨著一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策落地，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)用鋼需求將保持一定增長，同時新能源、新材料、高端裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)快速成長，正成為“鋼需”新的增長點。
中國銀河證券分析師趙良畢表示，由于三大類投資呈現(xiàn)出“制造業(yè)強(qiáng)韌性、基建支撐減弱、地產(chǎn)負(fù)向拖累加深”的分化走勢，其中在鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案等因素影響下，汽車行業(yè)需求整體向好，新能源汽車高速增長推動無取向硅鋼等高端特種鋼材需求增長，帶動高端特鋼材料需求邊際改善；造船訂單快速增長，中厚板需求保持增長；機(jī)械行業(yè)的鋼材消費量有望企穩(wěn)回升，新興機(jī)械設(shè)備用鋼增速較快；家電行業(yè)呈現(xiàn)積極發(fā)展態(tài)勢，政策支撐基建內(nèi)需，海外庫存去化，出口持續(xù)改善。
隨著鋼材市場終端需求變化，鋼企也紛紛調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和發(fā)展策略。王穎生介紹道，近兩年鋼鐵行業(yè)本身也正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，消費端，建筑業(yè)與制造業(yè)用鋼占比有一定調(diào)整，制造業(yè)用鋼占比上升；供應(yīng)端，表現(xiàn)為長材轉(zhuǎn)板材、普材轉(zhuǎn)特材，熱軋產(chǎn)線和中厚板產(chǎn)線成為熱點品種，高端產(chǎn)品產(chǎn)線快速增加。各個鋼廠都在積極變革，以適應(yīng)新的發(fā)展方式和發(fā)展需求。
大會邀請了敬業(yè)鋼鐵分享近些年的發(fā)展情況，從近5年市場公開數(shù)據(jù)來看，敬業(yè)集團(tuán)營收出現(xiàn)逆勢增長，從2019年的1274億元增至2023年的3406億元，年均增速達(dá)41.84%。敬業(yè)鋼鐵銷售總公司副總經(jīng)理馬利江介紹稱，近些年敬業(yè)集團(tuán)通過五個方向謀求發(fā)展，即：“向外、向內(nèi)、向后、向新、向綠”的“五向”發(fā)展。向外開拓國際市場，向內(nèi)產(chǎn)品提級改造，向后延伸產(chǎn)業(yè)鏈增加鋼材產(chǎn)值，向新轉(zhuǎn)型顛覆性的高科技產(chǎn)業(yè)，向綠瞄準(zhǔn)碳捕集、碳儲存綠色低碳發(fā)展。
下半年國內(nèi)供需結(jié)構(gòu)有望改善 出口仍有韌性 細(xì)分領(lǐng)域繼續(xù)分化
對于下半年的鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況，中國價格協(xié)會副會長兼秘書長王海濤認(rèn)為，從上半年同、環(huán)比經(jīng)濟(jì)、行業(yè)數(shù)據(jù)分析，可以看到工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)改善，出口增長勢頭強(qiáng)勁，消費逐漸恢復(fù)。不過市場仍存在周期性和結(jié)構(gòu)性的不利因素，外貿(mào)出口的不確定性也在增加。展望下半年及未來更長一段時期，行業(yè)仍應(yīng)對所面臨問題和困難的長期性、復(fù)雜性有充分的認(rèn)識和準(zhǔn)備，在保持戰(zhàn)略定力的同時，進(jìn)一步深化改革、擴(kuò)大開放。
汪建華認(rèn)為，從供應(yīng)方面來看，下半年鋼鐵行業(yè)市場走勢主要取決于控產(chǎn)、節(jié)能、降碳政策的執(zhí)行。他表示，盡管沒有具體的平控要求出臺，但今年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低2.5%左右的目標(biāo)仍是重要的產(chǎn)量限制條件。
而需求方面，下半年或出現(xiàn)向好改善。一是今年的三大工程或帶來1000萬噸用鋼增量，大部分增量在下半年釋放出來；二是設(shè)備更新和大規(guī)模以舊換新政策的主要發(fā)力也在下半年，或帶來500萬噸用鋼增量；三是今年的雨水超出預(yù)期，一方面推遲了鋼材消費，另外一方面也給下半年用鋼需求帶來增量。預(yù)計下半年鋼材出口需求高位回落，但仍保持一定韌性。短期在7月下旬到8月，或?qū)⒖吹叫枨筠D(zhuǎn)好的跡象。
從各細(xì)分市場的角度出發(fā)，市場表現(xiàn)在下半年將呈現(xiàn)進(jìn)一步分化的趨勢。冶金工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心黨委書記、主任李擁軍在《建筑用鋼需求結(jié)構(gòu)調(diào)整邏輯》的演講中表示，盡管建筑領(lǐng)域用鋼總量持續(xù)減少，但不同行業(yè)間的表現(xiàn)有所差異。
