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金融期貨再迎新！深證100股指期貨期權(quán)征求意見(jiàn)稿發(fā)布，期貨合約面值95萬(wàn)發(fā)布時(shí)間：2023-08-21 來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)
金融期貨市場(chǎng)年內(nèi)即將迎來(lái)新品種。今日，中金所宣布發(fā)布《關(guān)于深證100股指期貨和股指期權(quán)合約及相關(guān)規(guī)則向社會(huì)征求意見(jiàn)的通知》。
中金所表示，為使新產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)更加合理，滿足市場(chǎng)參與者需求，充分聽(tīng)取市場(chǎng)意見(jiàn)，制定了《深證100股指期貨合約》、《深證100股指期權(quán)合約》等征求意見(jiàn)稿，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，意見(jiàn)反饋截止日為8月24日（下周四）。
從征求意見(jiàn)稿來(lái)看，深證100股指期貨的合約規(guī)模與現(xiàn)有已上市股指期貨產(chǎn)品合約規(guī)模相當(dāng)，其他主要條款與現(xiàn)有已上市股指期貨產(chǎn)品基本保持一致；深證100股指期權(quán)合約乘數(shù)與已上市的三個(gè)股指期權(quán)產(chǎn)品一致，其他主要條款與現(xiàn)有已上市的股指期權(quán)產(chǎn)品基本保持一致。
期貨、期權(quán)合約面值分別約95萬(wàn)元、48萬(wàn)元
深證100股指期貨和期權(quán)合約標(biāo)的是深交所編制和發(fā)布的深證100指數(shù)。深證100指數(shù)由深市市值大、流動(dòng)性好的100只股票組成，是深市旗艦產(chǎn)品指數(shù)，表征創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型龍頭企業(yè)。
深交所數(shù)據(jù)顯示，截至8月18日，深證100指數(shù)樣本股包括平安銀行、萬(wàn)科A、中興通訊、華僑城A、TCL科技、中聯(lián)重科、申萬(wàn)宏源、東方盛虹、美的集團(tuán)等。
從深證100股指期貨相關(guān)參數(shù)看，該股指期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣200元，以當(dāng)前深證100指數(shù)約4755點(diǎn)計(jì)算，合約面值約為95萬(wàn)元。目前已上市四個(gè)股指期貨產(chǎn)品合約規(guī)模約在75萬(wàn)元至120萬(wàn)元之間，這意味著，深證100股指期貨的合約規(guī)模與現(xiàn)有已上市股指期貨產(chǎn)品合約規(guī)模相當(dāng)。
另外，深證100股指期貨合約的其他主要條款與現(xiàn)有已上市股指期貨產(chǎn)品基本保持一致。即報(bào)價(jià)單位為指數(shù)點(diǎn)。最小變動(dòng)價(jià)位設(shè)計(jì)為0.2點(diǎn)。合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。交易時(shí)間為9：30-11：30和13：00-15：00。漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%，到期月份合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%。最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)為合約價(jià)值的8%。最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)星期五。交割方式為現(xiàn)金交割。深證100股指期貨的合約交易代碼為IZ。
深證100股指期權(quán)合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣100元，與已上市的三個(gè)股指期權(quán)產(chǎn)品一致。以當(dāng)前深證100指數(shù)約4755點(diǎn)計(jì)算，該股指期權(quán)的合約面值約為48萬(wàn)元。
深證100股指期權(quán)合約的其他主要條款與現(xiàn)有已上市的股指期權(quán)產(chǎn)品基本保持一致。合約類型為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)。報(bào)價(jià)單位為指數(shù)點(diǎn)。最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日深證100指數(shù)收盤(pán)價(jià)的±10%。合約月份為當(dāng)月、下2個(gè)月及隨后3個(gè)季月。
該期權(quán)的行權(quán)價(jià)格覆蓋深證100指數(shù)上一交易日收盤(pán)價(jià)上下浮動(dòng)10%對(duì)應(yīng)的價(jià)格范圍。行權(quán)方式為歐式。交易時(shí)間為9：30-11：30，13：00-15：00。最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)星期五，遇國(guó)家法定假日順延。到期日同最后交易日。交割方式為現(xiàn)金交割。深證100股指期權(quán)合約看漲期權(quán)交易代碼為ZO合約月份-C-行權(quán)價(jià)格，看跌期權(quán)交易代碼為ZO合約月份-P-行權(quán)價(jià)格。
金融期貨上新呼聲較高
同日，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就活躍資本市場(chǎng)、 提振投資者信心答記者問(wèn)中提到，研究推出深證100股指期貨期權(quán)、中證1000ETF期權(quán)等系列金融期貨期權(quán)品種，更好滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)管理需要。允許更多境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)在審慎前提下使用衍生品管理風(fēng)險(xiǎn)。
證監(jiān)會(huì)還表示，拓寬公募基金投資范圍和策略，放寬公募基金投資股票股指期權(quán)、股指期貨、國(guó)債期貨等品種的投資限制。
財(cái)聯(lián)社記者了解到，此前，市場(chǎng)對(duì)新品種上市呼聲頗高，尤其是創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板相關(guān)的寬基股指期貨。而近年來(lái)，中金所金融期貨整體上新進(jìn)程加快，去年，國(guó)內(nèi)共上市7個(gè)金融類期貨期權(quán)品種，包括中金所上市的中證1000股指期貨、中證1000股指期權(quán)和上證50股指期權(quán)；上交所上市的中證500ETF期權(quán)；深交所上市的創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)、中證500ETF期權(quán)和深證100ETF期權(quán)。
截至去年底，已上市的金融類期貨期權(quán)品種數(shù)量達(dá)到17個(gè)，隨著深證100股指期貨、期權(quán)的上市，金融類期貨期權(quán)品種將邁向20的關(guān)口。
