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基金名稱 |
東方匠心優(yōu)選混合型證券投資基金C |
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基金代碼 |
015587 |
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注冊登記人 |
東方基金管理股份有限公司 |
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基金托管人 |
招商銀行股份有限公司 |
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基金經(jīng)理 |
蔣茜 |
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投資目標(biāo) |
本基金在控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)良好的流動性的前提下，通過大類資產(chǎn)的優(yōu)化配置和個股精選，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健增值。 |
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投資范圍 |
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債、政策性金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等）、債券回購、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款）、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 |
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投資策略 |
本基金的投資策略可以細(xì)分為資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、債券投資策略以及其他品種的投資策略等。 （一） 資產(chǎn)配置策略 本基金將在對宏觀經(jīng)濟(jì)政策及證券市場整體走勢進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上，綜合評估各大類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況，制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例及配置范圍，并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的相對變化，適時進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 （二）股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 本基金將通過對行業(yè)的相關(guān)政策、市場發(fā)展空間、競爭格局、景氣程度等因素進(jìn)行深入研究，比較和分析各行業(yè)的相對投資價值，選擇具有發(fā)展前景的高成長性行業(yè)進(jìn)行合理配置。 2、個股精選策略 本基金主要通過定量與定性相結(jié)合的分析方法，精選具備成長潛力和估值優(yōu)勢的個股，并且在全面分析的基礎(chǔ)上，繼續(xù)保持跟蹤，不斷完善和修正對個股的評價。從定性分析方面，本基金將對公司的行業(yè)地位、所處行業(yè)前景、產(chǎn)品技術(shù)含量、技術(shù)發(fā)展前景、財務(wù)管理、治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、競爭優(yōu)勢等方面的情況進(jìn)行重點考察。從定量分析方面，本基金將通過財務(wù)和運(yùn)營數(shù)據(jù)對公司價值進(jìn)行評估，主要考量公司的財務(wù)狀況、盈利質(zhì)量、成長能力、營運(yùn)能力以及估值水平等方面。 3、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場，不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）境外投資額度進(jìn)行境外投資。 除適用上述個股投資策略外，本基金還將以行業(yè)研究員的基本分析為基礎(chǔ)，對行業(yè)空間大、公司競爭優(yōu)勢明顯、財務(wù)指標(biāo)良好、交易流動性較好、估值相對被低估的港股通標(biāo)的進(jìn)行重點關(guān)注和投資。 4、存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證，在深入研究的基礎(chǔ)上，綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險、流動性等因素，進(jìn)行存托憑證的投資。 （三）債券投資策略 本基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、貨幣政策走向、金融市場運(yùn)行趨勢和市場利率水平變化特點等進(jìn)行分析研究，運(yùn)用類別資產(chǎn)配置策略、久期調(diào)整策略、期限結(jié)構(gòu)策略等多種積極管理策略，優(yōu)選具有投資價值的個券，在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持良好流動性的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)基金的持續(xù)穩(wěn)定增值。 本基金在分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征和證券市場趨勢判斷的前提下，在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎(chǔ)上，選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進(jìn)行投資。結(jié)合行業(yè)分析和個券選擇，對成長前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點關(guān)注，選擇投資價值較高的個券進(jìn)行投資。 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票，而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性，其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同，即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息；而對于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價值。本基金將通過對目標(biāo)公司基本面、目標(biāo)公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 （四）資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機(jī)會等積極策略，在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上，通過信用研究和流動性管理，選擇經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后相對價值較高的品種進(jìn)行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。 （五）股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時，將根據(jù)風(fēng)險管理原則，以套期保值為主要目的，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究，結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征，運(yùn)用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的杠桿作用，以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 （六）國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨交易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。結(jié)合國債市場交易情況和期貨市場的收益性、流動性等情況，通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 未來，隨著市場的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下，遵循法律法規(guī)的規(guī)定，在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略。 |
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資產(chǎn)類別配置比例 |
基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%（其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%）；本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 當(dāng)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定變更時，基金管理人根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定或在履行適當(dāng)程序后，可以對上述資產(chǎn)配置比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。 |
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風(fēng)險收益特征 |
本基金屬于混合型基金，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益理論上高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票，將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。 |
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業(yè)績比較基準(zhǔn) |
中證800指數(shù)收益率×60%+恒生指數(shù)收益率（使用估值匯率調(diào)整）×10%+中債綜合全價指數(shù)收益率 |
CN_50390000_015586_FA010070_20220001_015587_20220923_083000_01
