昨日，聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織公布數(shù)據(jù)顯示，植物油價(jià)格指數(shù)1月平均為185.9點(diǎn)，環(huán)比增長(zhǎng)4.2%，創(chuàng)歷史新高。肉類價(jià)格指數(shù)平均為112.6點(diǎn)，與2021年12月相比略有上升，同比增長(zhǎng)17.3%。1月，牛肉價(jià)格創(chuàng)下新高，豬肉價(jià)格小幅上漲。谷物價(jià)格指數(shù)1月平均為140.6點(diǎn)，同比增長(zhǎng)12.5%。
據(jù)巴西圣保羅大學(xué)農(nóng)學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)高級(jí)研究中心（Cepea）分析報(bào)告，巴西大豆加工商和國(guó)際買家在1月份對(duì)購(gòu)買巴西大豆更感興趣。然而，大豆交易受到低供應(yīng)的限制以及與產(chǎn)量相關(guān)的不確定性影響，農(nóng)民在大批量銷售時(shí)持謹(jǐn)慎態(tài)度。在1月的最后一周，農(nóng)民優(yōu)先考慮銷售玉米，而不是賣大豆，目的是在倉(cāng)庫(kù)中騰出空間來接收新作大豆。因此，巴西大豆出口溢價(jià)和國(guó)內(nèi)大豆價(jià)格都創(chuàng)下新紀(jì)錄。
歐洲碳排放期貨價(jià)格連創(chuàng)歷史新高。
截至北京時(shí)間2月3日17時(shí)25分，歐洲碳排放期貨價(jià)格最高漲至94.94歐元/噸。今年以來，該期貨品種漲幅超17%，延續(xù)了2021年以來的連續(xù)上行趨勢(shì)。
有機(jī)構(gòu)分析指出，歐洲碳交易市場(chǎng)持續(xù)火熱，主要是由于歐洲天然氣供應(yīng)緊張和今冬氣溫偏低相關(guān)。進(jìn)入冬季，歐洲主要供暖期來臨（一般是每年10月至來年3月底），市場(chǎng)供應(yīng)更加趨緊。據(jù)歐洲天然氣基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年開年，歐洲庫(kù)存氣量?jī)H為56%，而12個(gè)月前為73%。
2月3日，美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)的2022年國(guó)際海上演習(xí)（IMX22）開始舉行，參演國(guó)包括60多個(gè)國(guó)家。這是以色列第一次參加美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)的此類演習(xí)，并首次與沙特、阿曼等沒有建立外交關(guān)系的中東國(guó)家聯(lián)合演習(xí)。此前，美國(guó)總統(tǒng)拜登下令，向羅馬尼亞和波蘭增派近3000名士兵，聲稱將保護(hù)東歐免受俄軍在烏克蘭附近集結(jié)危機(jī)的可能影響。白宮同時(shí)強(qiáng)調(diào)，這些士兵不會(huì)進(jìn)入烏克蘭作戰(zhàn)。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月3日，俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫在談及美國(guó)決定向東歐地區(qū)增兵時(shí)表示，俄羅斯呼吁美國(guó)停止加劇歐洲緊張局勢(shì)，但很遺憾美國(guó)并沒有停止。佩斯科夫表示，美國(guó)是真的要向俄羅斯的東歐鄰國(guó)派兵，靠近俄羅斯的國(guó)境線，很明顯這并不是緩解緊張局勢(shì)的做法。俄羅斯對(duì)此的擔(dān)憂是合情合理的，而且俄羅斯對(duì)此所采取的一系列措施也是合情合理的。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月3日晚，俄羅斯總統(tǒng)普京與法國(guó)總統(tǒng)馬克龍通話，雙方就烏克蘭周邊局勢(shì)和俄羅斯安全保障等議題交換了意見。普京在通話中再次提醒，各方應(yīng)當(dāng)注意到，烏克蘭政府的挑釁言論和行動(dòng)與明斯克協(xié)議背道而馳。這也是俄法兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人在7天之內(nèi)的第三次通話。
