棉紗概述
紗的產(chǎn)業(yè)鏈屬性
在棉紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，上游是指紡織纖維的生產(chǎn)，提供紡織品生產(chǎn)所用的原材料；中游是指棉紡織品的制造、染整和輔料、服裝制造環(huán)節(jié)，通過(guò)紡紗、制造、染色、后加工、成衣生產(chǎn)等過(guò)程使纖維原料變成紡織成品；下游是指棉紡織品的銷(xiāo)售流通環(huán)節(jié)，通過(guò)各種銷(xiāo)售渠道使服裝、家紡等紡織品進(jìn)入終端消費(fèi)者手中。
棉紗處于棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，承載著較多的價(jià)格信息傳遞任務(wù)，牽動(dòng)著前后道行業(yè)的成本核算及價(jià)格評(píng)估。同時(shí)，其質(zhì)量好壞對(duì)織造和染整工藝的成本控制及成品質(zhì)量起著決定性作用。
紗的基本屬性
紗是指以棉花、羊毛、麻和化纖等紡織纖維原料經(jīng)紡紗工藝將纖維拉長(zhǎng)加捻紡成的連續(xù)線狀材料，手感細(xì)而柔軟，并具有適應(yīng)紡織加工和最終產(chǎn)品使用所需要的基本性能。
棉紗是以棉花纖維原料經(jīng)紡紗工藝將纖維拉長(zhǎng)加捻紡成的細(xì)縷，通常用作織造梭織物、針織物、編結(jié)織物和部分非織造織物的原材料。
紗的細(xì)度表示方法
由于纖維截面積不規(guī)則，且紗表面有毛羽不易測(cè)量，只用直徑無(wú)法精確表示紗線的粗細(xì)程度。在生產(chǎn)實(shí)踐中，企業(yè)普遍采用定長(zhǎng)制和定重制兩種表示方法，引入特?cái)?shù)、旦數(shù)、公制支數(shù)和英制支數(shù)四個(gè)指標(biāo)。
棉紗的分類(lèi)及用途
一是按紡紗原料，可分為棉紗和棉混紡紗。二是按紡紗原理，可分為環(huán)錠紡紗、自由端紡紗和非自由端紡紗。三是按紡紗工藝，可分為普梳紗、精梳紗和廢紡紗。四是按加捻方向，分為反手捻紗和順手捻紗。五是按成紗形態(tài)，分為管紗、筒子紗和絞紗。六是按染整及后加工，分為本色紗、染色紗、色紡紗、漂白紗、絲光紗、燒毛紗。七是按產(chǎn)品用途，分為機(jī)織用紗、針織用紗、工業(yè)用紗及其他用紗。八是按商業(yè)習(xí)慣，分為粗支紗、中支紗、細(xì)支紗和特細(xì)支紗。
紗的品種代號(hào)
以傳統(tǒng)環(huán)錠紡紗為例，棉紗的生產(chǎn)工藝分為普梳棉紗和精梳棉紗兩種，主要包括配棉、開(kāi)清棉、梳棉、并條、粗紗、細(xì)紗等，具體如下：
普梳棉紗：配棉開(kāi)清棉梳棉并條粗紗細(xì)紗后加工
精梳棉紗：配棉開(kāi)清棉梳棉精梳并條粗紗細(xì)紗后加工
棉紗的質(zhì)量檢驗(yàn)
棉紗的傳統(tǒng)現(xiàn)貨貿(mào)易指標(biāo)主要包括：線密度、條干均勻度變異系數(shù)、單紗斷裂強(qiáng)度、單紗斷裂強(qiáng)力變異系數(shù)、百米重量偏差、百米重量變異系數(shù)、-50%千米細(xì)節(jié)、+50%千米粗節(jié)、+200%千米棉結(jié)、十萬(wàn)米紗疵、毛羽等。我國(guó)棉紗主要質(zhì)檢標(biāo)準(zhǔn)為棉本色紗線國(guó)標(biāo)。《中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 棉本色紗線》（GB/T 398）是由國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)發(fā)布的，最新版于2008年12月1日開(kāi)始實(shí)施。該標(biāo)準(zhǔn)以環(huán)錠紡機(jī)制棉本色紗線的統(tǒng)計(jì)值為依據(jù)，規(guī)定了其產(chǎn)品分類(lèi)、技術(shù)要求、試驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則和標(biāo)志、包裝等內(nèi)容。
國(guó)際棉紗主要質(zhì)檢標(biāo)準(zhǔn)是烏斯特公報(bào)。烏斯特公報(bào)是全世界紡織工業(yè)中纖維、條干、粗紗和紗線進(jìn)行分類(lèi)的質(zhì)量分級(jí)參考指標(biāo)，被用作質(zhì)量水平控制和商貿(mào)價(jià)格定位的通用性尺度。它是烏斯特公司在世界各地用戶和在瑞士的工廠中進(jìn)行纖維、半制品、細(xì)紗的測(cè)試，然后進(jìn)行數(shù)據(jù)整理分析，得出世界范圍內(nèi)不同規(guī)格的紗線和棉纖維百分比所對(duì)應(yīng)的質(zhì)量水平。試驗(yàn)結(jié)果的統(tǒng)計(jì)值，即烏斯特（USTER）統(tǒng)計(jì)值，分為5%、25%、50%、75%、95%檔位。通常認(rèn)為50%統(tǒng)計(jì)值屬一般水平，25%及以下屬先進(jìn)水平，75%及以上屬較差水平。烏斯特統(tǒng)計(jì)值是動(dòng)態(tài)的，每相隔3—5年發(fā)表一次。