在螺紋鋼市場方面，下半年將面臨顯著的變動。遼寧瀚達(dá)鋼鐵貿(mào)易有限公司總經(jīng)理馬俊驍認(rèn)為，鑒于螺紋新國標(biāo)將于9月實施，對于庫存中的老標(biāo)準(zhǔn)鋼材，建議盡早出手，以確保穩(wěn)健經(jīng)營并合理控制風(fēng)險。
而在鋼結(jié)構(gòu)領(lǐng)域，中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會秘書長李慶偉表示，近十年來，鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量在粗鋼產(chǎn)量中的占比持續(xù)增長，其下游市場仍具有顯著的發(fā)展?jié)摿Α?/span>
鋼管市場下半年存在較大機(jī)遇。原住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部城建司一級巡視員趙澤生表示，目前基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備更新相關(guān)資金保障政策逐步落地，地下管網(wǎng)資金支持政策已基本明確，很快將啟動項目申報工作，預(yù)期更多相關(guān)支持政策也將在未來一段時期出臺，相關(guān)企業(yè)應(yīng)抓住行業(yè)機(jī)遇。
上海鋼聯(lián)鋼管分析師代征棟認(rèn)為，2024年鋼管價格或呈現(xiàn)“兩頭高、中間低”的態(tài)勢，行業(yè)供需矛盾突出，短期來看，市場處在需求和宏觀真空期，在需求同比下滑疊加季節(jié)性走弱環(huán)境下，市場心態(tài)悲觀，短期內(nèi)價格將在底部震蕩， 但隨著政策資金到位情況改善，8、9月需求將迎來邊際好轉(zhuǎn)，信心重建后將迎來一輪反彈行情。
眾多鋼鐵企業(yè)及貿(mào)易商已將業(yè)務(wù)重心聚焦于工業(yè)鋼材領(lǐng)域。鋼棒棒電子商務(wù)有限公司總經(jīng)理陳雪峰認(rèn)為，工業(yè)鋼材代表著行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，因此鋼鐵企業(yè)及貿(mào)易商應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同與鏈接。
上海鋼聯(lián)分析師楊雪表示，近年來，隨著鋼結(jié)構(gòu)、造船、能源等領(lǐng)域需求的變化，板帶材的消費量呈現(xiàn)增長態(tài)勢。同時出口的主要增量也源自板材，出口結(jié)構(gòu)正逐步向高端板材轉(zhuǎn)型。國家對于鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級給予了積極支持，當(dāng)前建筑鋼材產(chǎn)能向工業(yè)鋼材的轉(zhuǎn)移，既符合國際鋼鐵行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，也契合我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。
中國光伏行業(yè)協(xié)會戶用光伏專委會副秘書長戴思源介紹，全球已達(dá)成共識，即到2030年可再生能源裝機(jī)容量將增至三倍，至少達(dá)到11000GW，其中光伏裝機(jī)容量將從2022年的1055GW增加到2030年的5457GW。隨著未來光伏應(yīng)用場景的不斷拓展，光伏支架領(lǐng)域也將迎來顯著的發(fā)展。
超高強(qiáng)鋼絞線市場增長迅速，中國金屬學(xué)會高線分會副秘書長王猛表示，預(yù)計其年用量將達(dá)到200萬噸，而超高強(qiáng)盤條的年需求量也將達(dá)到100萬噸。
上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司涂鍍分析師徐婷分析稱，2024年1至5月，鍍層、涂層出口表現(xiàn)突出，鋼結(jié)構(gòu)、光伏、汽車等領(lǐng)域仍有進(jìn)一步的發(fā)展空間。然而，由于下半年內(nèi)需難以得到有效改善，且出口可能面臨減量，涂鍍產(chǎn)品的均價預(yù)計將會出現(xiàn)下調(diào)。
受房地產(chǎn)市場投資持續(xù)低迷影響，上半年鋼鐵行業(yè)盈利情況創(chuàng)十來年的最差水平，不同品種鋼材價格出現(xiàn)一致性回落，從鋼企到鋼貿(mào)商持續(xù)虧損，“困極思變”下鋼鐵行業(yè)也出現(xiàn)了明顯變化，隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策的逐步落地以及新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，鋼鐵行業(yè)也逐步展現(xiàn)出新的增長點，工業(yè)板材品種的增量以及鋼材出口的強(qiáng)勁勢頭，均在加速鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)程，為行業(yè)發(fā)展帶來一絲“暖意”。
上半年供需雙降 市場“春寒料峭” 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快