昨天晚間，美股三大股指開盤大跌，Meta Platforms大跌25%，或創(chuàng)下市場(chǎng)歷史上最大的市值跌幅。
截至今晨收盤，納指跌超3%、納斯達(dá)克100跌超4%，均創(chuàng)逾一年最大跌幅，標(biāo)普跌超2%創(chuàng)近一年最大跌幅?？萍脊赏侠鄞蟊P，Meta Platforms跌26.3%、Snap跌23.5%、Spotify跌16.7%。Meta所在板塊跌近7%。
由于業(yè)績(jī)不佳，F(xiàn)acebook的母公司Meta今晨收盤暴跌26%，市值縮水約2520億美元，這也是美國(guó)公司市值有史以來最大的一次暴跌。有分析師指出，Meta目前面臨著來自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的激烈競(jìng)爭(zhēng)，收入低于預(yù)期，這是令人擔(dān)憂的原因。Meta的跌幅表明，科技公司是如何迅速壯大，成為擁有前所未有市場(chǎng)力量的龐然大物，以及當(dāng)它們陷入困境時(shí)可能會(huì)發(fā)生的戲劇性事件。
大宗商品中，WTI 3月原油期貨收漲2.28%，報(bào)90.27美元/桶，創(chuàng)2014年10月6日以來即月合約收盤新高；布倫特4月原油期貨收漲1.83%，報(bào)91.11美元/桶。美國(guó)天然氣跌11%。黃金結(jié)束三連漲勉強(qiáng)守住1800美元/盎司。連漲兩日的倫銅和倫鋅回落，倫銅和周三反彈的倫鎳均跌離逾一周高位。
歐洲轉(zhuǎn)向，“元宇宙”暴雷！Meta Platforms暴跌25%，美股也崩了
“元宇宙”Meta Platforms四季報(bào)“暴雷”，悲觀預(yù)期震驚了投資者，“炸毀”了整個(gè)美股社交網(wǎng)絡(luò)板塊。
北京時(shí)間昨天上午，F(xiàn)acebook公布了自去年10月其將母公司更名為Meta Platforms以來的第一份季度財(cái)報(bào)，Meta Platforms去年四季度營(yíng)收同比增20%，略超預(yù)期；每股收益同比降幅較市場(chǎng)預(yù)期翻倍，是2019年第二季度以來首次出現(xiàn)凈利潤(rùn)下滑；關(guān)鍵用戶指標(biāo)不佳，遜于預(yù)期。更悲觀的是，今年一季度的營(yíng)收指引疲軟，預(yù)計(jì)營(yíng)收可能同比增長(zhǎng)3%，而在去年同期Facebook營(yíng)收增長(zhǎng)了48%。
財(cái)報(bào)發(fā)布后，Meta股價(jià)在盤后重挫23%，其他社交媒體股也受到拖累，Snap暴跌18%，Pinterest大跌10%，Twitter下跌8%。互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司的股票也在下跌，其中The Trade Desk (TTD)下跌10%，Roku (Roku)下跌4%。
2月3日晚間，歐洲央行發(fā)布貨幣政策決議，維持三大利率不變，即邊際貸款利率仍為0.25%，主要再融資利率仍為0%，存款便利利率仍為-0.5%，均完全符合市場(chǎng)預(yù)期。
歐洲央行重申2022年放緩資產(chǎn)購(gòu)買的承諾。今年第二季度將以每個(gè)月400億歐元的速度實(shí)施資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃，第三季度以每個(gè)月300億歐元的速度買債；從10月起每個(gè)月買債200億歐元。歐洲央行稱，利率將維持在當(dāng)前或更低水平，直到2%的通脹率“近在眼前”，資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃將持續(xù)到加息前夕，在首次加息后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍將進(jìn)行到期債券再投資。
歐洲央行行長(zhǎng)拉加德稱，1月歐元區(qū)通脹率同比增5.1%創(chuàng)歷史新高令人意外，通脹率維持高企的時(shí)間預(yù)計(jì)將長(zhǎng)于此前預(yù)期。盡管仍預(yù)計(jì)通脹將在今年得到緩解，歐洲央行做好了適時(shí)調(diào)整所有工具的準(zhǔn)備。
