品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
豆粕
期權 |
暫時觀望 |
CBOT大豆期貨周五收高,在前一交易日驟降后出現(xiàn)技術性反彈,周線基本持平。USDA預計2017年美豆產(chǎn)量創(chuàng)紀錄高位達到44.25億蒲式耳,大豆單產(chǎn)維持在每英畝49.5蒲式耳,兩個數(shù)據(jù)均高于分析師平均預估。但國內(nèi)方面,海關總署數(shù)據(jù)顯示,中國10月大豆進口量為586萬噸,較前月減少28%,并且遠低于市場預期,因部分船貨被推遲發(fā)貨。預計連豆粕1801短期仍在2800附近反復震蕩概率較大。 |
11月10日下午收盤前建議看漲期權多單離場 |
白糖
期權 |
看漲期權多單繼續(xù)適量持有 |
ICE原糖期貨周五升至三個月高位,市場靜待即將發(fā)布的巴西中南部甘蔗壓榨數(shù)據(jù),10月下半月,預計巴西中南部甘蔗壓榨量將較上半月減少8.4%,至2968萬噸。且2018/19年度巴西中南部甘蔗產(chǎn)量預計自2017/18年度的6.01億噸降至5.80億噸,2017/18年度產(chǎn)量已經(jīng)自上一年度的6.17億噸下滑。國內(nèi)方面,受16/17年度進口保障措施,進口糖得到有效控制但是舊年度進口管控將到期,需要等待新年度政策公布。北方甜菜已基本開榨完畢,受助于新舊年度開榨的替換,庫存處于低位,糖價受到一定的提振。但鄭糖價格上行至6500點以上,觸及儲備糖出庫起拍價一線,市場存在分歧,預計鄭糖1801短期震蕩偏強的概率較大。 |
11月6日建議看漲期權多單適量介入 |
鐵礦石 |
建議空單持有,破488止損 |
周五普氏指數(shù)漲0.2至62.7;港口成交價格穩(wěn),PB粉唐山港470;
上周Mysteel調(diào)研163家鋼廠高爐開工率70.17%,較上一周減少0.82%;全國45個主要港口鐵礦石庫存為13841.7,較上周五增加99.7,日均疏港總量268.59,上周五為276。(單位:萬噸) 。鋼材累庫不及預期,鐵礦在鋼價大漲下跟漲,但爐料受限產(chǎn)影響的邏輯還在持續(xù),且供需看四季度高品礦新增產(chǎn)量繼續(xù)釋放,港口庫存連續(xù)回升維持高位,礦要大漲難。 |
11月1日建議440-450空
11月2日建議空單破445止損
11月8日建議485附近空5月 |
螺紋鋼 |
建議觀望 |
周末唐山鋼坯漲60至3800出廠;上海三級螺紋現(xiàn)貨價漲20至4090,北京河鋼穩(wěn)至3910。
沙鋼11月2期螺紋價格穩(wěn)至4100元/噸,線材和盤螺價格下調(diào)100。鋼材社會庫存連續(xù)下降,現(xiàn)貨不大跌驅動盤面貼水修復,市場情緒改善,上周鋼坯價和成品材價格連續(xù)反彈。周六成品快速材拉漲后周日亦出現(xiàn)快速回落伴隨成交偏弱。四季度經(jīng)濟預期差,市場不可能再重新回到6-8月式的拉升上漲,因此矛盾從供應端轉向需求端。但是現(xiàn)貨價格還在高位,鋼貿(mào)商高價補庫的意愿不高。上周1-5價差結構逆轉,5月重新貼水1月,多頭利用貼水買1月,而5月預期經(jīng)過炒作后停歇。盤面連續(xù)反彈300,預計反彈阻力將增加。 |
11月9日建議空單破3825止損
11月9日尾盤建議3750-3800繼續(xù)試空5月
11月10日建議空單破3815止損 |
塑料 |
建議觀望 |
周五現(xiàn)貨價格回落,華東報9700-9900元/噸;部分裝置因故障臨時停車,價格連續(xù)上漲后下游對高價貨抵觸。薄膜、中空、管材開工率下滑,對需求端有所拖累,所以盤面大漲后出現(xiàn)回落。本月中下旬有中天合創(chuàng),蒲城和寧煤三期裝置投產(chǎn),整體來看價格沒有大的驅動,維持寬幅波動行情,上拋下買操作。 |
11月8日建議9900-9950沽空
11月9日建議空單破萬止損 |
甲醇 |
多單繼續(xù)持有 |
反彈動能在于華東港口低庫存繼續(xù)下降,且山東南部烯烴裝置恢復采購,當?shù)匦膽B(tài)好轉,中煤蒙大有望恢復甲醇外采,盤面對現(xiàn)貨的貼水在逐步修復。 |
11月6日多單進入 |
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