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基金名稱 |
東方永泰純債1年定期開放債券型證券投資基金 |
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基金代碼 |
006715（A類），006716（C類） |
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注冊登記人 |
東方基金管理股份有限公司 |
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基金托管人 |
中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 |
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基金經(jīng)理 |
車日楠 |
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投資目標 |
在嚴格控制投資風險的前提下，通過積極主動的投資管理，追求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)定增值。 |
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投資范圍 |
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國債、地方政府債、中央銀行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、資產(chǎn)支持證券、可分離交易可轉債的純債部分、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。本基金不投資于股票、權證，也不投資于可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部分除外）、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍，其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關規(guī)定。 |
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投資組合比例 |
債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，本基金持有現(xiàn)金（不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等）或到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。當法律法規(guī)的相關規(guī)定變更時，基金管理人根據(jù)法律從法規(guī)的規(guī)定或在履行適當程序后對上述資產(chǎn)配置比例進行適當調整。 |
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投資策略 |
本基金通過對我國宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境、貨幣政策等相關政策的深入分析，判斷我國中短期利率走勢、債券市場預期風險水平和相對收益率。結合本基金定期開放式運作的特點，在基金的封閉期與開放期，本基金采用不同的投資策略。 （一）封閉期投資策略 1、類別資產(chǎn)配置策略 本基金根據(jù)債券的發(fā)行主體、風險來源、收益率水平、市場流動性等因素，將債券市場劃分為一般債券（含國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債等）、信用債券（公司債、企業(yè)債、金融債（不含政策性金融債）、資產(chǎn)支持證券、短期融資券、中期票據(jù)等）、附權債券（含可分離交易可轉換債券、含回售及贖回選擇權的債券等）三個類別。 通過對債券市場預期風險水平及相對收益率、類別券種的流動性、信用水平等分析，確定基金資產(chǎn)在上述三個類別券種的配置比例。 2、久期調整策略 本基金在全面分析宏觀經(jīng)濟環(huán)境與政策趨向等因素的基礎上，根據(jù)基金剩余封閉期限調整債券資產(chǎn)組合的久期，達到增加收益或減少損失的目的。在預期市場總體利率水平降低時，本基金將延長所持有的債券組合的久期，從而可以在市場利率實際下降時獲得債券價格上升所產(chǎn)生的資本利得；反之，當預期市場總體利率水平上升時，則縮短組合久期，以避免債券價格下降的風險帶來的資本損失，并獲得較高的再投資收益。 3、期限結構策略 在債券資產(chǎn)久期確定的基礎上，本基金將通過對債券市場收益率曲線形狀變化的合理預期，調整組合的期限結構策略，適當?shù)牟扇∽訌棽呗浴♀彶呗?、梯式策略等，在短期、中期、長期債券間進行配置，以從短、中、長期債券的相對價格變化中獲取收益。當預期收益率曲線變陡時，采取子彈策略；當預期收益率曲線變平時，采取啞鈴策略；當預期收益率曲線不變或平行移動時，采取梯形策略。 （二）資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經(jīng)風險調整后相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。 （三）國債期貨的投資策略 本基金對國債期貨的投資以套期保值、回避市場風險為目的。結合國債市場交易情況和期貨市場的收益性、流動性等情況，通過多頭或空頭套期保值操作，獲取超額收益。 （四）開放期投資策略 開放期內(nèi)，為了保證本基金的投資組合具有較高的流動性，在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下，主要配置具有較高流動性的投資品種，防范流動性風險，在滿足開放期流動性需求的同時，盡量減小基金凈值的波動。 |
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風險收益特征 |
本基金為債券型基金，屬證券投資基金中的較低風險品種，理論上其長期平均預期風險和預期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于貨幣市場基金。 |
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業(yè)績比較基準 |
本基金的業(yè)績比較基準為:中債總全價指數(shù)收益率 |
東方永泰純債1年定期開放債券型證券投資基金招募說明書(更新)
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