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008348中信建投價值甄選混合型證券投資基金C發(fā)布時間：2023-06-12 來源：基金
| 基金名稱 | 中信建投價值甄選混合型證券投資基金 |
|---|---|
| 基金代碼 | A類008347，C類008348 |
| 基金類型 | 混合型 |
| 基金管理人 | 中信建投基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 國金證券股份有限公司 |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制投資組合風(fēng)險的前提下，力爭獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票）、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、證券公司短期融資券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款等）、貨幣市場工具、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 |
| 投資比例 | 基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%-95%；本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金（不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等）或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略 本基金采用自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟基本面（包括經(jīng)濟運行周期、財政及貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等）的分析判斷，和對流動性水平（包括資金面供需情況、證券市場估值水平等）的深入研究，分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險和收益，并據(jù)此對本基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金之間的投資比例進行動態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 本基金秉承價值投資理念，依托專業(yè)的A股研究力量，結(jié)合定性分析和定量分析的方法，選擇市場中真正具有核心競爭力的優(yōu)質(zhì)價值藍籌和行業(yè)龍頭企業(yè)，尋求具有競爭優(yōu)勢的股票。 定性分析主要基于投研團隊對公司的深入研究，包括所屬細分行業(yè)情況、市場供求、商業(yè)模式、核心技術(shù)等內(nèi)容，深入分析公司的治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理、競爭優(yōu)勢，綜合考慮公司的估值水平和未來盈利空間。本基金重點投資具有較高進入壁壘、在行業(yè)中具備核心優(yōu)勢、經(jīng)營穩(wěn)健的公司，并堅決規(guī)避那些公司治理混亂、管理效率低下的公司，確保最大程度地規(guī)避投資風(fēng)險。 定量分析主要根據(jù)相關(guān)財務(wù)指標，如營業(yè)利潤率、凈利率、每股收益（EPS）增長、主營業(yè)務(wù)收入增長等，分析公司經(jīng)營情況、財務(wù)情況等，并綜合利用市盈率法（P/E），市凈率法（P/B）、折現(xiàn)現(xiàn)金流法（DCF）對公司進行合理估值。同時與其市場價格相比較，參考國內(nèi)同類企業(yè)和國外可比同類企業(yè)的估值水平，選擇具有估值優(yōu)勢的股票形成股票備選庫。 3、債券投資策略4、股指期貨投資策略 本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征，通過資產(chǎn)配置、品種選擇，謹慎進行投資，旨在通過股指期貨實現(xiàn)基金的套期保值。 （1）套保時機選擇策略（2）期貨合約選擇和頭寸選擇策略（3）保證金管理5、國債期貨投資策略6、資產(chǎn)支持證券投資策略7、可交換債券投資策略8、證券公司短期融資券投資策略9、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*70% + 中證綜合債指數(shù)收益率*30% |