然而，紗線質(zhì)量的好壞不能完全依據(jù)烏斯特公報(bào)評(píng)判，還要結(jié)合試織布面效果來(lái)判定。不同客戶對(duì)指標(biāo)有不同側(cè)重點(diǎn)，如機(jī)織紗客戶重點(diǎn)控制粗節(jié)、棉結(jié)、十萬(wàn)米紗疵、強(qiáng)度及強(qiáng)力變異系數(shù)指標(biāo)水平，其他指標(biāo)可適當(dāng)放寬；針織紗客戶則嚴(yán)格要求條干、細(xì)節(jié)、捻度、毛羽等指標(biāo)水平，其他指標(biāo)可適當(dāng)放寬。
棉紗質(zhì)量檢驗(yàn)可分為三種方式：國(guó)家機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)、企業(yè)自檢和第三方機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)。由于檢驗(yàn)方法簡(jiǎn)便，現(xiàn)貨貿(mào)易棉紗的質(zhì)量檢驗(yàn)多以企業(yè)自檢為主；國(guó)家相關(guān)部門(mén)對(duì)棉紡企業(yè)產(chǎn)品下達(dá)的不定期抽檢任務(wù)則由國(guó)家機(jī)構(gòu)承接；而大多數(shù)貿(mào)易糾紛的質(zhì)量檢驗(yàn)任務(wù)則由國(guó)家機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)承接。
目前，我國(guó)已建設(shè)6個(gè)國(guó)家級(jí)紡織品服裝質(zhì)檢中心，包括上海、天津、廣州、浙江、福建和河南。其中，河南和上海的國(guó)家級(jí)紡織品服裝質(zhì)檢中心側(cè)重于棉紗和棉紡織品檢測(cè)，浙江和福建側(cè)重于化纖紡織品檢測(cè)，廣州側(cè)重于紡織品及服裝檢測(cè)。此外，各省區(qū)在紡織纖維的主產(chǎn)地和主銷(xiāo)地大都設(shè)有地（市、州）級(jí)纖檢機(jī)構(gòu)。相關(guān)檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)設(shè)備齊全，操作規(guī)范，且擁有各級(jí)資質(zhì)認(rèn)證和管理制度。
棉紗的包裝和儲(chǔ)存
現(xiàn)貨市場(chǎng)上，我國(guó)棉紗多采用紙管、塑料內(nèi)膜袋和塑料編織袋的組合包裝方式，由尼龍繩縫口捆扎，中間加固攔腰圍帶。棉紗包裝上標(biāo)有制造者信息、產(chǎn)品品名規(guī)格、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)編號(hào)、注冊(cè)商標(biāo)名稱(chēng)、產(chǎn)品質(zhì)量等級(jí)、重量（凈重）、生產(chǎn)批號(hào)和成包日期等。此外，我國(guó)紡織行業(yè)出臺(tái)了《棉及化纖純紡、混紡本色紗線標(biāo)志與包裝》（FZ/T 10008-2009）標(biāo)準(zhǔn)以指導(dǎo)國(guó)產(chǎn)紗包裝。
棉紗儲(chǔ)存應(yīng)遵循“防潮、防火、防霉變、通風(fēng)”的原則，并需定期檢驗(yàn)產(chǎn)品有效期：北方一年，南方半年；查驗(yàn)項(xiàng)目包括霉變、蟲(chóng)蛀、水漬、污染、破損等。除不可抗力因素，棉紗的自然損耗率在3%以內(nèi)，處于較低水平。
棉紗的運(yùn)輸
棉紗的運(yùn)輸分為國(guó)內(nèi)運(yùn)輸和進(jìn)出口運(yùn)輸。國(guó)內(nèi)運(yùn)輸以汽車(chē)公路運(yùn)輸為主，進(jìn)出口運(yùn)輸采用集裝箱海運(yùn)。由于我國(guó)棉紗產(chǎn)銷(xiāo)區(qū)域集中，汽車(chē)運(yùn)輸成為最常用、最經(jīng)濟(jì)的方式，運(yùn)輸量約占全國(guó)棉紗運(yùn)輸總量的90%。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)棉紗的汽車(chē)運(yùn)載能力為17—40噸/車(chē)不等，視運(yùn)輸距離而定。棉紗汽運(yùn)可保證較高的運(yùn)輸效率，大大縮減運(yùn)輸時(shí)間。以江蘇常州為集散點(diǎn)，新疆棉紗運(yùn)至常州需3—5天，從常州配送至山東、河南、湖北等地僅需4個(gè)小時(shí)。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)棉紗汽車(chē)短途運(yùn)輸（80公里以內(nèi)）成本為70元/噸；中短途運(yùn)輸（800公里以內(nèi)）成本為300元/噸；長(zhǎng)途運(yùn)輸（800公里以上）為400元/噸。
