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黃金價格高位回調(diào),拐點還是“假摔”?發(fā)布時間:2024-04-18 來源:新浪財經(jīng)
國際金價(2384.64, -3.76, -0.16%)在連續(xù)沖高后開始回調(diào)。
4月17日,COMEX黃金期貨價格盤中跌約0.5%,截至發(fā)稿報每盎司2395美元。
A股市場上,本周黃金股普遍出現(xiàn)調(diào)整,四川黃金(001337.SZ)、山東黃金(600547.SH)、中金黃金(600489.SH)等周內(nèi)跌幅分別為11.8%、6.2%、5%。
交易人士對第一財經(jīng)分析稱,當前機構(gòu)獲利情況呈現(xiàn)分化態(tài)勢,部分機構(gòu)已獲利了結(jié)。近期黃金股也出現(xiàn)回調(diào),據(jù)觀察,機構(gòu)參與熱情不減,但決策分歧明顯,有的選擇清倉,有的則低位吸納,這主要取決于其持倉成本和前期參與度。整體而言,機構(gòu)總量仍在增長,市場活躍度與復雜性并存。
進入2024年后,金價漲勢并未停歇。4月份以來,國際金價連續(xù)突破每盎司2200美元、2300美元整數(shù)關(guān)口,屢次創(chuàng)下歷史新高。上周國際金價開盤報于2290.25美元/盎司,周中國際金價連續(xù)第四周刷新歷史新高,并最高觸及2431.78美元/盎司。
從機構(gòu)持倉來看,多頭持倉在短暫獲利了結(jié)后開始重新增加頭寸。美國商品期貨交易委員會(CFTC)數(shù)據(jù)顯示,截至4月9日當周,COMEX黃金期貨投機性凈多頭寸增加928手至179142手。
世界黃金協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示,全球黃金ETF連續(xù)10個月資金流出,3月份全球黃金ETF資金流出8.23億美元,一季度全球流出額達65億美元。
不過,亞洲地區(qū)逆勢增長,2024年一季度,亞洲地區(qū)增持黃金ETF規(guī)模6.78億美元,為連續(xù)第13個月資金流入。
黃金市場交投火熱,為控制風險,交易所采取了多項措施。
上期所公告稱,自4月17日(周三)收盤結(jié)算時起,將黃金、白銀(28.36, -0.04, -0.15%)期貨合約漲跌停板幅度調(diào)高到8%,套保交易保證金比例調(diào)高到9%,投機交易保證金比例也調(diào)高到10%。
上周,上期所還對黃金期貨實施交易限額,自4月12日(含4月11日夜盤)起,對黃金和銅期貨品種實施交易限額,其中要求黃金期貨的日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量分別為2800手。套期保值交易和做市交易的開倉數(shù)量不受此限制。
近日,有交易者在黃金期貨合約上開倉交易量超限,被交易所采取限制開倉的監(jiān)管措施。被處罰者于2024年4月16日在黃金期貨(AU)2406合約上賬戶組日內(nèi)開倉交易量超限第1次達到交易所處理標準,交易所決定對相關(guān)客戶在相應合約上采取限制開倉5個交易日的監(jiān)管措施。
宏觀面上,美國核心CPI數(shù)據(jù)連續(xù)3個月超預期。根據(jù)美國勞工部公布的數(shù)據(jù),3月CPI同比上漲3.5%,漲幅較2月擴大0.3個百分點,高于3.4%的預期,為2023年9月以來最高水平;環(huán)比上漲0.4%,超過預期的0.3%,漲幅與2月持平。美聯(lián)儲更為關(guān)注的剔除食品和能源成本的核心CPI同比上漲3.8%,高于預期的3.7%;環(huán)比上漲0.4%,高于預期的0.3%。
工商銀行貴金屬業(yè)務部報告觀點稱,美聯(lián)儲多位官員均發(fā)表偏鷹言論,表明較高水平利率會維持更長時間;歐洲央行管委數(shù)位官員則表態(tài)歐央行會很快降息,可能先于美國降息。繼續(xù)削弱市場降息預期,但避險情緒限制國際金價跌幅,國際金價震蕩微跌。
“金價長期來看仍具備上升潛力,”永贏黃金股ETF基金經(jīng)理劉庭宇對第一財經(jīng)分析稱,具體看來,央行購金趨勢將持續(xù),2024年大選年可能帶來的地緣擾動將提升黃金的避險價值,全球債務上升也支撐金價上漲。此外,美國經(jīng)濟受高利率環(huán)境負面影響,美聯(lián)儲可能降息,有望推動黃金ETF和期貨持倉回流,進一步提振金價。