品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
豆粕 期權(quán) |
暫時觀望 |
CBOT大豆期貨周二上揚(yáng)約1%,因受助于空頭回補(bǔ),以及擔(dān)心溫暖干燥的天氣可能損及阿根廷大豆收成前景,阿根廷和巴西周末均迎來對作物生長有利的降雨,但接下來一周阿根廷部分地區(qū)的天氣狀況可能仍然干燥,之后才可能有進(jìn)一步的降雨。USDA周二數(shù)據(jù)顯示,截至12月21日當(dāng)周,美豆出口檢驗量為1283200噸,符合市場預(yù)估,但低于前一周的1793007噸。連盤豆粕昨日大幅反彈,增倉放量,備貨旺季臨近,或?qū)κ袌鲂纬啥唐诶?;但中國對美國大豆實施更?yán)格的進(jìn)口規(guī)定打壓美豆。因此預(yù)計連豆粕1805短期震蕩加劇概率較大。 |
12月26日建議看跌期權(quán)多單止盈離場,暫時觀望。 |
白糖 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單適量持有,標(biāo)的破6000止盈離場 |
ICE紐約原糖期貨周二收高,因受美元走軟提振。CFTC數(shù)據(jù)顯示,截至12月19日當(dāng)周,投機(jī)客增持ICE原糖期貨期權(quán)凈空倉8073手,至105559手。今年糖價勢將創(chuàng)2011年以來最大年度跌幅,因預(yù)期歐盟和亞洲供應(yīng)增加。但指數(shù)基金調(diào)整資金組合可能會給糖價帶來一定支撐。中國海關(guān)總署周二公布數(shù)據(jù)顯示,中國11月糖進(jìn)口量為157638噸,同比增加16.69%;不過今年前11個月糖進(jìn)口為2156400噸,同比下滑24.22%。預(yù)計鄭糖1805短期延續(xù)窄幅震蕩的概率較大,后期需及時關(guān)注春節(jié)備貨能否給糖價帶來支撐。 |
12月13日建議看跌期權(quán)多單介入 |
滬銅 |
建議多單繼續(xù)持有,破54800離場 |
產(chǎn)業(yè)面方面信息,智利礦產(chǎn)商Antofagasta公司旗下Centinela銅礦已經(jīng)與工會達(dá)成一致,新的勞資協(xié)議已經(jīng)形成,這也意味著該礦已經(jīng)消除工人罷工風(fēng)險。按照Centinela銅礦的情況來看,預(yù)估成本普遍上調(diào)160-200美元/噸,由于全球礦山成本普遍在3000-3500美元/噸,當(dāng)前的銅價格足夠礦山達(dá)成協(xié)議的意愿,罷工預(yù)期概率整體降低。廢銅市場,市場貨源明顯緊缺,目前持貨商依舊挺價惜售,下游高價接貨意愿不高,在環(huán)保嚴(yán)查和廢七類銅政策雙重影響下交投暫無起色,持貨商出貨明顯減少。 |
12月26日建議在54400-54700間少量多單介入。 |
鐵礦石 |
建議520-525試空,3個點(diǎn)止損 |
周二普氏指數(shù)跌1.15至73.45;港口價格跌10,PB粉唐山港520; 鋼坯大跌鐵礦高位回落,資金大幅減倉,多頭炒作意愿停歇?,F(xiàn)貨礦還在70刀之上,鋼坯回落美元貨也面臨補(bǔ)跌。5-9正套價差收斂后再次擴(kuò)大,煤焦鋼都10月貼水結(jié)構(gòu)排列,就鐵礦9月升水5月,價差結(jié)構(gòu)表現(xiàn)不一。礦先看500-550區(qū)間震蕩,暫無趨勢交易機(jī)會。 |
12月19日建議買1空5,價差20離場 12月23日建議買5空9,價差7個點(diǎn)離場 |
螺紋鋼 |
建議3850-3870試空,40個點(diǎn)止損 |
周二唐山鋼坯跌20至3650出廠;上海三級螺紋現(xiàn)貨價跌160至4350,北京河鋼跌40至4060。上海和北京現(xiàn)貨高位跌600,現(xiàn)貨暴漲暴跌比期貨幅度還大。昨日鋼坯價格跌幅收窄,但仍不能樂觀,畢竟到明年三月一直是現(xiàn)貨累庫期,后期現(xiàn)貨要繼續(xù)回落到合理價格位置才會增加冬儲投機(jī)需求。5月受貼水過大表現(xiàn)為抵抗式下跌,5月坯螺價差在小幅擴(kuò)大,反彈了繼續(xù)試空。 |
12月13日尾盤建議空1買5,價差550離場,12月25日建議空1買5持有,價差350離場 |
塑料 |
建議等回調(diào)多 |
周二現(xiàn)貨價格穩(wěn),華東報9650-9850元/噸;昨日期價增倉大漲,資金推高情緒增加,現(xiàn)貨成交也回暖。石化庫存中等水平仍未出現(xiàn)累庫,12月下旬地膜需求逐步啟動,盤面拉漲會釋放投機(jī)需求,偏多思路。 |
11月30日建議9450短多 12月6日建議多單破9500離場 |
甲醇 |
建議觀望 |
盤面即期邏輯仍然是大持倉、強(qiáng)基差情況下,盤面向上擠壓虛盤的阻力更小,短周期,外盤裝置故障,內(nèi)盤限產(chǎn)擴(kuò)大進(jìn)一步刺激了當(dāng)前的市場情緒,在未看到倉單和累庫前,格局依舊對多頭有利;中期來看,我們應(yīng)該開始關(guān)注需求的季節(jié)性下滑以及下游低利潤可能出現(xiàn)的對MA的抵觸,和高進(jìn)口盈利帶來的進(jìn)口增量,待取暖季限產(chǎn)過后,甲醇存走弱預(yù)期。 |
12月11日少量多單進(jìn)入 |
特別 推薦 |
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