近日，國內(nèi)豆類期貨迎來上漲行情。截至4月27日白盤收盤，豆二、豆粕(4039, 34.00, 0.85%)期貨主力合約報收5267元/噸、4001元/噸，較月初上漲9%、5%。
隨著烏克蘭局勢影響和南美減產(chǎn)的確定，今年來豆類期貨振蕩上行，以豆粕為例，3月中旬豆粕主力合約最高漲至4495元/噸。據(jù)mysteel數(shù)據(jù)，進入3月以來，國內(nèi)豆粕庫存已連續(xù)7周在32萬噸以下水平。3月28日當(dāng)周庫存為29.47萬噸，低于去年同期的32.07萬噸。前期因國內(nèi)進口大豆(6123, 25.00, 0.41%)到港延遲，影響國內(nèi)油廠開工，豆粕供應(yīng)下降導(dǎo)致庫存同比減少，對價格形成一定支撐。在下游，截至4月25日，國內(nèi)油廠豆粕4月份日均提貨量13.2萬噸，較3月份的日均提貨量12.7萬噸有4%的增長。
在價格振蕩的時期，期貨市場還出現(xiàn)了“小插曲”。26日，國內(nèi)期貨市場夜盤時段，豆粕M2209主力合約以漲停價4300元/噸開盤，隨后快速回落到4000元/噸左右的價格。通過成交明細發(fā)現(xiàn)競價時成交有3.6萬手。
據(jù)了解，9月份交割的豆粕期貨在集合競價期間，在停板價位上總共成交了3.6萬手的單子。在以4300元/噸的漲停價格開盤后，一分鐘之內(nèi)，價格迅速跌回到之前一天的收盤價附近，也就是4000元/噸左右。多位期貨投資者和市場人士判斷，有可能出現(xiàn)了“烏龍指”交易，也就是交易員想掛4030的價格，誤輸入成4300，甚至可能選錯了合約。有專業(yè)人士告訴記者，該筆交易必然帶來多方一定的損失，但損失幅度應(yīng)該不會像市場猜測的那么夸張。
也有專家表示，在集合競價階段，因下錯單等交易行為導(dǎo)致價格出現(xiàn)瞬間波動的情況一般會出現(xiàn)在不活躍的非主力合約上，在主力合約上偶有發(fā)生。從此次M2209合約交易情況看，26日晚夜盤集合競價階段顯示成交單主要為平倉單，顯示有交易者急于離場；26日夜盤2009合約集合競價形成4300元的漲停價后，進入連續(xù)交易階段，價格即回至與上一交易日結(jié)算價3982元相近的4000元，說明集合競價形成的價格沒有影響市場的正常運行。截至27日收盤，該合約收于4001元，結(jié)算價4005元，也可以看出漲停價開盤對該合約結(jié)算價的影響極小。
此外，該交易發(fā)生在夜盤集合競價階段，由于開盤后價格馬上回到正常波動區(qū)間，且期間成交量很少，因此可以判斷，該交易影響極小。對于掛出止損單的空頭來說，止損價格只要不是漲停板價，就不會強行觸發(fā)空頭的止損單，也就不會帶來損失。當(dāng)然，最近大宗商品波動大，投資者也要理性看待、謹慎交易，做好倉位管理。
