盡管美國4月CPI同比增速較上個(gè)月回落，但回落幅度不及預(yù)期……
周三20：30公布的美國4月未季調(diào)CPI年率錄得8.3%，較前值的8.50%回落，但高于預(yù)期的8.10%。美國4月季調(diào)后CPI月率錄得0.30%，高于預(yù)期的0.20%，較前值的1.20%大幅下調(diào)。
此外，剔除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格后，美國4月未季調(diào)核心CPI年率仍上漲了6.2%，高于預(yù)期的6%。4月核心CPI月率則錄得0.6%，高于預(yù)期的0.4%。CNBC評(píng)論稱，通貨膨脹一直是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的最大威脅，加油站和雜貨店的價(jià)格上漲是一個(gè)問題，但通脹已經(jīng)蔓延到房地產(chǎn)、汽車銷售和其他許多領(lǐng)域。
數(shù)據(jù)公布后，現(xiàn)貨黃金走出深V走勢(shì)，短線下挫15美元最低觸及1834.83美元，之后收復(fù)全部失地，并反彈至1850關(guān)口上方。
美元指數(shù)一度短線漲近40點(diǎn)，站上104關(guān)口，多個(gè)非美貨幣急挫。英鎊兌美元短線下挫60點(diǎn)，歐元兌美元短線下挫40點(diǎn)；美元兌日元短線走高50點(diǎn)，美元兌加元短線急升超40點(diǎn)，站上1.30。10年期美債收益率短線拉漲，強(qiáng)勢(shì)突破3%關(guān)口。美股三大股指期貨在數(shù)據(jù)剛公布后直線下挫。但目前這些行情均已反轉(zhuǎn)。
目前英鎊兌美元向上觸及1.24，日內(nèi)漲0.63%；美元兌加元持續(xù)回落，較此前高位跌去逾百點(diǎn)；澳元兌美元日內(nèi)漲幅擴(kuò)大至1.50%。
雖然最新報(bào)告顯示美國通脹可能已見頂，但這些數(shù)據(jù)突顯了經(jīng)濟(jì)中物價(jià)上漲的幅度，再加上工資增長強(qiáng)勁，表明高通脹將持續(xù)一段時(shí)間。
Wilmington Trust Investment Advisors的首席投資官Tony Roth此前提醒稱，美國通脹仍面臨著兩個(gè)潛在的外生風(fēng)險(xiǎn)。一是圍繞俄烏危機(jī)造成的能源供應(yīng)緊張和價(jià)格沖擊的未知因素；二是與疫情相關(guān)的停產(chǎn)和對(duì)供應(yīng)鏈的影響。Roth表示：
“沒有人知道他們會(huì)如何發(fā)展，其中任何一個(gè)都可能成為比現(xiàn)在市場(chǎng)預(yù)期更大的問題?！?/span>
數(shù)據(jù)公布后，貨幣市場(chǎng)加大了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的押注，6月份加息70個(gè)基點(diǎn)，此前為68個(gè)基點(diǎn)。隔夜，克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特曾表示，在美聯(lián)儲(chǔ)放慢加息步伐之前，需要看到令人信服的通脹放緩跡象。Miller Tabak的首席市場(chǎng)策略師Matt Maley說：
“這個(gè)高通脹數(shù)字大大降低了許多投資者對(duì)美國已經(jīng)達(dá)到通脹峰值的希望。因此，美聯(lián)儲(chǔ)仍將保持鷹派態(tài)度，可能會(huì)重新考慮加息75個(gè)基點(diǎn)?！?/span>
分析師Ven也表示，美國最新通脹數(shù)據(jù)將重新激起市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息75個(gè)基點(diǎn)的討論，即便我們可能需要看到更多顯示通脹高企的數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)才會(huì)考慮如此大幅度的加息。目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在今年余下時(shí)間里加息接近200個(gè)基點(diǎn)，早些時(shí)候僅為185個(gè)基點(diǎn)。
不過，分析師Stephani認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)再次考慮加息75個(gè)基點(diǎn)，因美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周否決了這一想法，但如果核心通脹沒有如市場(chǎng)預(yù)期的那樣緩解，今年晚些時(shí)候加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性很大。
