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報(bào)告稱全球需求保持堅(jiān)挺推動(dòng)金價(jià)屢創(chuàng)新高發(fā)布時(shí)間:2024-05-06 來源:期貨日報(bào)
近日世界黃金協(xié)會(huì)發(fā)布的2024年一季度《全球黃金需求趨勢報(bào)告》顯示,一季度全球黃金需求總量(包含場外交易)同比增長3%,增至1238噸,這是自2016年以來最強(qiáng)勁的一季度需求表現(xiàn)。但不含場外交易的一季度全球黃金需求總量較2023年同期下降5%,為1102噸。
報(bào)告顯示,來自場外交易市場穩(wěn)健的投資需求、全球央行的持續(xù)購金以及亞洲買家日益高漲的需求,共同推動(dòng)一季度黃金均價(jià)創(chuàng)下歷史新高,達(dá)到2070美元/盎司。這一價(jià)格較去年同期高出10%,較上季度上漲5%。
世界黃金協(xié)會(huì)資深市場分析師Louise Street表示,自3月以來,盡管面臨著美元走強(qiáng)和利率長期高企的傳統(tǒng)阻力,金價(jià)仍攀升至歷史新高。“我們認(rèn)為金價(jià)飆升的背后存在多種因素,首先是地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇,疊加宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性持續(xù)存在,合力推高了投資者對黃金的避險(xiǎn)需求。此外,全球央行持續(xù)購金、強(qiáng)勁的場外投資以及金融衍生市場凈買入的增加,都是金價(jià)上漲的原因。”他說。
值得注意的是,全球央行繼續(xù)保持迅猛的購金態(tài)勢,一季度全球官方黃金儲(chǔ)備增加了290噸。在市場波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)走高的情況下,全球央行持續(xù)大量購入黃金,凸顯了黃金在國際儲(chǔ)備投資組合中的重要作用。
“同時(shí),我們看到東西方投資者的行為趨勢正在發(fā)生轉(zhuǎn)變?!盠ouise Street表示,在通常情況下,東方市場的投資者對金價(jià)的變動(dòng)更為敏感,傾向于逢低買入,而西方投資者往往會(huì)被金價(jià)上漲的趨勢所吸引,更偏向于追高。但在今年一季度上述情況發(fā)生了變化,隨著金價(jià)的飆升,中國和印度等市場的投資需求反而大幅增長。
投資需求方面,一季度全球金條和金幣投資同比增長3%,增至312.3噸,與2023年四季度312.9噸的水平基本持平。然而全球黃金ETF繼續(xù)流出,總持倉減少114噸,流出主要來自北美地區(qū)和歐洲地區(qū)的基金,但其中一小部分流出量被亞洲地區(qū)基金的流入量所抵消,尤其是中國市場基金的流入量領(lǐng)跑亞洲。
另外,盡管金價(jià)屢創(chuàng)新高,但全球金飾需求總體仍保持韌性,同比僅下降2%,降至479噸。亞洲地區(qū)金飾需求的上漲抵消了歐洲和北美地區(qū)需求的下降。此外,在電子行業(yè)人工智能熱潮的推動(dòng)下,全球科技用金需求同比回升了10%,增至79噸。同時(shí)在黃金供應(yīng)方面,金礦產(chǎn)量同比增長4%,增至893噸,創(chuàng)一季度新高。另外,一些投資者趁金價(jià)走高進(jìn)行獲利了結(jié),一季度回收金總量也創(chuàng)下自2020年三季度以來的季度新高,同比增長12%,增至351噸。
數(shù)據(jù)顯示,2024年一季度,我國總體黃金需求達(dá)到343噸,同比上升3%,超出十年均值25%還多。其中,金條金幣成為支撐需求增長的主引擎,同比大增68%,增至110噸。同時(shí),國內(nèi)黃金ETF也有不俗表現(xiàn),總持倉增長5.5噸,與去年同期1噸的下滑形成對比。另外,在央行購金方面,中國人民銀行購金公告持續(xù)了17個(gè)月,一季度累計(jì)購入27噸。一季度國內(nèi)金飾消費(fèi)為184噸,同比小幅下滑6%。國內(nèi)工業(yè)用金需求保持穩(wěn)定,為16噸。