據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會總經(jīng)濟(jì)師王穎生介紹，上半年我國鋼產(chǎn)量5.3億噸，和去年相比下降了500余萬噸，同比降幅約1.1%，鋼材日產(chǎn)水平處于相對低位。上半年國內(nèi)鋼材表觀消費量約4.78億噸，同比下降了3.3%，需求下降幅度較鋼材產(chǎn)量下降更大，國內(nèi)鋼材消費需求不旺。
從上市鋼企業(yè)績預(yù)告來看，上半年鋼鐵冶煉行業(yè)上市公司虧損家數(shù)達(dá)到14家，虧損家數(shù)較2023年增加1家，合計虧損額超過114億元，虧損額增加20億元以上。
但在行業(yè)整體虧損加深的情況下，市場也有向好發(fā)展的一面，其中工業(yè)板材品種增量明顯、鋼材出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好。國家發(fā)展改革委價格監(jiān)測中心綜合處處長趙公正表示，從市場需求看，隨著一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策落地，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)用鋼需求將保持一定增長，同時新能源、新材料、高端裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)快速成長，正成為“鋼需”新的增長點。
中國銀河證券分析師趙良畢表示，由于三大類投資呈現(xiàn)出“制造業(yè)強(qiáng)韌性、基建支撐減弱、地產(chǎn)負(fù)向拖累加深”的分化走勢，其中在鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案等因素影響下，汽車行業(yè)需求整體向好，新能源汽車高速增長推動無取向硅鋼等高端特種鋼材需求增長，帶動高端特鋼材料需求邊際改善；造船訂單快速增長，中厚板需求保持增長；機(jī)械行業(yè)的鋼材消費量有望企穩(wěn)回升，新興機(jī)械設(shè)備用鋼增速較快；家電行業(yè)呈現(xiàn)積極發(fā)展態(tài)勢，政策支撐基建內(nèi)需，海外庫存去化，出口持續(xù)改善。
隨著鋼材市場終端需求變化，鋼企也紛紛調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和發(fā)展策略。王穎生介紹道，近兩年鋼鐵行業(yè)本身也正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，消費端，建筑業(yè)與制造業(yè)用鋼占比有一定調(diào)整，制造業(yè)用鋼占比上升；供應(yīng)端，表現(xiàn)為長材轉(zhuǎn)板材、普材轉(zhuǎn)特材，熱軋產(chǎn)線和中厚板產(chǎn)線成為熱點品種，高端產(chǎn)品產(chǎn)線快速增加。各個鋼廠都在積極變革，以適應(yīng)新的發(fā)展方式和發(fā)展需求。
大會邀請了敬業(yè)鋼鐵分享近些年的發(fā)展情況，從近5年市場公開數(shù)據(jù)來看，敬業(yè)集團(tuán)營收出現(xiàn)逆勢增長，從2019年的1274億元增至2023年的3406億元，年均增速達(dá)41.84%。敬業(yè)鋼鐵銷售總公司副總經(jīng)理馬利江介紹稱，近些年敬業(yè)集團(tuán)通過五個方向謀求發(fā)展，即：“向外、向內(nèi)、向后、向新、向綠”的“五向”發(fā)展。向外開拓國際市場，向內(nèi)產(chǎn)品提級改造，向后延伸產(chǎn)業(yè)鏈增加鋼材產(chǎn)值，向新轉(zhuǎn)型顛覆性的高科技產(chǎn)業(yè)，向綠瞄準(zhǔn)碳捕集、碳儲存綠色低碳發(fā)展。
下半年國內(nèi)供需結(jié)構(gòu)有望改善 出口仍有韌性 細(xì)分領(lǐng)域繼續(xù)分化
對于下半年的鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況，中國價格協(xié)會副會長兼秘書長王海濤認(rèn)為，從上半年同、環(huán)比經(jīng)濟(jì)、行業(yè)數(shù)據(jù)分析，可以看到工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)改善，出口增長勢頭強(qiáng)勁，消費逐漸恢復(fù)。不過市場仍存在周期性和結(jié)構(gòu)性的不利因素，外貿(mào)出口的不確定性也在增加。展望下半年及未來更長一段時期，行業(yè)仍應(yīng)對所面臨問題和困難的長期性、復(fù)雜性有充分的認(rèn)識和準(zhǔn)備，在保持戰(zhàn)略定力的同時，進(jìn)一步深化改革、擴(kuò)大開放。
汪建華認(rèn)為，從供應(yīng)方面來看，下半年鋼鐵行業(yè)市場走勢主要取決于控產(chǎn)、節(jié)能、降碳政策的執(zhí)行。他表示，盡管沒有具體的平控要求出臺，但今年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低2.5%左右的目標(biāo)仍是重要的產(chǎn)量限制條件。