一般而言，棉紗進(jìn)口量較大，且對(duì)時(shí)間要求不高，常采用集裝箱海運(yùn)以節(jié)省運(yùn)輸成本。進(jìn)口量較少時(shí)，海運(yùn)散貨拼箱；進(jìn)口量較大時(shí)，海運(yùn)整柜。在國(guó)內(nèi)港口中，按棉紗進(jìn)口量從大到小依次排序?yàn)椋荷虾?、廣州、寧波、青島、天津和張家港等。其中，上海港進(jìn)口棉紗多為32支機(jī)織用棉紗，主要供應(yīng)上海、江蘇、浙江、安徽等周邊地區(qū)用紗；廣州港進(jìn)口棉紗以8—16支棉紗（賽絡(luò)紡）為主；寧波港(601018,股吧)進(jìn)口棉紗以21支和32支針織用普梳棉紗為主，主要供應(yīng)寧波、紹興等江浙地區(qū)用紗。
我國(guó)棉紗的生產(chǎn)
棉紡產(chǎn)能
我國(guó)是世界上最大的棉紡生產(chǎn)基地，截至2016年，我國(guó)擁有環(huán)錠紡能力1.2億錠，按照當(dāng)年全球2.54億錠的產(chǎn)能計(jì)算，我國(guó)棉紡產(chǎn)能約占全球總產(chǎn)能的47%，接近全球棉紡總規(guī)模的一半。
我國(guó)棉紡行業(yè)大發(fā)展始于本世紀(jì)初，自2000年的3443萬(wàn)錠，于2005年后呈爆炸式增長(zhǎng)，并于2011年發(fā)展至12890萬(wàn)錠，達(dá)到鼎盛時(shí)期。此后，我國(guó)棉紡行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)放緩，2016年環(huán)錠紡能力回落至12000萬(wàn)錠，較2011年減少890萬(wàn)錠。
2016年以來(lái)，受我國(guó)儲(chǔ)備棉輪出銷(xiāo)售底價(jià)采用內(nèi)外棉花價(jià)格指數(shù)動(dòng)態(tài)定價(jià)機(jī)制影響，我國(guó)棉紡行業(yè)對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)力提升，開(kāi)機(jī)率提高，內(nèi)地產(chǎn)能有所恢復(fù)，新疆棉紡產(chǎn)能擴(kuò)張明顯，截至2016年年底，新疆紡紗產(chǎn)能1360萬(wàn)錠。但同時(shí)，我國(guó)棉紡行業(yè)尚處于轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，工藝相對(duì)落后的棉紡產(chǎn)能在紗線總產(chǎn)能占有一定比例?？傮w而言，我國(guó)棉紡行業(yè)仍處于產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩的狀態(tài)。
紗及棉紗產(chǎn)量
新世紀(jì)以來(lái)，隨著我國(guó)棉紡能力的快速增加，我國(guó)紗產(chǎn)量呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2010年我國(guó)紗產(chǎn)量為2097萬(wàn)噸（紗包括純棉紗、混紡紗和化纖紗等），達(dá)歷史最高。此后，受多重因素的影響，如上游棉花價(jià)格的波動(dòng)、下游市場(chǎng)需求的萎縮、生產(chǎn)要素價(jià)格的上漲及東南亞國(guó)家紡織工業(yè)的興起等，我國(guó)紗產(chǎn)量小幅回落，至2016年為1884萬(wàn)噸。
近年來(lái)，隨著化學(xué)纖維功能開(kāi)發(fā)，其紡織替代效應(yīng)逐漸增強(qiáng)；加之在內(nèi)外棉價(jià)差高企的環(huán)境下，我國(guó)棉紡行業(yè)利潤(rùn)空間不斷縮窄。中國(guó)棉紡織信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2011—2016年間，我國(guó)棉紗產(chǎn)量整體呈小幅下降態(tài)勢(shì)；2016年，棉紗產(chǎn)量為577.1萬(wàn)噸（不含再生棉紗），同比增長(zhǎng)7.7%。
棉紗產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
中國(guó)棉紡織信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國(guó)棉紗產(chǎn)量約625萬(wàn)噸。其中，32支及40支棉紗合計(jì)產(chǎn)量約409萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的65%以上，為棉紗市場(chǎng)主流規(guī)格品種。
