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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單繼續(xù)持有 |
CBOT大豆期貨貨周一跌至三個月低位，因阿根廷部分地區(qū)出現(xiàn)降雨，緩解了種植面積減少和產(chǎn)量下降的憂慮。且明年美國農(nóng)戶將增加大豆種植面積的預(yù)期也給市場帶來壓力，民間分析公司上調(diào)了2018年美國大豆種植面積預(yù)估至9138.7萬英畝，此前預(yù)估為8962.7萬英畝，預(yù)估美國2017年大豆單產(chǎn)為每英畝49.7蒲式耳，高于USDA最新預(yù)估的每英畝49.5蒲式耳。因此預(yù)計連豆粕1805短期繼續(xù)走弱概率較大。 |
12月15日建議看跌期權(quán)多單介入 |
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白糖 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單適量持有 |
ICE紐約原糖期貨周一微幅上漲，受助于空頭回補，此前數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日當(dāng)周，投機客轉(zhuǎn)為持有87486手ICE原糖期貨及期權(quán)凈空頭頭寸，之前一周為持有923手凈多頭頭寸。目前一方面，3月/5月合約價差走闊表明存在近期實貨需求，鼓勵了市場的多頭；但另一方面，3月合約價格疲弱被認(rèn)為是對全球供應(yīng)充裕作出的反應(yīng)，2017/18年度全球糖產(chǎn)量預(yù)計將增長8%至1.92億噸，受歐洲和泰國產(chǎn)量增加提振。因此預(yù)計鄭糖1805短期走勢繼續(xù)偏弱的概率較大，不過在快速下行之后，風(fēng)險有所釋放，后期及時關(guān)注春節(jié)備貨能否給糖價帶來支撐。 |
12月13日建議看跌期權(quán)多單介入 |
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滬銅 |
多單持有，破53400平倉 |
在中國需求強勁、供應(yīng)受擾、美元疲軟的情況下，基本面利好逐漸明顯，銅價重心或持續(xù)上移，預(yù)計銅價維持高位震蕩。現(xiàn)貨市場近一周以來，銅價持續(xù)震蕩上揚，已累積了較大漲幅，持貨商出貨心態(tài)略顯積極，獲利為先。期貨市場短期內(nèi)仍要關(guān)注美元指數(shù)走勢，謹(jǐn)防銅價回落風(fēng)險。 |
12月15日在52400-52700區(qū)間少量多單買入 |
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鐵礦石 |
建議買1空5，價差25離場 |
周一普氏指數(shù)漲3.05至74.5；港口成交價格漲，PB粉唐山港525； 周末我的鋼鐵年會提出18年鋼材利潤會合理回歸，昨日盤面資金就提前開始做螺礦的比價修復(fù)。整體爐料的漲幅遠(yuǎn)大于材，雙焦更是帶動礦走高。在價格上漲鋼廠補庫周期驅(qū)動下，港口庫存逼近前高且繼續(xù)突破概率增加。盤面大漲后出現(xiàn)大幅減倉，遠(yuǎn)月升水?dāng)U大到近20點，預(yù)期走的太快會調(diào)整。 |
12月13日建議500-505試空，3個點止損 12月15日建議靠近500試空，3個點止損 |
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螺紋鋼 |
建議空1買5持有，價差450離場 |
周一唐山鋼坯跌30至3950出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨價漲10至4810，北京河鋼漲10至4410。 本周末就是冬至季節(jié)氣，鋼材需求走弱明顯，表現(xiàn)為上周滬建材成交量大幅下滑。目前鋼廠高利潤減產(chǎn)動能弱，上周螺紋132個城市庫存見底回升，庫存拐點確定意味著從12月中旬到3月庫存會逐步回升。由于價格高位抑制鋼貿(mào)商的主動補庫意愿，所以社會庫存可能表現(xiàn)為被動增加。盤面1-5價差從510收縮到400，5月價格反彈縮小價差，資金減倉明顯，材的預(yù)期就是弱于爐料。 |
12月13日尾盤建議空1買5，價差550離場 |
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塑料 |
建議9350-9400試多，50個點止損 |
周一現(xiàn)貨價格穩(wěn)，華東報9600-9800元/噸；昨日期價延續(xù)震蕩，市場交投一般。石化庫存仍未出現(xiàn)累庫，地膜需求啟動要到月底，這樣看年末供需矛盾未放大。期價反復(fù)區(qū)間震蕩且測試前期支撐區(qū)域，空頭也未打破，如不破考慮建立多單。 |
11月30日建議9450短多12月6日建議多單破9500離場 |
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甲醇 |
多單繼續(xù)持有 |
盤面向上擠壓虛盤的阻力更小，短周期，外盤裝置故障，內(nèi)盤限產(chǎn)擴大進(jìn)一步刺激了當(dāng)前的市場情緒，暫未看到倉單和累庫前，格局依舊對多頭有利 |
12月11日少量多單進(jìn)入 |
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特別 推薦 |
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