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三大指數(shù)昨日全線走高，滬指站穩(wěn)3100點(diǎn)。截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3134.08點(diǎn)，漲1.64%；深證成指報(bào)11351.33點(diǎn)，漲2.14%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2431.73點(diǎn)，漲2.38%。滬深兩市成交額為10586億元，較上個(gè)交易日有所縮量。北向資金跑步進(jìn)場(chǎng)，全天凈買(mǎi)入81.54億元，近3個(gè)交易日累計(jì)加倉(cāng)近400億元。
盤(pán)面上，半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)亮眼，聞泰科技(57.820, 5.26, 10.01%)、韋爾股份(88.750, 8.07, 10.00%)、兆易創(chuàng)新(101.970, 9.27, 10.00%)等多股漲停；券商股盤(pán)中走強(qiáng)，湘財(cái)股份(8.870, 0.81, 10.05%)錄得3連板；中藥、信創(chuàng)、旅游、房地產(chǎn)等板塊盤(pán)中表現(xiàn)活躍。養(yǎng)殖業(yè)、CRO概念、Web3.0概念則跌幅居前。
半導(dǎo)體板塊掀漲停潮
昨日，半導(dǎo)體板塊在伯克希爾抄底臺(tái)積電消息的推動(dòng)下，開(kāi)盤(pán)持續(xù)走高，板塊內(nèi)掀起漲停潮。截至當(dāng)日收盤(pán)，創(chuàng)耀科技(88.760, 14.79, 19.99%)、聚辰股份(132.820, 22.14, 20.00%)20%漲停，兆易創(chuàng)新、韋爾股份、瑞芯微(83.160, 7.56, 10.00%)、聞泰科技等多股漲停，晶晨股份(75.500, 12.25, 19.37%)上漲逾19%，恒玄科技(145.850, 21.07, 16.89%)、卓勝微(119.130, 15.93, 15.44%)漲超15%。
消息面上，美東時(shí)間11月14日盤(pán)后，伯克希爾向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交13F季度報(bào)告。在前十大重倉(cāng)股中，出現(xiàn)了臺(tái)積電的身影——伯克希爾三季度建倉(cāng)臺(tái)積電，共買(mǎi)入6006萬(wàn)股，持倉(cāng)市值達(dá)41億美元，占總倉(cāng)位比例為1.39%。
紅塔證券(7.880, 0.30, 3.96%)表示，半導(dǎo)體企業(yè)紛紛公布三季度業(yè)績(jī)，大部分半導(dǎo)體企業(yè)盈利增長(zhǎng)均出現(xiàn)放緩。由于行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的局面短期內(nèi)難以改變，境外主要半導(dǎo)體企業(yè)均下調(diào)了業(yè)績(jī)預(yù)期。不過(guò)仍有部分領(lǐng)域市場(chǎng)需求旺盛，如汽車(chē)電子、新能源等。此外，隨著更多NAND閃存制造商減產(chǎn)，庫(kù)存壓力將在2023年二季度緩解，預(yù)計(jì)到2023下半年，芯片產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率與營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)有望逐季回升。
放眼全球半導(dǎo)體行業(yè)，紅塔證券預(yù)計(jì)，高庫(kù)存、低需求困境將持續(xù)至2023年二季度，產(chǎn)能過(guò)剩的情況將持續(xù)，到2023年下半年芯片產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率與營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)才有望逐季回升。對(duì)于受影響較大的存儲(chǔ)行業(yè)而言，在2023年年中之前，內(nèi)存芯片價(jià)格的下跌不會(huì)見(jiàn)底。不過(guò)，隨著更多NAND閃存制造商減產(chǎn)，庫(kù)存壓力將在2023年二季度緩解，從而改變2023年上半年的價(jià)格下跌趨勢(shì)。
券商股行情再起
受市場(chǎng)回暖及多重利好消息提振，券商股昨日再度活躍。截至收盤(pán)，東財(cái)非銀金融板塊整體上漲3.02%。其中，湘財(cái)股份再度漲停，收獲三連板；財(cái)達(dá)證券(8.530, 0.78, 10.06%)、光大證券(16.960, 1.54, 9.99%)（維權(quán)）漲停；國(guó)聯(lián)證券(11.260, 0.81, 7.75%)、哈投股份(5.430, 0.31, 6.05%)、東方財(cái)富(19.060, 0.97, 5.36%)等跟漲。
大同證券預(yù)計(jì)，本周科創(chuàng)板有望上線做市借券業(yè)務(wù)。借券業(yè)務(wù)的上線能降低券商做市業(yè)務(wù)成本，提升券商積極性，同時(shí)能更好提升科創(chuàng)板定價(jià)效率。
對(duì)于券商板塊而言，證券行業(yè)主要業(yè)務(wù)與資本市場(chǎng)密切相關(guān)，其超額收益行情也與市場(chǎng)整體行情密切相關(guān)。
信達(dá)證券表示，2005年以來(lái)，證券板塊的超額收益行情所處的市場(chǎng)階段主要有三種情況：
第一，證券板塊的超額收益大多出現(xiàn)在牛市中。在牛市初期，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境通常是經(jīng)濟(jì)下行后期到上行初期，流動(dòng)性較寬松，證券板塊受益于股市成交量快速放大，ROE改善，可產(chǎn)生較為確定的超額收益。
第二，市場(chǎng)是震蕩市，證券板塊估值下行到歷史最低，可能在行業(yè)政策利好催化下出現(xiàn)超額收益行情。
第三，市場(chǎng)劇烈波動(dòng)后大幅反彈，證券板塊在前期市場(chǎng)下跌中領(lǐng)跌，估值下行到歷史低位，在指數(shù)大反彈的過(guò)程中可能受益于超跌反彈出現(xiàn)超額收益行情。
北向資金3個(gè)交易日加倉(cāng)近400億元
滬深兩市昨日全天成交額為10586億元，已連續(xù)3個(gè)交易日突破萬(wàn)億元大關(guān)。北向資金昨日再度搶籌81.54億元，近3個(gè)交易日累計(jì)加倉(cāng)近400億元。其中，滬股通凈買(mǎi)入33.95億元，深股通凈買(mǎi)入47.60億元。
方正證券(7.050, 0.18, 2.62%)認(rèn)為，目前反轉(zhuǎn)行情有三大利好因素：一是當(dāng)前已進(jìn)入到本輪盈利下行周期的中后期，而“市場(chǎng)底”通常會(huì)先于“基本面底”出現(xiàn)；二是美國(guó)CPI同比增速出現(xiàn)邊際回落，海外加息幅度有望收窄，預(yù)計(jì)到2023年下半年美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策或出現(xiàn)轉(zhuǎn)向；三是中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力足、回旋余地廣，持續(xù)向好的基本面沒(méi)有發(fā)生變化，中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)依然穩(wěn)固。
華福證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，市場(chǎng)反轉(zhuǎn)基本確立。這是由“美元走弱+經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期+政策刺激預(yù)期”帶來(lái)的，市場(chǎng)風(fēng)格將更加偏向價(jià)值股。方向上，建議增加金融、房地產(chǎn)龍頭、白酒龍頭等板塊的配置，以及具有長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的半導(dǎo)體、軍工等板塊。此外，基于醫(yī)療資源儲(chǔ)備的需求，可關(guān)注醫(yī)療器械、呼吸機(jī)等板塊的龍頭。