展望未來幾個(gè)季度,世界黃金協(xié)會(huì)中國區(qū)CEO王立新表示,中國黃金零售投資需求或仍將維持健康水平。為支持經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大內(nèi)需和提振信心,國內(nèi)穩(wěn)健的貨幣政策或令利率進(jìn)一步下降,黃金的吸引力有望增加。另外,隨著全球央行破紀(jì)錄的購金步伐持續(xù)受到關(guān)注,零售投資者對黃金的興趣也可能持續(xù)高漲。全球地緣政治緊張局勢仍有加劇的可能,也將有利于黃金零售投資需求的增長。
報(bào)告顯示,來自場外交易市場穩(wěn)健的投資需求、全球央行的持續(xù)購金以及亞洲買家日益高漲的需求,共同推動(dòng)一季度黃金均價(jià)創(chuàng)下歷史新高,達(dá)到2070美元/盎司。這一價(jià)格較去年同期高出10%,較上季度上漲5%。
世界黃金協(xié)會(huì)資深市場分析師Louise Street表示,自3月以來,盡管面臨著美元走強(qiáng)和利率長期高企的傳統(tǒng)阻力,金價(jià)仍攀升至歷史新高。“我們認(rèn)為金價(jià)飆升的背后存在多種因素,首先是地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇,疊加宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性持續(xù)存在,合力推高了投資者對黃金的避險(xiǎn)需求。此外,全球央行持續(xù)購金、強(qiáng)勁的場外投資以及金融衍生市場凈買入的增加,都是金價(jià)上漲的原因。”他說。
值得注意的是,全球央行繼續(xù)保持迅猛的購金態(tài)勢,一季度全球官方黃金儲(chǔ)備增加了290噸。在市場波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)走高的情況下,全球央行持續(xù)大量購入黃金,凸顯了黃金在國際儲(chǔ)備投資組合中的重要作用。
“同時(shí),我們看到東西方投資者的行為趨勢正在發(fā)生轉(zhuǎn)變?!盠ouise Street表示,在通常情況下,東方市場的投資者對金價(jià)的變動(dòng)更為敏感,傾向于逢低買入,而西方投資者往往會(huì)被金價(jià)上漲的趨勢所吸引,更偏向于追高。但在今年一季度上述情況發(fā)生了變化,隨著金價(jià)的飆升,中國和印度等市場的投資需求反而大幅增長。
投資需求方面,一季度全球金條和金幣投資同比增長3%,增至312.3噸,與2023年四季度312.9噸的水平基本持平。然而全球黃金ETF繼續(xù)流出,總持倉減少114噸,流出主要來自北美地區(qū)和歐洲地區(qū)的基金,但其中一小部分流出量被亞洲地區(qū)基金的流入量所抵消,尤其是中國市場基金的流入量領(lǐng)跑亞洲。
另外,盡管金價(jià)屢創(chuàng)新高,但全球金飾需求總體仍保持韌性,同比僅下降2%,降至479噸。亞洲地區(qū)金飾需求的上漲抵消了歐洲和北美地區(qū)需求的下降。此外,在電子行業(yè)人工智能熱潮的推動(dòng)下,全球科技用金需求同比回升了10%,增至79噸。同時(shí)在黃金供應(yīng)方面,金礦產(chǎn)量同比增長4%,增至893噸,創(chuàng)一季度新高。另外,一些投資者趁金價(jià)走高進(jìn)行獲利了結(jié),一季度回收金總量也創(chuàng)下自2020年三季度以來的季度新高,同比增長12%,增至351噸。
數(shù)據(jù)顯示,2024年一季度,我國總體黃金需求達(dá)到343噸,同比上升3%,超出十年均值25%還多。其中,金條金幣成為支撐需求增長的主引擎,同比大增68%,增至110噸。同時(shí),國內(nèi)黃金ETF也有不俗表現(xiàn),總持倉增長5.5噸,與去年同期1噸的下滑形成對比。另外,在央行購金方面,中國人民銀行購金公告持續(xù)了17個(gè)月,一季度累計(jì)購入27噸。一季度國內(nèi)金飾消費(fèi)為184噸,同比小幅下滑6%。國內(nèi)工業(yè)用金需求保持穩(wěn)定,為16噸。
展望未來幾個(gè)季度,世界黃金協(xié)會(huì)中國區(qū)CEO王立新表示,中國黃金零售投資需求或仍將維持健康水平。為支持經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大內(nèi)需和提振信心,國內(nèi)穩(wěn)健的貨幣政策或令利率進(jìn)一步下降,黃金的吸引力有望增加。另外,隨著全球央行破紀(jì)錄的購金步伐持續(xù)受到關(guān)注,零售投資者對黃金的興趣也可能持續(xù)高漲。全球地緣政治緊張局勢仍有加劇的可能,也將有利于黃金零售投資需求的增長。