她表示，歐洲央行朝通脹目標(biāo)水平“靠近了一大步”，正“更加接近”實(shí)現(xiàn)其中期通脹2%的目標(biāo)。管委員深入討論了通脹問題，一致對(duì)通脹數(shù)據(jù)感到擔(dān)憂，并承認(rèn)通脹前景面臨的風(fēng)險(xiǎn)傾向于上行，同時(shí)“3月和6月數(shù)據(jù)對(duì)判斷通脹至關(guān)重要”。
在她講話期間，金融市場(chǎng)對(duì)歐洲央行今年加息的時(shí)間點(diǎn)預(yù)期大幅提前，加息的幅度預(yù)期也大幅提升，歐洲主要國(guó)家國(guó)債收益率飆升。
“歐洲糧倉(cāng)”局勢(shì)緊張，國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格飆升！這一市場(chǎng)農(nóng)戶惜售，貿(mào)易商也不愿?jìng)湄洠厥拢?/span>
烏克蘭局勢(shì)成為近期農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
俄羅斯和烏克蘭是小麥、玉米和葵花籽油等主要農(nóng)作物的主要供應(yīng)國(guó)，占世界小麥和大麥出貨量的近三分之一。芝加哥期貨交易市場(chǎng)的小麥期貨自1月中旬以來不斷上漲，已達(dá)近三個(gè)月來的最高價(jià)格。而玉米、大豆期貨則接近6個(gè)月以來的最高水平。
芝加哥價(jià)格期貨集團(tuán)副總裁杰克·斯科維爾表示：“如果戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，兩國(guó)將沒有繼續(xù)出口小麥的可能性，小麥和大麥的價(jià)格正在被推高?！?/span>
烏克蘭是中國(guó)的玉米主要供應(yīng)國(guó)，而俄羅斯小麥遠(yuǎn)銷至墨西哥。有市場(chǎng)人士稱，如果這些供應(yīng)中斷，將會(huì)導(dǎo)致全球農(nóng)作物市場(chǎng)緊張，目前全球市場(chǎng)已經(jīng)在努力應(yīng)對(duì)庫(kù)存減少的問題，并依賴于下一季的收成來補(bǔ)充供應(yīng)。
而據(jù)央視新聞報(bào)道，春節(jié)前是傳統(tǒng)的玉米備貨和售糧旺季，但記者在玉米主產(chǎn)區(qū)山東走訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，往年節(jié)前熱鬧的糧食收購(gòu)點(diǎn)如今卻顯得有些冷清。有農(nóng)戶稱，近一個(gè)多月玉米價(jià)格始終處于下降之中，目前每斤1.35元左右，比較去年同期下降0.15元，再加上地租、農(nóng)資價(jià)格上漲，使得收益預(yù)期縮水，因此他們惜售情緒漸濃。不僅農(nóng)戶惜售，一些大的玉米貿(mào)易商備貨意愿也不強(qiáng)，有貿(mào)易商表示，現(xiàn)在玉米價(jià)格高位回落，但是比較前些年每斤0.9元左右仍處在高位，因此收糧也很謹(jǐn)慎。
烏克蘭局勢(shì)是否會(huì)影響國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的玉米、小麥和油脂油料供應(yīng)？
據(jù)了解，由于烏克蘭擁有發(fā)展農(nóng)業(yè)的極優(yōu)良條件， 大部分地區(qū)位于世界十大平原之一的東歐平原，其國(guó)土面積的三分之二為黑土地。加之烏克蘭風(fēng)調(diào)雨順的氣候、充足的灌溉水源，使得烏克蘭糧食產(chǎn)量充足，擁有“歐洲糧倉(cāng)”美稱。烏克蘭的糧食出口主要以谷物為主，除谷物外，烏克蘭還是全球最大葵油生產(chǎn)國(guó)與出口國(guó)，而此次沖突的另一方俄羅斯位居第二。
油脂油料方面，中銀期貨分析師周新宇向期貨日?qǐng)?bào)記者表示，美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，烏克蘭2020/2021年度葵油產(chǎn)量574萬(wàn)噸，約占全球葵油產(chǎn)量的30%。2020/2021年度烏克蘭葵油出口522萬(wàn)噸，約占全球葵油出口的47%。俄羅斯2020/2021年度葵油產(chǎn)量為527萬(wàn)噸，占全球葵油產(chǎn)量的28%，2020/2021年度俄羅斯葵油出口307萬(wàn)噸，約占全球葵油出口的28%。僅從數(shù)量級(jí)別看，烏克蘭、俄羅斯兩國(guó)產(chǎn)量占據(jù)全球總產(chǎn)的58%，出口占據(jù)全球總出口的75%，若緊張局勢(shì)持續(xù)乃至升級(jí)，勢(shì)必會(huì)對(duì)全球葵花籽油的正常供應(yīng)帶來極大的影響，且預(yù)計(jì)烏克蘭方面會(huì)面臨更大的出口問題。
