道指、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)創(chuàng)下2020年6月以來最大單日跌幅。
*美國財(cái)長耶倫警告全球經(jīng)濟(jì)滯脹風(fēng)險(xiǎn)；
*美聯(lián)儲(chǔ)哈克：經(jīng)濟(jì)著陸可能是顛簸的；
*塔吉特大跌24.9%，創(chuàng)1987年以來最差單日表現(xiàn)。
美國股市周三大幅下挫， 美聯(lián)儲(chǔ)打擊通脹決心沖擊市場(chǎng)情緒。多家零售商警告稱，成本壓力不斷上升對(duì)盈利產(chǎn)生了巨大影響。截至收盤，道指跌1164.52點(diǎn)，跌幅3.57%，報(bào)31490.07點(diǎn)，納指跌4.73%，報(bào)11418.15點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌4.04%，報(bào)3923.68點(diǎn)。道指和標(biāo)普分別創(chuàng)下2020年6月以來最大單日跌幅，恐慌指數(shù)VIX重返30關(guān)口。
零售板塊領(lǐng)跌 塔吉特暴瀉24.9%
市場(chǎng)方面，塔吉特大跌24.9%，一季度營收為251.7億美元，同比增長4%，凈利潤10.09億美元，同比大幅下滑51.9%，不及市場(chǎng)預(yù)期。該零售商還發(fā)現(xiàn)，電視機(jī)等非必需商品的銷售額低于預(yù)期。公司首席執(zhí)行官科內(nèi)爾（Brian Cornell）表示，第一季度成本飆升的勢(shì)頭幾乎沒有緩解， 展望未來，其中許多成本壓力將在短期內(nèi)持續(xù)存在。
包括塔吉特在內(nèi)，SPDR標(biāo)準(zhǔn)普爾零售ETF下跌8.4%。百思買、 Dollar General、Dollar Tree、梅西百貨和科爾士百貨（Kohl‘s）等跌幅均超過10%。Bokeh Capital創(chuàng)始人福雷斯特（Kim Forrest）表示，運(yùn)輸成本的作用很重要，這正在影響最大的零售業(yè)企業(yè)。“因此，我認(rèn)為投資者都在想，‘那么，下一個(gè)是誰？’他們正在持續(xù)關(guān)注消費(fèi)者開支的情況?！?/span>
對(duì)利率敏感的大型成長股表現(xiàn)不佳，亞馬遜、英偉達(dá)和特斯拉下跌近7%，而蘋果股價(jià)下跌5.6%。微軟跌4.6%，創(chuàng)去年6月來新低，谷歌母公司Alphabet跌近4%至去年4月來最低水平。SoFi投資策略主管揚(yáng)（Liz Young）表示：“在這一特定時(shí)刻，投資者對(duì)未來六個(gè)月前景感到擔(dān)憂，但我們認(rèn)為，近期市場(chǎng)確實(shí)會(huì)對(duì)下行趨勢(shì)反應(yīng)過度。”
思科盤后重挫逾19%，財(cái)報(bào)顯示，受到全球供應(yīng)鏈問題和撤出俄羅斯業(yè)務(wù)等影響，公司一季度營收128億美元，市場(chǎng)預(yù)期133.4億美元，預(yù)計(jì)二季度營收下降1%-5.5%，市場(chǎng)預(yù)期增長5.7%。
國際油價(jià)沖高回落，雖然美國原油庫存意外下滑，但美股重挫打壓大宗商品市場(chǎng)情緒。WTI原油近月合約下跌2.50%，報(bào)109.59美元/桶，布倫特原油近月合約下跌2.52%，報(bào)109.11美元/桶。美國能源信息署EIA表示，截至5月13日的一周，美國原油庫存減少340萬桶，汽油庫存減少480萬桶。
紐約商品交易所6月交割的COMEX黃金期貨合約下跌0.13%，報(bào)1815.90美元/盎司。
“要看到物價(jià)以明顯且令人信服的方式下降”
美國財(cái)政部長耶倫周三在德國波恩舉行的七國集團(tuán)財(cái)長會(huì)議之前發(fā)表講話時(shí)警告稱，烏克蘭局勢(shì)惡化可能會(huì)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)滯脹，因?yàn)槭称泛湍茉磧r(jià)格上漲會(huì)抑制世界各地的產(chǎn)出和支出。
