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瑞士信貸又崩了，大股東“捅刀”！瑞士當局出手干預！利率期貨罕見熔斷，歐美市場“一片狼藉”發(fā)布時間：2023-03-16 來源：新浪財經(jīng)
大家早上好，硅谷銀行危機還未完全渡過，瑞士信貸昨夜又崩了。
周三晚上，歐洲各大市場的股指跌幅一度皆超3%，瑞士信貸在瑞士市場一度大跌近30%，法國巴黎銀行、法國興業(yè)銀行股價也是暴跌。
消息面上，第一個“捅刀者”是沙特國家銀行。路透報道，瑞士信貸的最大投資者沙特國家銀行表示，無法向瑞士信貸提供任何進一步的財務援助。市場人士認為導致瑞信暴跌的直接原因。
其次，標普將第一共和銀行評級下調(diào)至垃圾級，列入負面觀察名單。這一消息可能導致了該銀行和其他知名大銀行股價暴跌。標普成為第二個“捅刀者”。
此外，瑞士信貸周二表示，在對2021年和2022年財務報告的內(nèi)部控制中發(fā)現(xiàn)了“某些重大弱點”。該公司最近還證實了2月9日公布的2022年業(yè)績，全年凈虧損73億瑞士法郎。
在瑞信最大股東表示不予援助后，與瑞信相關的信用違約保護成本飆升至類似2008年金融危機時的水平。瑞信債券的一年期信用違約互換（CDS）從周二業(yè)務結(jié)束時的報價835.9個基點飆升至近1000點，約為針對瑞銀一年期CDS價格的20倍，德銀的10倍。
據(jù)知情人士透露，一些銀行急于購買與瑞信有關的信用違約保護工具，以求降低對手方風險。消息人士稱，周三市場交易陷入混亂，瑞信的1年期信用違約互換（CDS）報價遠高于更長期限CDS。知情人士透露，CDS買入-賣出價差最高相差10個百分點，到目前為止，CDS的大漲僅限于瑞信，尚未蔓延到其他銀行。瑞信對此不予置評。
截至今天凌晨收盤，歐股大幅收低，瑞信收跌約24%，為創(chuàng)紀錄最大跌幅。歐洲斯托克600指數(shù)收跌2.9%，為一年來最大跌幅。英國富時350指數(shù)收跌3.7%，抹去了2023年的所有漲幅。德國DAX30指數(shù)3.25%，報14737.25點；法國CAC40指數(shù)收盤下跌跌幅3.58%，報6885.71點；西班牙IBEX35指數(shù)收盤下跌4.31%，報8764.62點；意大利富時MIB指數(shù)收盤下跌4.60%，報25568.00點。
在股市大跌之后，法國總理博爾內(nèi)緊急表態(tài)稱，法國銀行業(yè)在硅谷銀行沒有風險敞口。當前全球經(jīng)濟面臨的狀況與2008年截然不同。歐盟金融服務主管Mcguinness也表示，歐盟各成員國銀行業(yè)總體狀況良好，具有彈性。據(jù)報道，歐洲央行官員聯(lián)系了銀行，詢問銀行對瑞信的風險敞口。
同時，美國財政部展開行動。據(jù)知情人士透露，在瑞信股價出現(xiàn)有記錄以來最大單日跌幅后，美國財政部正在積極評估美國銀行業(yè)對該行的敞口，美國財政部官員正在與歐洲監(jiān)管機構(gòu)密切合作。
英國央行也在周三與其他央行舉行了緊急會談，這表明對瑞士信貸可能發(fā)生金融災難的擔憂日益加劇。英國央行官員將與其他央行的官員一起評估瑞信問題的潛在影響。
股價暴跌后，有消息人士稱，瑞士政府面臨著來自至少一個主要國家的壓力，要求對瑞士信貸進行干預。知情人士透露，瑞士當局和瑞信集團正在討論穩(wěn)定該行局勢的辦法。
而今晨最新消息是瑞士監(jiān)管出手了！瑞士央行和監(jiān)管機構(gòu)發(fā)表聲明支持瑞信，必要時將提供流動性。
當?shù)貢r間3月15日晚，瑞士國家銀行和瑞士金融市場監(jiān)督管理局就市場不確定性發(fā)表聯(lián)合聲明稱，美國某些銀行的問題不會對瑞士金融市場構(gòu)成直接蔓延風險。瑞士信貸滿足對系統(tǒng)重要性銀行的資本和流動性要求。如有必要，瑞士國家銀行將向瑞信提供流動性支持。