為應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外棉紡織市場(chǎng)的變化，政府大力推動(dòng)并加快紡織工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，棉紡織產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步由低端產(chǎn)品向中高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。同時(shí)，進(jìn)口紗沖擊我國(guó)中低支棉紗市場(chǎng)，以中高支棉紗為主的紡企成為行業(yè)發(fā)展的主要力量。中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)紗線生產(chǎn)的平均紗支已從2004年的32支調(diào)升至34支，棉紗產(chǎn)品規(guī)格正由中低支向中高支靠攏。
棉紗生產(chǎn)分布
我國(guó)紗生產(chǎn)區(qū)域分布廣泛，以華東、華中及華北地區(qū)相對(duì)集中為特點(diǎn)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)測(cè)算，2016年，華東地區(qū)紗產(chǎn)量占我國(guó)紗總產(chǎn)量的58.5%，華中地區(qū)和華北地區(qū)產(chǎn)量占比分別為27%和5.8%，三者合計(jì)占比高達(dá)91%以上。
我國(guó)紗生產(chǎn)主要集中在山東、河南和江蘇省，其合計(jì)產(chǎn)量占紗總產(chǎn)量的50%左右。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年，山東紗產(chǎn)量占我國(guó)紗總產(chǎn)量的21.5%，河南和江蘇紗產(chǎn)量占比分別為15.6%和13.3%，三者合計(jì)占比高達(dá)50.4%。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，河南棉紗占比最高，約為85%；其次為山東，棉紗占比約60%；江蘇棉紗占比最小，約為40%。
我國(guó)棉紗的消費(fèi)
棉紗表觀消費(fèi)量
2011—2016年，受行業(yè)發(fā)展環(huán)境劇烈變化影響，我國(guó)棉紗表觀消費(fèi)量整體呈振蕩上升態(tài)勢(shì)，年均增長(zhǎng)率為2.25%。其中，2011—2013年，受?chē)?guó)內(nèi)外棉花價(jià)差高企影響，我國(guó)棉紡織企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，訂單流失顯現(xiàn)，進(jìn)口棉紗的大量流入使得棉紗表觀消費(fèi)量呈大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。然而，該現(xiàn)象也逐漸削弱了我國(guó)棉紡織產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，并加速過(guò)剩棉紡產(chǎn)能的淘汰。同期，由于國(guó)內(nèi)外下游需求不振，2014年，我國(guó)棉紗表觀消費(fèi)量下降5%。隨著棉花目標(biāo)價(jià)格改革實(shí)行，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)逐步回歸，帶動(dòng)棉紗消費(fèi)企穩(wěn)回升。盡管?chē)?guó)內(nèi)生產(chǎn)延續(xù)弱勢(shì)，進(jìn)口沖擊不減，但據(jù)中國(guó)棉紡織信息網(wǎng)及海關(guān)總署數(shù)據(jù)測(cè)算，2016年，我國(guó)棉紗表觀消費(fèi)量達(dá)739.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.5%。
棉紗消費(fèi)分布
我國(guó)棉紗應(yīng)用（棉紗織造）集中度呈“應(yīng)用地區(qū)以華東、華中、華北為主；應(yīng)用省份以山東、湖北、河北、江蘇、浙江為主；應(yīng)用企業(yè)以中小企業(yè)為主”的特點(diǎn)，與棉紗生產(chǎn)集中度特點(diǎn)基本一致。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)測(cè)算，2016年，華東地區(qū)布產(chǎn)量占我國(guó)布總產(chǎn)量的53.2%，華中地區(qū)和華北地區(qū)產(chǎn)量占比分別為22.6%和15.3%，三者合計(jì)占比高達(dá)90%以上。我國(guó)棉紗應(yīng)用主要集中在山東、浙江、江蘇、湖北、河北和河南省。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年，以上六省布產(chǎn)量合計(jì)532.73萬(wàn)噸，占全國(guó)棉布產(chǎn)量的74.56%。
棉紗消費(fèi)趨勢(shì)
