上周得益于美聯(lián)儲主席鮑威爾鴿派講話而累計上漲后，美股指周一回落，和美債上演股債雙殺。評論稱，市場擔(dān)心，最近的美股反彈可能屬于市場反應(yīng)過度。同時，新近數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲觀察人士的評論強化了聯(lián)儲繼續(xù)緊縮的預(yù)期，美聯(lián)儲成功軟著陸的希望消減。
周一公布的11月美國ISM非制造業(yè)指數(shù)意外不降反升，讓美聯(lián)儲更有理由為遏制通脹保持貨幣緊縮。服務(wù)業(yè)貢獻(xiàn)美國三分之二的GDP，ISM的指標(biāo)顯示，11月服務(wù)業(yè)的企業(yè)活動創(chuàng)去年3月以來最大月環(huán)比增速，體現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍有韌性。而且，ISM分項指數(shù)中的物價支付指數(shù)11月小幅下降至70，仍遠(yuǎn)超新冠疫情前水平，暗示通脹回落緩慢。
ISM數(shù)據(jù)公布后，有“新美聯(lián)儲通訊社”的記者Nick Timiraos發(fā)文稱，雖然美聯(lián)儲官員暗示12月加息幅度將放緩至50個基點，但薪資壓力將促使聯(lián)儲明年讓政策利率升破5%，高于投資者目前預(yù)期的利率水平。Timiraos的文章被視為確認(rèn)了美聯(lián)儲更高的利率將持續(xù)更久這一趨勢。
市場的美聯(lián)儲終端利率預(yù)期周一回升至5%上方
ISM數(shù)據(jù)和Timiraos文章公布后，美股大盤和美債價格進(jìn)一步下挫，美債收益率盤中擴(kuò)大升幅，刷新日高?；鶞?zhǔn)10年期美國國債收益率盤中升逾10個基點，遠(yuǎn)離上周五所創(chuàng)的9月下旬以來低位。美元指數(shù)重演上周五的盤中轉(zhuǎn)漲，重上105.00，脫離周一稍早刷新的9月末以來低位。
俄烏沖突加劇的跡象也在打擊風(fēng)險偏好。俄羅斯指烏克蘭襲擊俄軍用機(jī)場，美股跌幅盤中擴(kuò)大。10年期美債收益率刷新日高逼近3.61%，對利率前景敏感的2年期美債收益率日內(nèi)升幅也擴(kuò)大到10個基點以上，與10年期美債的收益率曲線加劇倒掛，刷新1980年代初以來最嚴(yán)重倒掛程度。
離岸人民幣兌美元周一自9月下旬以來首次盤中突破7.00關(guān)口，美股盤中隨著美元反彈，人民幣收窄日內(nèi)多數(shù)漲幅。
大宗商品中，國際原油周一上演過山車。歐股盤中原油曾漲超3%。周一歐盟對俄羅斯海運原油的進(jìn)口禁令生效，歐盟和G7對俄油設(shè)定的價格上限同日生效，而OPEC+上周末會議仍按兵不動，并未進(jìn)一步減產(chǎn)，此外，中國多地防疫措施優(yōu)化也提振了油價。但美股開盤后，美聯(lián)儲持續(xù)緊縮挫傷原油的需求前景，原油加速回落，油價不但回吐所有漲幅，而且日內(nèi)跌幅擴(kuò)大到3%以上。
其他商品中，因氣象預(yù)報傳遞需求利空信號，美國天然氣期貨一日重挫逾10%，跌至10月末以來低位。美國國家海洋與大氣管理局（NOAA）預(yù)測未來六到十日，美國東部和中部地區(qū)的氣溫將高于往年同期正常水平。
標(biāo)普納指盤中曾跌超2% 能源板塊和特斯拉所在板塊領(lǐng)跌
三大美國股指集體低開，ISM數(shù)據(jù)和“新美聯(lián)儲通訊社”的文章公布后，早盤都曾跌超1%，午盤跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大，刷新日低時，納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌超2.3%，標(biāo)普500指數(shù)跌逾2.1%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌超580點、跌約1.7%。