美聯(lián)儲(chǔ)政策持續(xù)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)造成影響，周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月新屋開工環(huán)比下降0.2%，年化172萬套，建筑許可則環(huán)比下降3.2%，年化182萬套。房地美稱，上周30年期抵押貸款的平均利率上升至5.3%，創(chuàng)2009年來的最高水平。NAHB首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家代茨（Robert Dietz）表示，房地產(chǎn)市場(chǎng)正面臨越來越大的挑戰(zhàn)。建筑材料成本比一年前上漲了19%，抵押貸款利率飆升至12年來的最高水平，根據(jù)普通家庭目前的負(fù)擔(dān)能力條件，只有不到50%的新房和現(xiàn)房銷售可以負(fù)擔(dān)得起。入門級(jí)和首次購房者尤其首當(dāng)其沖受到抵押貸款利率迅速上升的影響。
費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克（PatrickHarker）周三表示，美國央行將繼續(xù)以適度的速度加息，直到?jīng)Q策者相信通貨膨脹正在朝著2%的年利率目標(biāo)下降。如果數(shù)據(jù)不出現(xiàn)大幅變化，哈克支持美聯(lián)儲(chǔ)在6月和7月兩次加息50個(gè)基點(diǎn)的計(jì)劃。“在那之后，我預(yù)計(jì)基金利率將以一定的速度連續(xù)上調(diào)，直到我們確信通脹正在朝著聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)的通脹目標(biāo)邁進(jìn)。軟著陸是可能的，如果不是軟著陸，我們也可以安全著陸避免衰退， 我的意思是，過程將是顛簸的”。
此前一天，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在接受美國媒體采訪時(shí)表示， 任何人都不應(yīng)該懷疑美聯(lián)儲(chǔ)遏制數(shù)十年來最炙熱通脹的決心，需要看到物價(jià)以明顯且令人信服的方式下降。他認(rèn)為，隨著美聯(lián)儲(chǔ)采取堅(jiān)決措施，美國人可能會(huì)感到一些痛苦，但有很多可行的途徑可以實(shí)現(xiàn)軟著陸。
BMO資本市場(chǎng)策略師林根（IanLyngen）表示，鮑威爾提到愿意在必要時(shí)將利率調(diào)整到中性點(diǎn)以上，并補(bǔ)充稱經(jīng)濟(jì)著陸可能會(huì)有點(diǎn)顛簸。他的言論只會(huì)強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)目前的口號(hào)，即不惜一切代價(jià)抗擊通脹，即使付出經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的后果。
“恐慌模式”尚未到來
在沃爾瑪和塔吉特財(cái)報(bào)顯示盈利大幅下滑后，投資者擔(dān)憂通脹上升會(huì)進(jìn)一步?jīng)_擊企業(yè)利潤和消費(fèi)者需求?！跋M(fèi)者面臨挑戰(zhàn)，”Verdence Capital Advisors首席投資官霍尼曼（MeganHorneman）指出，“我們開始看到，消費(fèi)者開始用信用卡支付食品、能源價(jià)格上漲的費(fèi)用。事實(shí)上情況變得更糟，大型零售商已經(jīng)因此受到波及。”
富國銀行投資研究所（Wells Fargo Investment Institute）全球市場(chǎng)策略負(fù)責(zé)人克里斯托弗（Paul Christopher）表示：“零售商開始揭示消費(fèi)者購買力下降的影響，這是導(dǎo)致今天市場(chǎng)拋售的主要因素。我們認(rèn)為，通貨膨脹超過薪資增速的時(shí)間比人們預(yù)期的還要長?！?/span>
美債收益率沖高回落，基準(zhǔn)10年期美國國債盤初短暫突破3%后跌至2.9%以下，投資者紛紛將債券作為避風(fēng)港。
嘉信理財(cái)交易和衍生品董事總經(jīng)理弗雷德里克（Randy Frederick）認(rèn)為，在動(dòng)蕩的市場(chǎng)中，間歇性反彈意味著底部并未出現(xiàn)。因?yàn)楦咄浐屠噬仙匀涣钊藫?dān)憂，而“恐慌模式”——即CBOE波動(dòng)性指數(shù)升至45或50以上——尚未到來。 “現(xiàn)在還不是全面入場(chǎng)的時(shí)候，投資者嘗試少量抄底被拋售的優(yōu)質(zhì)股票，但需要意識(shí)到這可能不是一種馬上有利可圖的模式。”他說。