近年來(lái)，在發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)高檔棉紗市場(chǎng)份額，印度、巴基斯坦及東南亞國(guó)家搶占低檔棉紗市場(chǎng)份額，而我國(guó)棉紡織產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)逐漸消退的大環(huán)境下，我國(guó)棉紡織市場(chǎng)發(fā)展面臨眾多的不確定因素，急需尋找產(chǎn)業(yè)發(fā)展突破點(diǎn)。
為提高產(chǎn)品利潤(rùn)率、降低棉花價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)大部分紡織企業(yè)改變以前單一的棉紗生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，逐漸加入或提高棉混紡紗或化學(xué)纖維紗的生產(chǎn)比例，并加大研發(fā)力度，積極發(fā)展差別化纖維等新型纖維生產(chǎn)。從長(zhǎng)期來(lái)看，多組分纖維、特色紗線、色紡紗等創(chuàng)新功能型的產(chǎn)品是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)棉紗產(chǎn)品的消費(fèi)結(jié)構(gòu)也將隨之發(fā)生變化，即棉混紡紗消費(fèi)比例將微幅上升，棉紗消費(fèi)比例則將相對(duì)下降。
我國(guó)棉紗的進(jìn)出口
我國(guó)棉紗的進(jìn)口情況
我國(guó)是棉紗進(jìn)口大國(guó)。近年來(lái)，受?chē)?guó)內(nèi)外棉花價(jià)差較大影響，棉紗進(jìn)口量迅速增加。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2011—2016年，棉紗進(jìn)口量分別為69.8萬(wàn)噸、130萬(wàn)噸、185.9萬(wàn)噸、180萬(wàn)噸、212.5萬(wàn)噸和178.78萬(wàn)噸，年均增幅超過(guò)18%。其中，2016年棉紗進(jìn)口量占我國(guó)棉紗表觀消費(fèi)量的24%。目前，進(jìn)口棉紗已形成穩(wěn)定的銷(xiāo)售渠道，培養(yǎng)了一大批中低端目標(biāo)客戶群。
近年來(lái)，我國(guó)棉紗進(jìn)口品種從單一到全面，從低支向中支領(lǐng)域延伸，從精梳向普梳領(lǐng)域集中；32支普梳棉紗進(jìn)口占比約20%，對(duì)我國(guó)低端棉紗市場(chǎng)影響較大。
一方面，產(chǎn)品規(guī)格從低支向中支領(lǐng)域延伸。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)棉紗進(jìn)口主要集中于8—25支，進(jìn)口占比維持50%以上水平；其次是30—47支，進(jìn)口占比維持25%及以上水平，呈微幅上升態(tài)勢(shì)。
另一方面，生產(chǎn)工藝從精梳向普梳領(lǐng)域集中。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)棉紗進(jìn)口主要集中于普梳棉紗，其進(jìn)口量近五年年均增長(zhǎng)率35%，進(jìn)口占比維持75%以上。2016年，普梳棉紗進(jìn)口量為142萬(wàn)噸，占總進(jìn)口量的79.2%。其中，8—25支普梳進(jìn)口占比51.9%，為普梳類(lèi)進(jìn)口主流產(chǎn)品。同期，精梳棉紗進(jìn)口量為37萬(wàn)噸，占總進(jìn)口量的20.77%，呈小幅下降態(tài)勢(shì)。
我國(guó)進(jìn)口紗主要來(lái)源國(guó)為印度、巴基斯坦和越南，進(jìn)口占比合計(jì)高達(dá)70%以上。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)測(cè)算，2016年，我國(guó)從以上各國(guó)進(jìn)口紗占從全球進(jìn)口紗總量的比例分別為21%、20%和32%。
盡管具有原料價(jià)格及人工成本較低優(yōu)勢(shì)，受制于落后的生產(chǎn)技術(shù)、尚未健全的管理體系及較差的商業(yè)信譽(yù)等因素，以上主要來(lái)源國(guó)的進(jìn)口棉紗對(duì)我國(guó)棉紡行業(yè)的沖擊現(xiàn)仍集中于中低支普梳類(lèi)產(chǎn)品。然而，隨著巴基斯坦、印度和東南亞等國(guó)大力發(fā)展棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈，不斷加強(qiáng)紡織工業(yè)的投資建設(shè)及政策扶持，其行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、生產(chǎn)技術(shù)和貿(mào)易環(huán)境都將得到極大改善，我國(guó)棉紗進(jìn)口品種也將延續(xù)從單一到全面的發(fā)展趨勢(shì)。