最終，三大指數(shù)集體收跌，處于最近四個交易日低位。納指收跌1.93%，報11239.94點，連跌兩日，繼續(xù)跌離上周四所創(chuàng)的9月19日以來收盤高位。標(biāo)普收跌1.79%，報3998.84點，在連續(xù)兩日小幅跌離上周三所創(chuàng)的9月12日以來高位后，最近四個交易日首次收于4000點下方。上周五小幅收漲反彈的道指收跌482.78點，跌幅1.4%。
價值股為主的小盤股指羅素2000收跌2.78%，回吐上周五反彈的漲幅，跌落9月12日以來高位 。科技股為重的納斯達(dá)克100指數(shù)收跌1.73%，連跌兩日，繼續(xù)告別9月14日以來高位 。
主要美股指上周五以來走勢
標(biāo)普500各大板塊集體收跌，除了跌0.6%的公用事業(yè)外，其他板塊至少跌約1%。原油盤中跳水拖累的能源和特斯拉所在的非必需消費品都收跌逾2.9%，材料跌近2%。
龍頭科技股中，媒體稱上海超級工廠12月計劃減產(chǎn)后，特斯拉低開低走，周一表現(xiàn)最差，午盤跌近7%，收跌6.4%，創(chuàng)兩周來最大日跌幅。FAANMG六大科技股中，亞馬遜收跌3.3%，連跌三日至11月9日以來低位；截至上周五連漲三日至4月19日以來高位的奈飛收跌逾2.4%；上周五小幅反彈的微軟跌近1.9%；上周五告別10月25日以來高位的谷歌母公司Alphabet跌近1%；截至上周五連漲四日至10月26日以來高位的Facebook母公司Meta跌近0.9%；蘋果(8192, -20.00, -0.24%)跌0.8%，連跌兩日繼續(xù)跌離11月23日以來高位。
芯片股總體連跌三日，費城半導(dǎo)體指數(shù)和半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX分別收跌1.3%和1.2%。標(biāo)普500的IT板塊成份股中，到收盤英偉達(dá)、AMD、高通、博通、美光科技、拉姆研究跌超1%，英特爾跌0.8%，應(yīng)用材料跌0.3%。
公布財報的個股中，下調(diào)本財年下半年營收和盈利指引、并宣布董事長兼CEO將離休后，戶外運動品牌North Face的母公司、服裝公司VF Corporation（VFC）收跌11.2%；季度收入和EPS盈利高于預(yù)期且上調(diào)全年業(yè)績指引的IT服務(wù)公司Science Applications International（SAIC）收漲4.3%。
波動較大的個股中，上周披露信息顯示近期將申請破產(chǎn)保護(hù)的研發(fā)抗癌藥物生物醫(yī)藥公司CLVS收跌15.2%；被摩根士丹利將評級從增持降至持有、預(yù)計未來幾個季度融資成本大漲、認(rèn)為加密貨幣資產(chǎn)的敞口仍是該行重要風(fēng)險后，Signature Bank（SBNY）收跌7.4%；而被摩根士丹利將評級從持有上調(diào)至增持、認(rèn)為明年能是航空公司不過熱也不過冷的所謂“金發(fā)姑娘”年份后，美聯(lián)航（UAL）和達(dá)美航空（DAL）分別收漲2.6%和0.2%。
在美上市的熱門中概股追隨港股周一大爆發(fā)總體高開，盤中部分回落。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）盤初曾漲超4%，開盤不到一小時后轉(zhuǎn)跌，收跌0.3%。中概ETF KWEB收跌0.2%，CQQQ微跌。納斯達(dá)克100指數(shù)的四只成份股中，到收盤百度漲2.7%，拼多多漲1.7%，京東漲0.9%，而網(wǎng)易跌近2.7%。其他個股中，理想汽車跌近3%，蔚來汽車收跌2.5%，騰訊粉單跌0.9%，盤初漲超10%的B站和小鵬汽車分別收跌0.8%和1%，而阿里巴巴收漲0.5%。
歐股方面，11月PMI數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)企業(yè)活動連續(xù)五個月下降，暗示經(jīng)濟(jì)陷入溫和衰退，衰退的擔(dān)憂重燃，泛歐股指在連漲兩日后連跌兩日。歐洲斯托克600指數(shù)繼續(xù)跌離上周四所創(chuàng)的6月6日以來收盤高位。歐洲各國中，英國股指一枝獨秀，得到因看好中國防疫前景而走高的礦業(yè)股支持，而且，持有中國風(fēng)險敞口的金融機(jī)構(gòu)也上漲，比如Prudential漲超5.3%。
