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現(xiàn)貨黃金等待美國(guó)4月CPI指引，須警惕美元或被拉下神壇發(fā)布時(shí)間：2023-05-10 來源：新浪財(cái)經(jīng)
匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周二(5月9日)，現(xiàn)貨黃金價(jià)格延續(xù)反彈，在經(jīng)濟(jì)不確定性普遍存在的情況下，投資者關(guān)注即將公布的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)，以尋找美聯(lián)儲(chǔ)未來加息的線索。美元同時(shí)走強(qiáng)，因調(diào)查顯示信貸收緊更多緣于美聯(lián)儲(chǔ)積極加息而非銀行業(yè)壓力，但債務(wù)上限僵局可能將美元拉下神壇。北京時(shí)間19:48，現(xiàn)貨黃金上漲0.50%至2031.27美元/盎司；COMEX期金主力合約上漲0.27%至2038.7美元/盎司；美元指數(shù)上浮0.24%至101.638。
4月份消費(fèi)者通脹預(yù)期喜憂參半
紐約聯(lián)儲(chǔ)的報(bào)告顯示，4月份美國(guó)消費(fèi)者的通脹預(yù)期喜憂參半。受訪者預(yù)計(jì)一年后的通脹率為4.4%，低于3月份調(diào)查時(shí)的4.7%；三年后的通貨膨脹率預(yù)計(jì)為2.9%，而3月份為2.8%；五年后的通貨膨脹率預(yù)計(jì)為2.6%，而上個(gè)月為2.5%。
紐約聯(lián)儲(chǔ)的報(bào)告還表示，盡管支出預(yù)計(jì)將從3月份的增長(zhǎng)5.7%放緩至5.2%，為2021年9月以來的最低增幅，但家庭收入仍有望增加。受訪者還預(yù)計(jì)失業(yè)率會(huì)更高，失業(yè)的可能性更大，并且更難找到新工作。
Kinesis Money外部分析師Carlo Alberto De Casa表示，雖然美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期“有點(diǎn)過于樂觀和過早”，但金價(jià)短期內(nèi)可能在1980-2060美元附近盤整。他補(bǔ)充說，由于美聯(lián)儲(chǔ)將在6月份利率決定中考慮本周三(5月10日)公布的美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)，目前市場(chǎng)處于“觀望”模式。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周表示，貨幣政策決定將繼續(xù)由數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)。交易員目前預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)6月維持利率不變的可能性為88%，暗示加息周期可能暫停。
市場(chǎng)一直在為今年下半年的潛在降息定價(jià)，但上周五公布的美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告樂觀，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持鷹派態(tài)度。如果4月通脹報(bào)告繼續(xù)火熱，可能引發(fā)美聯(lián)儲(chǔ)6月再次加息的擔(dān)憂，金價(jià)最終可能跌至1950-1920美元的水平。
信貸緊縮可能繼續(xù)
美聯(lián)儲(chǔ)周一公布的高級(jí)貸款官意見調(diào)查(SLOOS)顯示，今年頭幾個(gè)月美國(guó)企業(yè)和家庭的信貸狀況繼續(xù)收緊，但結(jié)果似乎標(biāo)志著美聯(lián)儲(chǔ)貨幣緊縮的影響正在累積，而不是在3月份硅谷銀行倒閉后信貸出現(xiàn)斷崖式下降給一些人帶來的恐懼。
美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者不希望信貸緊縮發(fā)展到引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退的地步。美聯(lián)儲(chǔ)在上周的政策會(huì)議上掌握了最新調(diào)查結(jié)果，雖然如期加息25個(gè)基點(diǎn)，但也為退出加息打開了大門。
OANDA駐紐約高級(jí)市場(chǎng)分析師埃德·莫亞表示：“人們現(xiàn)在終于可以安心關(guān)注通脹報(bào)告，這可能是我們看到美元走強(qiáng)的原因……我認(rèn)為這份報(bào)告在很大程度上支持了美聯(lián)儲(chǔ)積極加息活動(dòng)導(dǎo)致的貸款需求疲軟?！?/span>
紐約聯(lián)儲(chǔ)的報(bào)告也發(fā)現(xiàn)，到目前為止，還沒有在消費(fèi)者的態(tài)度上留下太多印記。人們對(duì)獲得信貸的看法“喜憂參半”，與一年前相比，現(xiàn)在獲得信貸更容易的家庭比例和更難獲得信貸的家庭比例都有所下降。
雖然信貸條件的收緊是由于美聯(lián)儲(chǔ)積極加息，而不是嚴(yán)重的銀行業(yè)壓力，助長(zhǎng)了美國(guó)銀行業(yè)不會(huì)走向更廣泛的危機(jī)的希望，但信貸緊縮可能會(huì)持續(xù)下去，可能證明經(jīng)濟(jì)衰退的說法是合理的。如果有消息表明美國(guó)銀行業(yè)進(jìn)一步承壓，我們將看到金價(jià)升向2100美元的水平。
債務(wù)上限提升決定美元前途
美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫周一表示，如果國(guó)會(huì)未能提高31.4萬(wàn)億美元的聯(lián)邦債務(wù)上限，將對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)造成巨大打擊，并削弱美元作為世界儲(chǔ)備貨幣的地位。耶倫和其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家一再警告，美國(guó)債務(wù)違約將導(dǎo)致數(shù)百萬(wàn)人失業(yè)，同時(shí)推高家庭抵押貸款、汽車貸款和信用卡還款額。耶倫說：“美元和美國(guó)國(guó)債被視為整個(gè)全球金融體系的基石安全資產(chǎn)。它是值得信賴的終極安全資產(chǎn)，但如果未能提高債務(wù)上限，損害美國(guó)的信用評(píng)級(jí)，就會(huì)使其面臨風(fēng)險(xiǎn)，所以這是一個(gè)真正令人擔(dān)憂的問題。”
周二晚些時(shí)候，拜登總統(tǒng)計(jì)劃會(huì)見美國(guó)眾議院議長(zhǎng)麥卡錫和其他國(guó)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人，討論解決民主黨和共和黨之間債務(wù)上限僵局的方案。拜登迄今為止拒絕就共和黨提出的以削減開支換取提高債務(wù)上限的要求進(jìn)行談判，但他表示，一旦上限提高，他愿意討論減少赤字的問題。
美國(guó)中間派智庫(kù)兩黨政策中心(BPC)周二表示，其對(duì)所謂的“終極日期”——即政府開始缺乏現(xiàn)金來支付其債務(wù)——的最新前端預(yù)估與美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫的預(yù)測(cè)一致，后者在上周警告說違約最早可能在6月1日到來。
BPC經(jīng)濟(jì)政策主管Shai Akabas表示：“未來幾周對(duì)于評(píng)估政府現(xiàn)金流量的強(qiáng)度至關(guān)重要。如果不能在6月之前達(dá)成解決方案，政策制定者可能帶著美國(guó)的全部信心和信用，冒著給他們的選民和國(guó)家?guī)斫鹑跒?zāi)難的風(fēng)險(xiǎn)，每天都在玩俄羅斯輪盤賭?！?/span>
現(xiàn)貨黃金上看2039美元
小時(shí)圖上看，金價(jià)升破2030美元。若成功站穩(wěn)上方，后市將進(jìn)一步上摸2039美元。它們分別是2079美元-1999美元下行區(qū)間的38.2%斐波那契回檔位和50%斐波那契回檔位。