而需求方面，下半年或出現(xiàn)向好改善。一是今年的三大工程或帶來1000萬噸用鋼增量，大部分增量在下半年釋放出來；二是設(shè)備更新和大規(guī)模以舊換新政策的主要發(fā)力也在下半年，或帶來500萬噸用鋼增量；三是今年的雨水超出預(yù)期，一方面推遲了鋼材消費，另外一方面也給下半年用鋼需求帶來增量。預(yù)計下半年鋼材出口需求高位回落，但仍保持一定韌性。短期在7月下旬到8月，或?qū)⒖吹叫枨筠D(zhuǎn)好的跡象。
從各細(xì)分市場的角度出發(fā)，市場表現(xiàn)在下半年將呈現(xiàn)進(jìn)一步分化的趨勢。冶金工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心黨委書記、主任李擁軍在《建筑用鋼需求結(jié)構(gòu)調(diào)整邏輯》的演講中表示，盡管建筑領(lǐng)域用鋼總量持續(xù)減少，但不同行業(yè)間的表現(xiàn)有所差異。
在螺紋鋼市場方面，下半年將面臨顯著的變動。遼寧瀚達(dá)鋼鐵貿(mào)易有限公司總經(jīng)理馬俊驍認(rèn)為，鑒于螺紋新國標(biāo)將于9月實施，對于庫存中的老標(biāo)準(zhǔn)鋼材，建議盡早出手，以確保穩(wěn)健經(jīng)營并合理控制風(fēng)險。
而在鋼結(jié)構(gòu)領(lǐng)域，中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會秘書長李慶偉表示，近十年來，鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量在粗鋼產(chǎn)量中的占比持續(xù)增長，其下游市場仍具有顯著的發(fā)展?jié)摿Α?/span>
鋼管市場下半年存在較大機(jī)遇。原住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部城建司一級巡視員趙澤生表示，目前基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備更新相關(guān)資金保障政策逐步落地，地下管網(wǎng)資金支持政策已基本明確，很快將啟動項目申報工作，預(yù)期更多相關(guān)支持政策也將在未來一段時期出臺，相關(guān)企業(yè)應(yīng)抓住行業(yè)機(jī)遇。
上海鋼聯(lián)鋼管分析師代征棟認(rèn)為，2024年鋼管價格或呈現(xiàn)“兩頭高、中間低”的態(tài)勢，行業(yè)供需矛盾突出，短期來看，市場處在需求和宏觀真空期，在需求同比下滑疊加季節(jié)性走弱環(huán)境下，市場心態(tài)悲觀，短期內(nèi)價格將在底部震蕩， 但隨著政策資金到位情況改善，8、9月需求將迎來邊際好轉(zhuǎn)，信心重建后將迎來一輪反彈行情。
眾多鋼鐵企業(yè)及貿(mào)易商已將業(yè)務(wù)重心聚焦于工業(yè)鋼材領(lǐng)域。鋼棒棒電子商務(wù)有限公司總經(jīng)理陳雪峰認(rèn)為，工業(yè)鋼材代表著行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，因此鋼鐵企業(yè)及貿(mào)易商應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同與鏈接。
上海鋼聯(lián)分析師楊雪表示，近年來，隨著鋼結(jié)構(gòu)、造船、能源等領(lǐng)域需求的變化，板帶材的消費量呈現(xiàn)增長態(tài)勢。同時出口的主要增量也源自板材，出口結(jié)構(gòu)正逐步向高端板材轉(zhuǎn)型。國家對于鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級給予了積極支持，當(dāng)前建筑鋼材產(chǎn)能向工業(yè)鋼材的轉(zhuǎn)移，既符合國際鋼鐵行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，也契合我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。
中國光伏行業(yè)協(xié)會戶用光伏專委會副秘書長戴思源介紹，全球已達(dá)成共識，即到2030年可再生能源裝機(jī)容量將增至三倍，至少達(dá)到11000GW，其中光伏裝機(jī)容量將從2022年的1055GW增加到2030年的5457GW。隨著未來光伏應(yīng)用場景的不斷拓展，光伏支架領(lǐng)域也將迎來顯著的發(fā)展。
超高強(qiáng)鋼絞線市場增長迅速，中國金屬學(xué)會高線分會副秘書長王猛表示，預(yù)計其年用量將達(dá)到200萬噸，而超高強(qiáng)盤條的年需求量也將達(dá)到100萬噸。
上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司涂鍍分析師徐婷分析稱，2024年1至5月，鍍層、涂層出口表現(xiàn)突出，鋼結(jié)構(gòu)、光伏、汽車等領(lǐng)域仍有進(jìn)一步的發(fā)展空間。然而，由于下半年內(nèi)需難以得到有效改善，且出口可能面臨減量，涂鍍產(chǎn)品的均價預(yù)計將會出現(xiàn)下調(diào)。