我國(guó)棉紗的出口情況
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)棉紗出口基本維持20萬(wàn)噸低位。2011年，受?chē)?guó)內(nèi)棉價(jià)大幅波動(dòng)影響，棉紗出口明顯下滑，為15.6萬(wàn)噸，同比減少35%。隨著國(guó)內(nèi)棉價(jià)進(jìn)入窄幅調(diào)整階段，棉紗出口逐步恢復(fù)，維持20萬(wàn)噸平均水平。然而，2015年，由于海關(guān)加大棉紡加工貿(mào)易進(jìn)出口稽查力度，棉紗出口量大幅縮減為13.7萬(wàn)噸，同比減少34%。2016年，由于國(guó)家儲(chǔ)備棉輪出起拍價(jià)施行內(nèi)外價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，國(guó)內(nèi)涉棉產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力得到恢復(fù)，棉紗出口增長(zhǎng)15.9萬(wàn)噸，同比增加16%。
相對(duì)進(jìn)口而言，我國(guó)棉紗出口量較小，主要原因如下：一是我國(guó)棉紡織產(chǎn)品出口主要集中在下游制品；二是棉紗生產(chǎn)成本的增加使得出口訂單加速向東南亞國(guó)家轉(zhuǎn)移；三是近年人民幣快速升值直接影響棉紗出口利潤(rùn)。
近年來(lái)，我國(guó)棉紗出口基本持穩(wěn)，產(chǎn)品規(guī)格以中支領(lǐng)域?yàn)橹?，生產(chǎn)工藝向精梳領(lǐng)域集中。一方面，產(chǎn)品規(guī)格以中支領(lǐng)域?yàn)橹?。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)棉紗出口主要集中于30—47支，出口占比45%左右，高于8—25支及25—30支的合計(jì)占比，另外47支以上出口占比呈小幅上行態(tài)勢(shì)。
另一方面，生產(chǎn)工藝向精梳領(lǐng)域集中。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)棉紗出口主要集中于精梳棉紗，出口占比接近80%。2016年，精梳棉紗出口量為12.6萬(wàn)噸，占總出口量79.04%。其中，30—47支精梳占比37.87%，為精梳類(lèi)出口主流產(chǎn)品。同期，普梳棉紗出口量為3.3萬(wàn)噸，占總出口量的20.96%。
盡管東亞及東南亞等國(guó)家和地區(qū)利用勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展紡織服裝制造業(yè)，但由于產(chǎn)業(yè)鏈不完整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一等因素，仍需從我國(guó)進(jìn)口部分紡織原料。近年來(lái)，我國(guó)棉紗出口市場(chǎng)主要為香港地區(qū)、越南和孟加拉，出口占比合計(jì)在一半以上。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)測(cè)算，2016年，我國(guó)棉紗出口以上地區(qū)和國(guó)家分別占出口總量的33.2%、7.7%和11.9%。
我國(guó)棉紗的價(jià)格形成
近年價(jià)格走勢(shì)分析
自1992年起至今，我國(guó)棉紗價(jià)格走勢(shì)可分為七個(gè)階段，呈“振蕩上揚(yáng)—大幅下跌—整理上行—快速拉升—快速下跌—振蕩整理—振蕩下行”特點(diǎn)，具體如下：
1992—1997年，振蕩上揚(yáng)。我國(guó)紡織品價(jià)格管理完全放開(kāi)，實(shí)行企業(yè)自主定價(jià)模式。受棉花價(jià)格不斷上漲和國(guó)內(nèi)通貨膨脹等因素影響，我國(guó)棉紗價(jià)格也逐步走出寬幅振蕩上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，1997年，32支普梳棉紗年度均價(jià)達(dá)25800元/噸，較1992年的18200元/噸增長(zhǎng)56%。
1998—2002年，大幅下跌。棉紗價(jià)格呈大幅下跌趨勢(shì)，2002年，32支普梳棉紗年度均價(jià)14700元/噸，較1997年下跌43%。
2003—2008年，整理上行。我國(guó)棉紡行業(yè)進(jìn)入新的快速發(fā)展階段，棉紗價(jià)格出現(xiàn)恢復(fù)性上漲且高位整理，32支普梳棉紗基本維持在18000—20200元/噸區(qū)間。
2009年至2011年一季度，快速拉升。2009年至2010年二季度，32支普梳棉紗由18000元/噸漲至28000元/噸，漲幅達(dá)56%，隨后維持窄幅振蕩態(tài)勢(shì)；2010年四季度至2011年一季度，棉紗價(jià)格繼續(xù)大幅上行，呈高位盤(pán)整格局，32支普梳棉紗于2010年12月達(dá)43000元/噸。
