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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
前期的看跌期權(quán)熊市價(jià)差套利單可繼續(xù)持有 |
美豆迎來小幅技術(shù)反彈，及大豆壓榨已虧損，油廠挺價(jià)，近幾日國(guó)內(nèi)豆粕跌勢(shì)暫緩，但市場(chǎng)預(yù)期今晚USDA4月報(bào)告將提高南美大豆產(chǎn)量預(yù)估，對(duì)報(bào)告的利空預(yù)期令美豆反彈受限。加上國(guó)內(nèi)基本面壓力仍存，預(yù)計(jì)豆粕期貨主力m1709合約整體仍處于震蕩下行格局，在市場(chǎng)底部探明之前，需控制好倉(cāng)位；對(duì)應(yīng)的豆粕期權(quán)m1709系列近期盡量減少單腿持倉(cāng)過夜，阿根廷天氣仍為不確定因素，需加以關(guān)注。 |
4月5日看跌期權(quán)熊市價(jià)差套利單入場(chǎng) |
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黃金 1706 |
多單持有 |
在上周美國(guó)對(duì)敘利亞實(shí)施襲擊之后，朝鮮半島和中東緊張局勢(shì)加?。灰约凹磳⒌絹淼姆▏?guó)總統(tǒng)大選，使投資者情緒緊張。 周二美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體宣稱，已準(zhǔn)備好在沒有中國(guó)的情況下解決朝鮮問題。此言一出，全球市場(chǎng)瞬間變臉，避險(xiǎn)資產(chǎn)飆漲，美元大跌。 |
3.17日多單進(jìn)場(chǎng) |
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白銀 1706 |
跟隨黃金趨勢(shì)操作 |
3.17日多單進(jìn)場(chǎng) |
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銅1705 |
觀望 |
南方銅業(yè)公司一發(fā)言人稱，公司旗下秘魯銅礦工人周一開始進(jìn)行無限期罷工，因要求提高利潤(rùn)分成，但公司發(fā)言人表示，Cuajone及Toquepala銅礦仍以98%的產(chǎn)能運(yùn)營(yíng)，Ilo精煉廠以100%的產(chǎn)能運(yùn)營(yíng)。 目前旺季的現(xiàn)貨需求現(xiàn)在是支撐銅價(jià)的最主要因素，一旦需求轉(zhuǎn)淡，銅價(jià)可能經(jīng)歷一輪再度尋底的過程。 |
3.20空單離場(chǎng) |
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橡膠 1709 |
空單持有，止損20日線 |
上海地區(qū)國(guó)營(yíng)全乳膠 14300 （-100）；泰國(guó) 3 號(hào)煙片 15300（+0） 4月份云南、海南產(chǎn)區(qū)將陸續(xù)開割，雖然目前看膠農(nóng)割膠意愿不強(qiáng)，但新膠上市將增加供給壓力. 國(guó)內(nèi)云南產(chǎn)區(qū)已開割，同時(shí)泰國(guó)方面計(jì)劃在 5 月前銷售剩余庫(kù)存,這將導(dǎo)致滬膠價(jià)格將難以反彈. |
3.9空單進(jìn)場(chǎng) |
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鐵礦石 |
510上下多單逐步建倉(cāng) |
周二力拓結(jié)標(biāo)的pb粉USD73.38，價(jià)格下跌；港口成交價(jià)格回落，PB粉山東港570、唐山港572； 鐵礦石指數(shù)高位回落27美金。現(xiàn)貨自高位93跌至73，回落20美金，昨日現(xiàn)貨繼續(xù)補(bǔ)跌，鋼廠按需補(bǔ)庫(kù)，商家情緒悲觀。我們看到克強(qiáng)指數(shù)中的鐵路貨運(yùn)量下跌五年后增幅轉(zhuǎn)正，截至4月10日，中原地產(chǎn)統(tǒng)計(jì)2017年以來全國(guó)50大熱點(diǎn)城市合計(jì)出讓土地金額為6792.9億，比2016年同期的4339.8億上漲了56.5%，顯示地產(chǎn)需求比去年強(qiáng)勁，加上中央對(duì)雄安和粵港澳大灣區(qū)的規(guī)劃建設(shè)，地產(chǎn)和基建投資還會(huì)保證鋼材需求。近遠(yuǎn)月價(jià)差開始收斂，夜盤盡管下挫，但做多邊際在慢慢增加。 |
3月30日尾盤建議輕倉(cāng)試多，破560止損 4月5日日評(píng)提示輕倉(cāng)試多，破550止損 |
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螺紋鋼 |
2900上下多單逐步建倉(cāng) |
周二唐山鋼坯降30至2910出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨價(jià)跌60至3450，北京河鋼跌40至3360。 除了雄安新區(qū)規(guī)劃，昨日李克強(qiáng)總理在會(huì)見香港行政長(zhǎng)官林鄭月娥時(shí)表示中央還要研究制定粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃，中央加杠桿穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和拉動(dòng)需求的信號(hào)明顯。唐山市人民政府確保9月底前壓減煉鋼產(chǎn)能1006萬噸、煉鐵產(chǎn)能570萬噸、煤炭產(chǎn)能150萬噸。沙鋼4月2期螺紋鋼價(jià)格3600，河鋼價(jià)格3560，現(xiàn)貨維持較高價(jià)格，2900的遠(yuǎn)月貼水沙鋼近700元/噸，和1月3日當(dāng)時(shí)的1705合約2850貼水沙鋼3550的基差接近，做多邊際在增加。 |
3月30日尾盤建議輕倉(cāng)試多，破3100止損
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塑料 |
建議9000-9100試多 |
周二現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)，華東報(bào)9400-9600元/噸；上周燕山石化、武漢乙烯和中原石化檢修，4月膜類旺季退出后還有上海石化、中煤榆林檢修，將繼續(xù)支持行業(yè)改善供給和去庫(kù)存。期貨貼水200-300，原油又重拾升勢(shì)，期價(jià)支撐在增加，如果繼續(xù)下打，貼水?dāng)U大做多。 |
3月30日尾盤建議輕倉(cāng)試多，破9050止損 4月10日建議9300之下輕倉(cāng)試多，破9150止損 |
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甲醇 |
空單繼續(xù)持有 |
短期甲醇支撐來自于春季檢修、港口庫(kù)存回落和現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，但進(jìn)一步的推漲動(dòng)能有所欠缺，反而是烯烴風(fēng)險(xiǎn)再次主導(dǎo)盤面，我們認(rèn)為短期甲醇價(jià)格震蕩偏弱的概率較大。 |
4月10日空單進(jìn)入 |
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特別 推薦 |
橡膠空單繼續(xù)持有。 |
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