個股中，媒體稱，包括沙特王子和美國私募股權(quán)公司在內(nèi)的投資者有意，對瑞信的新投行部門投資至少10億美元，瑞信歐股收漲近2.9%，在上周四收創(chuàng)歷史新低且連跌12日創(chuàng)最長連跌日后，連漲兩日。
10年期美債收益率盤中升逾10個基點 遠(yuǎn)離兩月低位 2年與10年期美債刷新四十年最嚴(yán)重收益率倒掛
歐洲國債價格盤中轉(zhuǎn)跌，收益率追隨美債盤中刷新日高。英國10年期基準(zhǔn)國債收益率收報3.09%，日內(nèi)降5個基點，在歐股盤中刷新日低時下逼3.06%，美股早盤刷新日高時上測3.14%，和上周五盤中逼近3.00%所創(chuàng)的11月24日以來低位仍有距離；10年期德國國債收益率收報1.87%，日內(nèi)升3個基點，歐市盤初刷新日低時降至1.822%，后很快轉(zhuǎn)升，美股早盤刷新日高時升破1.90%，遠(yuǎn)離上周五下破1.77%所刷新的9月19日以來低位。
上周五盤中倒V形轉(zhuǎn)降后，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率周一總體保持升勢，美國ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)公布后，盤中躍升，美股早盤升破3.60%，午盤短暫升破3.61%刷新日高，日內(nèi)升逾12個基點，遠(yuǎn)離上周五下破3.47%所創(chuàng)的9月下旬以來低位，到美股收盤時約為3.57%，日內(nèi)升逾8個基點．
美國ISM數(shù)據(jù)公布后，對利率前景更敏感的2年期美債收益率在美股早盤曾上測4.37%，午盤加速上行，尾盤曾升破4.41%，日內(nèi)升逾11個基點，遠(yuǎn)離上周五下測4.18%所創(chuàng)的10月6日以來低位，到美股收盤時約為4.39%，日內(nèi)升逾8個基點。
到美股收盤時，重要衰退預(yù)警指標(biāo)——2年期和10年期美債息差擴(kuò)大到將近-82個基點，刷新1981年來最嚴(yán)重倒掛程度。
2年與10年期美債刷新1981年來最嚴(yán)重收益率倒掛
美元指數(shù)重演創(chuàng)兩月新低后轉(zhuǎn)漲 離岸人民幣盤中漲破7.0又創(chuàng)逾兩月新高
追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(shù)（DXY）在亞市盤中曾跌破104.20并接近104.10，在上周五創(chuàng)6月29日以來新低后，又創(chuàng)6月28日以來盤中新低，日內(nèi)跌逾0.4%，歐股盤中不止一次轉(zhuǎn)漲，美股早盤ISM數(shù)據(jù)公布后，徹底擺脫跌勢，早盤尾聲時重上105.00，午盤逼近105.40刷新日高，日內(nèi)漲逾0.8%。
到周一美股收盤時，美元指數(shù)處于105.30上方，日內(nèi)漲近0.8%，結(jié)束三日連跌；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)漲近0.8%，在連跌四日后暫別8月上旬以來低位。
離岸人民幣（CNH）兌美元在周一亞市盤初刷新日低時跌至7.0137，后很快轉(zhuǎn)漲，亞市早盤漲破7.00，自9月20日以來首次盤中突破7.00關(guān)口，歐股盤中進(jìn)一步升至6.9300，在上周五創(chuàng)9月20日以來盤中新高后，又創(chuàng)9月13日以來盤中新高，日內(nèi)漲910點，美股盤中漲幅收窄，一度退守7.0關(guān)口，北京時間6日4點59分，離岸人民幣兌美元報6.9750元，較上周五紐約尾盤漲460點，連漲五日。
高風(fēng)險的加密貨幣追隨美股盤中轉(zhuǎn)跌。比特幣（BTC）在歐股早盤曾漲破1.74萬美元，創(chuàng)11月11日以來盤中新高，后持續(xù)回落，美股午盤跌穿1.7萬美元后一度跌至1.69萬美元下方刷新日低，較日內(nèi)高位跌超500美元、跌超3%，美股收盤時略低于1.7萬美元，最近24小時跌不足1%。
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