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機(jī)構(gòu)對(duì)A股持樂(lè)觀態(tài)度 科技創(chuàng)新行情可期發(fā)布時(shí)間：2023-03-24 來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)
3月23日，招商瑞利靈活配置混合（LOF）基金經(jīng)理陸文凱、招商基金資深策略分析師黃亮在“基金服務(wù)萬(wàn)里行之建行·中證報(bào)金牛基金巡講”直播間表示，對(duì)A股市場(chǎng)持樂(lè)觀態(tài)度。“科技創(chuàng)新”或成為今年投資關(guān)鍵詞，看好軟件等細(xì)分方向的投資機(jī)會(huì)。
科技創(chuàng)新是今年關(guān)鍵詞
陸文凱表示，市場(chǎng)從去年11月開(kāi)始反彈，今年2月以來(lái)呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，開(kāi)啟對(duì)基本面的觀察期。
陸文凱對(duì)A股市場(chǎng)持相對(duì)樂(lè)觀的態(tài)度。他認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)整體處在估值較為便宜的時(shí)期，盈利端的修復(fù)與增長(zhǎng)料將兌現(xiàn)。因此，目前是進(jìn)行研究和積極布局的不錯(cuò)階段。隨著時(shí)間的推移，中國(guó)權(quán)益資產(chǎn)較高的性價(jià)比會(huì)慢慢得到市場(chǎng)認(rèn)可。
陸文凱認(rèn)為，“科技創(chuàng)新”或成為今年投資關(guān)鍵詞。科技成長(zhǎng)方向在2021年、2022年經(jīng)歷了較大幅度的持續(xù)下跌后，定價(jià)十分便宜。同時(shí)，大科技成長(zhǎng)方向正在發(fā)生積極變化。
人工智能是科技領(lǐng)域的重要方向。在OpenAI推出ChatGPT后，引領(lǐng)起人工智能新風(fēng)潮。全球多家大型科技公司爭(zhēng)相將人工智能整合到產(chǎn)品中。
“ChatGPT把人工智能的發(fā)展又向前推進(jìn)了一步，人工智能仍然是未來(lái)科技變革主航道，將催生出世界級(jí)的大企業(yè)?！秉S亮說(shuō)。
陸文凱認(rèn)為，最近ChatGPT和GPT-3、GPT-4的推出是人工智能發(fā)展過(guò)程中具備指引性的事件，這是經(jīng)過(guò)了相當(dāng)長(zhǎng)周期的投入和試驗(yàn)后得到的相對(duì)成熟的應(yīng)用。
“我對(duì)于國(guó)內(nèi)人工智能技術(shù)的發(fā)展保持樂(lè)觀的態(tài)度，需要時(shí)間去慢慢打磨?！标懳膭P表示，科技最重要的功用是對(duì)于人力的替代，尤其在信息數(shù)據(jù)的歸集、整理、使用方向，軟件的效率和正確率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于傳統(tǒng)人力。其實(shí)軟件對(duì)于人力的替代持續(xù)在進(jìn)行，每隔一段時(shí)間就會(huì)出現(xiàn)突破性的應(yīng)用出現(xiàn)。
“科技是人類社會(huì)最重要的生產(chǎn)力，持續(xù)對(duì)科技方向抱有樂(lè)觀態(tài)度，尤其在市場(chǎng)對(duì)科技股定價(jià)低估的階段，往往是更好的布局時(shí)機(jī)?！标懳膭P說(shuō)。
信創(chuàng)市場(chǎng)空間值得期待
ChatGPT的火熱也帶動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊熱度持續(xù)高漲，黃亮介紹稱，當(dāng)前國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)涉及信創(chuàng)等細(xì)分行業(yè)。其中，信創(chuàng)屬于計(jì)算機(jī)大行業(yè)，是在基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主可控。
談及信創(chuàng)板塊，陸文凱稱，該板塊今年早期的上漲主要是基本面觸底后的定價(jià)修復(fù)，慢慢在政策端、產(chǎn)業(yè)端落地過(guò)程中，股票開(kāi)始有所體現(xiàn)。“目前看，信創(chuàng)中軟件方向的機(jī)會(huì)較好，主要是由于產(chǎn)業(yè)周期底部與較低估值的共振。這一產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)可以看長(zhǎng)周期的機(jī)會(huì)?！彼f(shuō)。
雖然信創(chuàng)板塊已積累不少漲幅，但黃亮認(rèn)為，未來(lái)五年該行業(yè)的市場(chǎng)空間值得期待。國(guó)產(chǎn)化迫切性強(qiáng)、下游行業(yè)景氣度高，未來(lái)有望激發(fā)信創(chuàng)相關(guān)標(biāo)的業(yè)績(jī)釋放和價(jià)值兌現(xiàn)。各行業(yè)的信創(chuàng)支出將會(huì)在每年的行業(yè)IT總支出中逐步提高占比。在政策紅利驅(qū)動(dòng)下，未來(lái)幾年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)有望打開(kāi)成長(zhǎng)空間。