聯(lián)合聲明指出，瑞士的監(jiān)管要求所有銀行保持資本和流動性緩沖，達到或超過“巴塞爾協(xié)議”標準的最低要求。此外，具有系統(tǒng)重要性的銀行必須滿足更高資本和流動性要求，這樣能夠吸收重大危機和沖擊的負面影響。
聯(lián)合聲明還指出，最近幾天，瑞士信貸的股票交易價值及其債券價值尤其受到市場反應的影響。瑞士金融市場監(jiān)督管理局與銀行保持著非常密切的聯(lián)系，并可獲得與監(jiān)管法相關的所有信息。在此背景下，瑞士金融市場監(jiān)督管理局確認瑞士信貸滿足適用于系統(tǒng)重要性銀行的更高資本和流動性要求。此外，瑞士金融市場監(jiān)管局和瑞士國家銀行正在密切關注事態(tài)發(fā)展，并與瑞士聯(lián)邦財政部保持密切聯(lián)系，以確保金融穩(wěn)定。
美股方面，昨夜美股集體低開，道指開跌約490點，納指跌1.16%，標普500指數(shù)跌1.4%。瑞士信貸跌約29%，地區(qū)性銀行股再次走低，此前標普將第一共和銀行評級下調(diào)至垃圾級。美股大型銀行股普遍走低。盤中，美股跌幅擴大。截至收盤，美股收盤，道指收跌約280點，納指微漲0.05%，標普500指數(shù)收跌0.69%。能源、材料、金融板塊拖累大市。瑞士信貸（CS.N）收跌14.1%，連跌五個交易日，總市值約85億美元。
美聯(lián)儲會因近期銀行風波而暫停加息？美國利率期貨市場發(fā)生罕見熔斷
瑞信風波也讓市場對各國央行加息路徑產(chǎn)生新觀點： 美聯(lián)儲利率掉期顯示，美聯(lián)儲3月加息的概率不到50%，并且美聯(lián)儲在12月前將從預期的利率頂峰降息120個基點。交易員對歐洲央行加息的押注至少下降50個基點，預計歐洲央行利率最高將達3.10%。利率期貨價格顯示，英國央行在3月會議上不加息的可能性為60%。
CME“美聯(lián)儲觀察”，美聯(lián)儲在3月22日政策會議上繼續(xù)加息的概率已經(jīng)低于50%，保持利率不變的概率為59.4%，加息25個基點的概率為40.6%，加息50個基點的概率繼續(xù)保持為0%。
美聯(lián)儲傳聲筒Nick Timiraos最新撰文稱，目前有更多投資者預計，由于過去一周美國兩家地區(qū)性銀行倒閉引發(fā)更廣泛的金融動蕩，美聯(lián)儲的加息周期可能已經(jīng)結(jié)束。摩根大通首席美國分析師Michael稱，現(xiàn)在暫停加息，將發(fā)出有關美聯(lián)儲解決通脹問題嚴肅程度的錯誤信號，這也可能加劇人們的擔憂，即美聯(lián)儲對加息猶豫不決。周三，市場認為美聯(lián)儲在年底前將利率降至4%以下的可能性接近70%。美聯(lián)儲官員們說，他們的政策主要是通過收緊金融環(huán)境來實施的，比如借貸成本上升、股價下跌和美元走強。但這些政策的效果不會馬上顯現(xiàn)出來，最重要的是，他們不希望金融狀況收緊到失控的程度。如果包括買賣美國國債在內(nèi)的融資市場出現(xiàn)更嚴重的崩潰，可能會使美聯(lián)儲未來的決策更加困難?？偠灾?，美聯(lián)儲正面臨著一項棘手的任務，但同時又需要收緊政策以抗擊通脹。
由于期貨價格飆升觸發(fā)熔斷，美國利率期貨市場周三一度出現(xiàn)短暫交易停止。利率期貨暫停交易影響了與有擔保隔夜融資利率相關的6月、7月和8月期貨，以及8月和9月聯(lián)邦基金利率期貨。CME一位發(fā)言人證實了的確發(fā)生熔斷事件，并表示系統(tǒng)是按設計運行。利率市場上的熔斷并不常見。根據(jù)CME規(guī)章手冊第460章，3個月期SOFR期貨波動達到50基點時會觸發(fā)交易暫停。此前，由于銀行業(yè)危機引發(fā)市場情緒急轉(zhuǎn)，美國2年期國債收益率日內(nèi)一度下跌超過50個基點，上周還顯示美聯(lián)儲本月政策會議會加息50基點的市場基線預期，當前已變?yōu)槊缆?lián)儲將按兵不動，這也直接令利率期貨走勢隨之巨震。