2011年二、三季度，快速下跌。32支普梳棉紗最低跌至26550元/噸，較歷史峰值下跌38%。
2011年四季度至2013年，振蕩整理。受我國(guó)棉花收儲(chǔ)、拋儲(chǔ)政策和進(jìn)口棉配額政策支撐，我國(guó)棉紗價(jià)格逐漸趨于平穩(wěn)，波幅大大減小，32支普梳棉紗價(jià)格維持在25290—27600元/噸。
2014年至今，振蕩下行。受我國(guó)棉花目標(biāo)價(jià)格改革試點(diǎn)實(shí)行和進(jìn)口棉配額數(shù)量大大縮減等因素影響，自2014年年初起，我國(guó)棉花價(jià)格穩(wěn)步下調(diào)，棉紗價(jià)格隨之下跌，2016年3月，在涉棉產(chǎn)業(yè)鏈去庫(kù)存末期棉花和棉紗價(jià)格止跌反彈，32支普梳棉紗現(xiàn)為23175元/噸，較2014年年初的25555元/噸下跌9.3%，較2016年年初的18910元/噸上漲22.55%。隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境改善和棉花價(jià)差回歸，全球棉紗下游市場(chǎng)需求將緩慢復(fù)蘇，我國(guó)棉紡織結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型也將逐步顯效，這均有助于提高我國(guó)棉紡織產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)國(guó)內(nèi)棉紗價(jià)格的形成起到積極促進(jìn)作用。
價(jià)格影響因素分析
原料成本。作為棉紗生產(chǎn)的主要原料，棉花成本約占棉紗成本的70%，其價(jià)格變動(dòng)會(huì)直接影響棉紡行業(yè)的盈利能力。通過(guò)2010—2015年我國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的棉花、棉紗價(jià)格指數(shù)分析可知，32支普梳棉紗與3128級(jí)棉花的價(jià)格指數(shù)相關(guān)性為0.97，棉花價(jià)格與棉紗價(jià)格存在高度相關(guān)性。此外，影響國(guó)內(nèi)外棉花市場(chǎng)價(jià)格的因素還有很多，包括產(chǎn)量、進(jìn)出口量、消費(fèi)量、庫(kù)存量、收購(gòu)及儲(chǔ)備政策、進(jìn)出口政策、天氣和替代品市場(chǎng)發(fā)展等。
工費(fèi)成本。工費(fèi)成本因素主要包括人工成本因素和水電煤氣等動(dòng)力成本因素。結(jié)合近年國(guó)內(nèi)中大型棉紡織企業(yè)用工成本情況，棉紗工費(fèi)成本的核算通常采用5000—5500元/噸，約占棉紗價(jià)格的15%—20%。其中，用工成本是影響棉紗生產(chǎn)成本核算的重要因素，約占棉紗成本的15%；而水電煤氣等動(dòng)力成本因素則約占棉紗成本的10%。
三項(xiàng)費(fèi)用。三項(xiàng)費(fèi)用因素主要包括財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用。其中，財(cái)務(wù)費(fèi)用一方面是指貸款利率對(duì)紡織企業(yè)盈利能力的影響，取決于國(guó)家金融政策的調(diào)整；另一方面是指資金占用對(duì)紡織企業(yè)棉紗價(jià)格形成的影響。管理費(fèi)用主要是指紡織企業(yè)的生產(chǎn)管理、工藝管理、設(shè)備管理及技術(shù)投入的成本。營(yíng)業(yè)費(fèi)用指企業(yè)在銷(xiāo)售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專(zhuān)設(shè)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)費(fèi)用。
稅金及利潤(rùn)。稅金因素主要包括增值稅和出口退稅。根據(jù)現(xiàn)行增值稅制度，我國(guó)棉紡織企業(yè)棉花購(gòu)進(jìn)抵扣稅率為13%，棉紡織品增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅率為17%，4%的稅賦差額由企業(yè)承擔(dān)。近年，多省份試行不同稅率抵扣政策，以增強(qiáng)我國(guó)棉紡織品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
目前我國(guó)棉紗出口退稅稅率維持2009年4月的16%水平。提高出口退稅率對(duì)各出口經(jīng)營(yíng)企業(yè)而言是一大利好，最直接的收益是增加出口退稅收入，降低出口經(jīng)營(yíng)成本，減輕企業(yè)稅賦負(fù)擔(dān)，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。初步測(cè)算，對(duì)于紡織企業(yè)而言，紡織品及服裝出口退稅率每提高一個(gè)百分點(diǎn)，出口1美元即可多退增值稅約0.06元。
