作為全球大宗商品市場(chǎng)最大的參與者之一，也是迄今為止金屬市場(chǎng)最大的參與者。摩根大通是上個(gè)月倫敦期鎳軋空事件的主要參與者，是全球最大鎳生產(chǎn)商青山控股鎳市空頭頭寸最大的交易對(duì)手方。
在“倫鎳史詩(shī)級(jí)大逼空”后，摩根大通正在評(píng)估與一些大宗商品客戶的業(yè)務(wù)，這可能導(dǎo)致資金從倫鎳市場(chǎng)的進(jìn)一步流出。
彭博報(bào)道稱(chēng)，摩根大通高級(jí)管理層已要求全球各地的團(tuán)隊(duì)對(duì)一些現(xiàn)有客戶展開(kāi)新的盡職調(diào)查，其中包括金屬貿(mào)易商和煉油商。摩根大通也在對(duì)公司某些融資部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
報(bào)道稱(chēng)，雖然調(diào)查涵蓋了摩根大通大宗商品業(yè)務(wù)的客戶，但公司重點(diǎn)關(guān)注基本金屬和與倫敦金屬交易所交易相關(guān)的業(yè)務(wù)。摩根大通正考慮如何對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行壓力測(cè)試，以應(yīng)對(duì)前所未有的市場(chǎng)沖擊（例如倫鎳逼空）。
目前尚不清楚調(diào)查的最終結(jié)果，但彭博分析認(rèn)為整個(gè)過(guò)程可能導(dǎo)致摩根大通縮減大宗商品交易活動(dòng)。在“倫鎳逼空”事件后，摩根大通已經(jīng)減少公司在鎳市場(chǎng)的敞口，同時(shí)要求對(duì)新的金屬融資交易進(jìn)行額外的管理層批準(zhǔn)。
作為全球大宗商品市場(chǎng)最大的參與者之一，也是迄今為止金屬市場(chǎng)最大的參與者。摩根大通是上個(gè)月倫敦期鎳軋空事件的主要參與者，是全球最大鎳生產(chǎn)商青山控股鎳市空頭頭寸最大的交易對(duì)手方。
據(jù)彭博此前報(bào)道，在青山控股實(shí)控人項(xiàng)光達(dá)超過(guò)15萬(wàn)噸的鎳空頭頭寸之中，只有3萬(wàn)噸是LME場(chǎng)內(nèi)交易。而和摩根大通交易的場(chǎng)外頭寸達(dá)到5萬(wàn)噸。
大眾汽車(chē)(24.275, -0.81, -3.21%)、嘉能可(13.42, 0.15, 1.13%)，以及一些對(duì)沖基金等市場(chǎng)參與者也持有相當(dāng)大的鎳多頭頭寸。報(bào)道稱(chēng)，大眾汽車(chē)持有鎳市場(chǎng)多頭相當(dāng)于10萬(wàn)噸以上，這些頭寸分布在9年的遠(yuǎn)期合約中，以對(duì)沖電動(dòng)車(chē)電池關(guān)鍵原材料的成本。
青山控股此前表示，已經(jīng)與由期貨銀行債權(quán)人組成的銀團(tuán)達(dá)成了一項(xiàng)靜默協(xié)議，同意不對(duì)持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)或?qū)σ延谐謧}(cāng)要求增加保證金。此外，青山還同兩家較大規(guī)模的用鎳企業(yè)達(dá)成協(xié)議，每月以高冰鎳交換合計(jì)4000噸的純鎳倉(cāng)單，用于鎳期貨交割。
在逼空事件后，英國(guó)金融行為監(jiān)管局和英國(guó)央行已啟動(dòng)對(duì)倫敦金屬交易所的治理、市場(chǎng)監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管理方面進(jìn)行審查。
本周一，英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）與英國(guó)央行審慎監(jiān)管局（PRA）發(fā)布聯(lián)合聲明，計(jì)劃對(duì)倫敦金屬交易所（LME）與倫敦清算所（LCH）展開(kāi)審查，以探究這兩所機(jī)構(gòu)在治理、市場(chǎng)監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管理方面可以吸取哪些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。
聲明中表示，F(xiàn)CA計(jì)劃審查倫敦金屬交易所（LME）；PRA計(jì)劃審查作為中央對(duì)手方清算機(jī)構(gòu)的倫敦清算所（LCH）。此外，PRA和FCA還將通過(guò)各自的監(jiān)管程序，進(jìn)一步與市場(chǎng)中占據(jù)重要地位的公司進(jìn)行接觸，以評(píng)估其在此期間風(fēng)險(xiǎn)管理和治理的有效性。
