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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單繼續(xù)持有 |
CBOT大豆期貨周三刷新三個(gè)月低位，連續(xù)第五個(gè)交易日下跌，因多個(gè)南美大豆生產(chǎn)地區(qū)降雨可能會(huì)提振產(chǎn)量，豆油期貨走軟亦帶動(dòng)了對(duì)大豆期貨的賣(mài)盤(pán)。氣象學(xué)家稱(chēng)，預(yù)計(jì)本周阿根廷農(nóng)作物地帶的部分地區(qū)將有降雨，未來(lái)10-15日巴西將普遍有降雨。且明年美國(guó)農(nóng)戶(hù)將增加大豆種植面積的預(yù)期也給市場(chǎng)帶來(lái)壓力，民間分析機(jī)構(gòu)上調(diào)了2018年美國(guó)大豆種植面積預(yù)估至9138.7萬(wàn)英畝，高于此前的8962.7萬(wàn)英畝，預(yù)估美國(guó)2017年大豆單產(chǎn)為每英畝49.7蒲式耳，高于USDA最新預(yù)估的每英畝49.5蒲式耳。因此預(yù)計(jì)連豆粕1805短期繼續(xù)走弱概率較大 |
12月15日建議看跌期權(quán)多單介入 |
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白糖 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單適量持有，標(biāo)的破10日均線止盈離場(chǎng) |
ICE紐約原糖期貨周三連漲第三日，觸及兩周高位，因后續(xù)買(mǎi)盤(pán)和商品市場(chǎng)普漲提供支撐，追蹤19種商品市場(chǎng)的CRB指數(shù)連升第五日。但之前多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2017/18年度全球糖產(chǎn)量將增長(zhǎng)8%至1.92億噸，受歐洲和泰國(guó)產(chǎn)量增加提振。目前內(nèi)外盤(pán)走勢(shì)出現(xiàn)分化，鄭糖1805昨日繼續(xù)下挫，處于布林軌道下軌，MACD處于0軸下方，綠柱依然有擴(kuò)散跡象，預(yù)計(jì)短期延續(xù)偏弱走勢(shì)的概率較大，但在近期快速下行之后，風(fēng)險(xiǎn)有所釋放，后期及時(shí)關(guān)注春節(jié)備貨能否給糖價(jià)帶來(lái)支撐 |
12月13日建議看跌期權(quán)多單介入 |
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滬銅 |
建議在54000-54600間低吸高拋，53900止損 |
銅價(jià)上漲，一是對(duì)前期超跌的修復(fù)，二是中國(guó)數(shù)據(jù)利好的疊加，三是美國(guó)稅改通過(guò)，短期市場(chǎng)做多情緒為主，銅價(jià)支撐依舊穩(wěn)固，但需要關(guān)注的是目前正是淡季，消費(fèi)需求或難有大幅度改善，短期內(nèi)注意銅價(jià)小幅回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)今日銅價(jià)維持在高位震蕩。 |
12月20日在53300-54000區(qū)間高拋低吸，破53200止損。 |
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鐵礦石 |
建議觀望 |
周三普氏指數(shù)跌0.3至73.65；港口成交價(jià)格穩(wěn)，PB粉唐山港525； 近期成品材價(jià)格連續(xù)回落傳導(dǎo)鋼坯價(jià)格跟跌，三天跌幅140，但盤(pán)面鐵礦異動(dòng)，夜盤(pán)反而大幅上漲收盤(pán)前快速回落；另外一個(gè)點(diǎn)是9月礦升水5月礦且價(jià)差擴(kuò)大。如果按照材跌鋼坯跌傳導(dǎo)原料跌的正常邏輯，原料不應(yīng)該出現(xiàn)大漲。夜盤(pán)原料率先回落，恐傳導(dǎo)鋼坯和成品材再次回落。 |
12月13日建議500-505試空，3個(gè)點(diǎn)止損12月15日建議靠近500試空，3個(gè)點(diǎn)止損12月19日建議買(mǎi)1空5，價(jià)差20離場(chǎng) |
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螺紋鋼 |
建議空1買(mǎi)5持有，價(jià)差420離場(chǎng) |
周三唐山鋼坯跌60至3840出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨價(jià)跌100至4670，北京河鋼跌10至4280。 北方工地受季節(jié)性影響停，鋼材現(xiàn)貨成交弱，成品材連續(xù)下跌，另外南北價(jià)差大，北材資源南下量不小，華東現(xiàn)貨開(kāi)始高位補(bǔ)跌，畢竟12月初近500元/噸的漲幅是情緒驅(qū)動(dòng)，所以到年底現(xiàn)貨應(yīng)該還會(huì)回落擠泡沫。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議稱(chēng)穩(wěn)定貨幣供應(yīng)控制好閥門(mén)，說(shuō)明明年資金還是持續(xù)緊張預(yù)期。夜盤(pán)先受爐料拉漲帶動(dòng)材，此后爐料沖高大幅回落，所以螺今天回落屬于正常表現(xiàn)，盤(pán)面1-5價(jià)差繼續(xù)收縮。 |
12月13日尾盤(pán)建議空1買(mǎi)5，價(jià)差550離場(chǎng) |
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塑料 |
建議回調(diào)繼續(xù)試多 |
周三現(xiàn)貨價(jià)格漲，華東報(bào)9650-9850元/噸；昨日期價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行，現(xiàn)貨價(jià)格小幅上調(diào)。石化庫(kù)存60多萬(wàn)噸仍未出現(xiàn)累庫(kù)，12月下旬地膜需求逐步啟動(dòng)，價(jià)格上漲后商家可能提前備貨。期價(jià)大漲后價(jià)差修復(fù)明顯，供需情緒會(huì)逐步改善，偏多思路對(duì)待。 |
11月30日建議9450短多 12月6日建議多單破9500離場(chǎng) |
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甲醇 |
多單平倉(cāng) |
中期來(lái)看，關(guān)注需求的季節(jié)性下滑以及下游低利潤(rùn)可能出現(xiàn)的對(duì)MA的抵觸，和高進(jìn)口盈利帶來(lái)的進(jìn)口增量，待取暖季限產(chǎn)過(guò)后，甲醇存走弱預(yù)期 |
12月11日少量多單進(jìn)入 |
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特別 推薦 |
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