和合期貨：2017年10月13日白糖期權(quán)日評
一、白糖期貨期權(quán)合約成交情況
10月13日，鄭商所白糖期貨SR1801合約收盤價6265，較前一交易日上漲0.71%，成交量48.0萬手，較昨日減少63018手；白糖期權(quán)總成交量24632手，其中主力1801系列期權(quán)各合約今日行情見圖表1。
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品種代碼 |
昨結(jié)算 |
今收盤 |
今結(jié)算 |
成交量(手) |
DELTA |
隱含波動率 |
|
SR801C5500 |
696.00 |
758.00 |
745.00 |
2 |
0.9784 |
19.14 |
|
SR801C5600 |
597.50 |
641.00 |
646.00 |
6 |
0.9712 |
17.35 |
|
SR801C5700 |
499.50 |
541.50 |
547.50 |
10 |
0.9581 |
15.83 |
|
SR801C5800 |
404.00 |
452.50 |
450.50 |
58 |
0.9350 |
14.55 |
|
SR801C5900 |
312.00 |
348.00 |
356.50 |
162 |
0.8949 |
13.50 |
|
SR801C6000 |
227.50 |
263.00 |
267.50 |
134 |
0.8257 |
12.68 |
|
SR801C6100 |
154.50 |
199.50 |
187.50 |
770 |
0.7194 |
12.07 |
|
SR801C6200 |
97.00 |
132.50 |
120.50 |
1,364 |
0.5753 |
11.66 |
|
SR801C6300 |
56.50 |
75.00 |
71.00 |
1,514 |
0.4132 |
11.44 |
|
SR801C6400 |
31.50 |
38.00 |
38.50 |
940 |
0.2653 |
11.40 |
|
SR801C6500 |
18.00 |
19.00 |
19.50 |
1,108 |
0.1546 |
11.54 |
|
SR801C6600 |
10.00 |
8.00 |
9.50 |
180 |
0.0849 |
11.84 |
|
SR801C6700 |
6.50 |
5.50 |
5.00 |
174 |
0.0468 |
12.30 |
|
SR801C6800 |
4.50 |
3.50 |
2.50 |
34 |
0.0264 |
12.92 |
|
SR801C6900 |
3.50 |
2.50 |
1.50 |
36 |
0.0160 |
13.68 |
|
SR801C7000 |
3.00 |
1.00 |
1.00 |
74 |
0.0107 |
14.57 |
|
SR801C7100 |
2.50 |
0.50 |
1.00 |
28 |
0.0077 |
15.60 |
|
SR801C7200 |
2.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0063 |
16.76 |
|
SR801C7300 |
1.50 |
1.00 |
0.50 |
12 |
0.0031 |
16.76 |
|
SR801C7400 |
1.00 |
1.00 |
0.50 |
68 |
0.0014 |
16.76 |
|
小計 |
|
|
|
6,674 |
|
|
|
SR801P5500 |
4.50 |
2.00 |
3.50 |
6 |
-0.0231 |
19.14 |
|
SR801P5600 |
6.00 |
2.50 |
4.50 |
22 |
-0.0297 |
17.35 |
|
SR801P5700 |
8.00 |
4.00 |
6.00 |
218 |
-0.0421 |
15.83 |
|
SR801P5800 |
12.00 |
8.50 |
9.00 |
318 |
-0.0643 |
14.55 |
|
SR801P5900 |
20.00 |
13.50 |
14.50 |
1,388 |
-0.1034 |
13.50 |
|
SR801P6000 |
35.50 |
22.00 |
25.50 |
2,480 |
-0.1717 |
12.68 |
|
SR801P6100 |
62.00 |
40.50 |
45.00 |
1,490 |
-0.2773 |
12.07 |
|
SR801P6200 |
104.00 |
70.00 |
78.00 |
1,740 |
-0.4210 |
11.66 |
|
SR801P6300 |
163.50 |
118.50 |
127.50 |
666 |
-0.5831 |
11.44 |
|
SR801P6400 |
238.00 |
192.00 |
195.00 |
204 |
-0.7315 |
11.40 |
|
SR801P6500 |
323.50 |
278.00 |
275.50 |
78 |
-0.8431 |
11.54 |
|
SR801P6600 |
416.00 |
364.50 |
365.50 |
40 |
-0.9141 |
11.84 |
|
SR801P6700 |
512.00 |
0.00 |
461.00 |
0 |
-0.9536 |
12.30 |
|
SR801P6800 |
610.00 |
556.00 |
558.50 |
26 |
-0.9756 |
12.92 |
|
SR801P6900 |
709.00 |
643.00 |
657.50 |
4 |
-0.9874 |
13.68 |
|
SR801P7000 |
808.50 |
743.00 |
757.00 |
18 |
-0.9939 |
14.57 |
|
SR801P7100 |
908.00 |
833.00 |
857.00 |
4 |
-0.9979 |
15.60 |
|
SR801P7200 |
1,008.00 |
0.00 |
957.00 |
0 |
-0.9994 |
16.76 |
|
SR801P7300 |
1,107.00 |
0.00 |
1,057.00 |
0 |
-1.0000 |
16.76 |
|
SR801P7400 |
1,207.00 |
0.00 |
1,157.00 |
0 |
-1.0000 |
16.76 |
|
小計 |
|
|
|
8,702 |
|
|
|
SR合計 |
|
|
|
24,632 |
|
|
|
總計 |
|
|
|
24,632 |
|
|
圖表1：白糖期權(quán)20171013行情
二、白糖期現(xiàn)貨基本面消息及后市行情研判
ICE原糖期貨周四收盤上漲，因美國蔗糖單產(chǎn)前景遭調(diào)降，且糖庫存與使用比預(yù)估上升，USDA報告顯示，美國2017/18年度糖庫存與使用比預(yù)估升至13.3%，9月預(yù)估為13.2%，美國2016/17年度糖庫存與使用比預(yù)估為13.9%，9月預(yù)估為14.1%。美國2017/18市場年度國內(nèi)蔗糖總產(chǎn)量將達到886萬短噸（804萬噸），低于9月預(yù)估的893萬短噸以及去年水平的899萬短噸。美國2017/18年度進口將增至383萬噸，這要高于今年的324萬噸和上個月預(yù)估的369萬噸。
從盤面看，鄭糖1801今天繼續(xù)上漲，且增倉放量，在USDA報告利多因素帶動下，預(yù)計短期進一步震蕩反彈。
三、期權(quán)交易策略運用
基于鄭糖期價短期繼續(xù)震蕩反彈，建議今天早上進場的看漲期權(quán)多頭繼續(xù)適量持有。
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