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008347中信建投價(jià)值甄選混合型證券投資基金A發(fā)布時(shí)間：2023-06-12 來(lái)源：基金
| 基金名稱 | 中信建投價(jià)值甄選混合型證券投資基金 |
|---|---|
| 基金代碼 | A類008347，C類008348 |
| 基金類型 | 混合型 |
| 基金管理人 | 中信建投基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 國(guó)金證券股份有限公司 |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)獲得基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券（包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、證券公司短期融資券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款等）、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 |
| 投資比例 | 基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%-95%；本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約和國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金（不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等）或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。 如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略 本基金采用自上而下的策略，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面（包括經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財(cái)政及貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等）的分析判斷，和對(duì)流動(dòng)性水平（包括資金面供需情況、證券市場(chǎng)估值水平等）的深入研究，分析股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)三大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益，并據(jù)此對(duì)本基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金之間的投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 本基金秉承價(jià)值投資理念，依托專業(yè)的A股研究力量，結(jié)合定性分析和定量分析的方法，選擇市場(chǎng)中真正具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)價(jià)值藍(lán)籌和行業(yè)龍頭企業(yè)，尋求具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的股票。 定性分析主要基于投研團(tuán)隊(duì)對(duì)公司的深入研究，包括所屬細(xì)分行業(yè)情況、市場(chǎng)供求、商業(yè)模式、核心技術(shù)等內(nèi)容，深入分析公司的治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，綜合考慮公司的估值水平和未來(lái)盈利空間。本基金重點(diǎn)投資具有較高進(jìn)入壁壘、在行業(yè)中具備核心優(yōu)勢(shì)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的公司，并堅(jiān)決規(guī)避那些公司治理混亂、管理效率低下的公司，確保最大程度地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。 定量分析主要根據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利率、每股收益（EPS）增長(zhǎng)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)等，分析公司經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況等，并綜合利用市盈率法（P/E），市凈率法（P/B）、折現(xiàn)現(xiàn)金流法（DCF）對(duì)公司進(jìn)行合理估值。同時(shí)與其市場(chǎng)價(jià)格相比較，參考國(guó)內(nèi)同類企業(yè)和國(guó)外可比同類企業(yè)的估值水平，選擇具有估值優(yōu)勢(shì)的股票形成股票備選庫(kù)。 3、債券投資策略4、股指期貨投資策略 本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征，通過(guò)資產(chǎn)配置、品種選擇，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資，旨在通過(guò)股指期貨實(shí)現(xiàn)基金的套期保值。 （1）套保時(shí)機(jī)選擇策略（2）期貨合約選擇和頭寸選擇策略（3）保證金管理5、國(guó)債期貨投資策略6、資產(chǎn)支持證券投資策略7、可交換債券投資策略8、證券公司短期融資券投資策略9、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70% + 中證綜合債指數(shù)收益率*30% |