由于棉紡行業(yè)是完全競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，我國(guó)棉紡行業(yè)平均利潤(rùn)率較低。據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)調(diào)研反映，2011年以來(lái)，我國(guó)生產(chǎn)中低支普梳棉紗的中小企業(yè)多處于虧損狀態(tài)。
供求因素分析
供給因素主要包括國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)前期庫(kù)存量、當(dāng)期生產(chǎn)量和進(jìn)口量。具體可分為，各主要紡企的庫(kù)存變化情況、各主要棉紡基地產(chǎn)能變化情況（包括新開(kāi)工情況、能力轉(zhuǎn)移情況等）、各主要紡企開(kāi)工和產(chǎn)量變化情況、各主產(chǎn)地行業(yè)政策變化情況及各主銷(xiāo)地棉紗進(jìn)口情況等。
需求因素主要包括國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)消費(fèi)量、出口量和期末結(jié)存量。具體可分為，國(guó)內(nèi)居民收入狀況、消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化情況、國(guó)家出臺(tái)的鼓勵(lì)消費(fèi)政策的變化情況、主要棉紗消費(fèi)地區(qū)的庫(kù)存變化情況、下游市場(chǎng)流行趨勢(shì)變化情況、主要出口國(guó)的生產(chǎn)和庫(kù)存變化情況等。
進(jìn)一步而言，造成棉紗市場(chǎng)供需波動(dòng)的主要因素包括國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)情況、棉紡市場(chǎng)發(fā)展情況及替代品產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況。其中，宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)可對(duì)棉紗需求產(chǎn)生直接影響，從而對(duì)棉紗價(jià)格產(chǎn)生影響。宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好可直接拉動(dòng)棉紗需求，進(jìn)而增強(qiáng)棉紗價(jià)格上漲的穩(wěn)定性。
近年來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家憑借技術(shù)、品牌及供應(yīng)鏈整合的優(yōu)勢(shì)，始終占據(jù)著棉紗高端市場(chǎng)主動(dòng)地位，我國(guó)棉紡織產(chǎn)品搶占國(guó)際高端市場(chǎng)份額具有一定困難。發(fā)展中國(guó)家，如印度、巴基斯坦及東南亞等國(guó)近年來(lái)紛紛致力于發(fā)展棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈，不斷加強(qiáng)紡織工業(yè)投資建設(shè)及紡織行業(yè)政策扶持，其以低原料價(jià)格和低人工成本的優(yōu)勢(shì)逐漸侵蝕我國(guó)低端棉紗的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)份額。
此外，隨著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，棉紡織行業(yè)不斷開(kāi)發(fā)研究新產(chǎn)品，棉紗替代品種類(lèi)越來(lái)越多，替代作用也越來(lái)越明顯。數(shù)據(jù)顯示，近六七年來(lái)，我國(guó)棉紡織行業(yè)的生產(chǎn)能力增長(zhǎng)了50個(gè)百分點(diǎn)，而同期整體用棉量減少了18個(gè)百分點(diǎn)。盡管發(fā)展棉紗替代品產(chǎn)業(yè)已成為行業(yè)擺脫當(dāng)前發(fā)展困境的有效途徑之一，但這也必然會(huì)引起棉紡織產(chǎn)品供需狀態(tài)的變化，從而造成棉紗價(jià)格的波動(dòng)。
另一方面，棉紗價(jià)格的形成除受價(jià)值因素、供求因素影響外，還受到其他多種因素的影響，如政府或行業(yè)組織的干預(yù)（如反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼政策）、消費(fèi)者的心理和消費(fèi)習(xí)慣（如買(mǎi)漲不買(mǎi)跌）、民族文化、企業(yè)文化或產(chǎn)品形象等。