“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，中國(guó)從俄羅斯主要以進(jìn)口菜籽油為主，進(jìn)口量相比前兩年有所增加，但相對(duì)其他油脂油料產(chǎn)品來說仍然比較低，且菜籽油在中國(guó)食用油消費(fèi)里占比較低。如果烏克蘭局勢(shì)惡化，那么短期會(huì)影響國(guó)內(nèi)菜籽油供應(yīng)，但整體對(duì)于國(guó)內(nèi)油脂市場(chǎng)影響不大?！比A融融達(dá)期貨分析師吳坤說。
玉米方面，格林大華期貨分析師張曉君表示，2021/2022年度俄羅斯小麥出口占比約20%位居全球第一，烏克蘭出口占比約9%，兩國(guó)小麥合計(jì)出口量占比全球總出口量的29%。另外，烏克蘭玉米出口量位居全球第四，占全球總出口量約16%。我國(guó)進(jìn)口玉米共2835萬(wàn)噸，其中進(jìn)口烏克蘭玉米823.94萬(wàn)噸，占比我國(guó)進(jìn)口玉米總量約29%。因此，俄烏兩國(guó)關(guān)系緊張將對(duì)全球小麥出口以及玉米出口將帶來直接影響，密切關(guān)注該事件后續(xù)發(fā)展以及FOB報(bào)價(jià)情況。
廣州期貨分析師唐楚軒進(jìn)一步解釋：“烏克蘭玉米的主要出口窗口期是在10—5月份，小麥的主要出口窗口是在8—11月份，若地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇，戰(zhàn)爭(zhēng)一旦爆發(fā)，港口運(yùn)輸將會(huì)受影響。而谷物出口一旦被中斷，全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲恐怕無法避免，特別是1—5月份的玉米。”
如果該烏克蘭地區(qū)沖突進(jìn)一步加劇，對(duì)國(guó)內(nèi)外油脂市場(chǎng)影響幾何？
周新宇表示，葵花籽油為全球產(chǎn)量第四大的油脂，全球年產(chǎn)量約為2000萬(wàn)噸，約占全球植物油總產(chǎn)量的10%，是全球植物油供應(yīng)的重要組成部分。若俄烏沖突升級(jí)，在當(dāng)前棕櫚油產(chǎn)能遲遲未能爬升的背景下，葵花籽油出口受限無疑會(huì)加重市場(chǎng)對(duì)全球植物油供應(yīng)偏緊的擔(dān)憂，全球植物油整體價(jià)格有被推高的可能。對(duì)于國(guó)內(nèi)而言，從供需角度上看葵花籽油消費(fèi)占比不高，邊際影響相對(duì)較弱，但國(guó)內(nèi)消費(fèi)量最多的棕櫚油、豆油對(duì)外依存度極高，若全球植物油價(jià)格抬升也必然會(huì)傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)。因此需密切關(guān)注俄烏沖突局勢(shì)發(fā)展，及兩國(guó)糧食出口通暢情況。
農(nóng)戶惜售，貿(mào)易商也不愿?jìng)湄?！?guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)為何旺季不旺？
據(jù)張曉君介紹，2021年10月收獲期間，華北地區(qū)多地強(qiáng)降水導(dǎo)致新糧收獲延遲、水分霉變偏高，前期基層農(nóng)戶售糧多以不易存放的潮糧為主，因糧質(zhì)較差，企業(yè)及貿(mào)易商囤糧積極性不高，以理性售糧、維持安全庫(kù)存為主，當(dāng)前華北地區(qū)售糧進(jìn)度仍慢于去年同期水平。相對(duì)而言，東北地區(qū)新作糧質(zhì)較好，當(dāng)前售糧進(jìn)度已過半，基層對(duì)優(yōu)質(zhì)糧源惜售情緒不減，仍持糧看漲。
唐楚軒表示，今年整體購(gòu)銷積極性不如往年，因?yàn)槿ツ旯?jié)前，市場(chǎng)收購(gòu)主體建庫(kù)積極性較高，同時(shí)受到外部資金推動(dòng)使得玉米價(jià)格大幅走高，農(nóng)戶售糧速度也有所加快。但今年節(jié)前，農(nóng)戶由于玉米種植成本偏高，而現(xiàn)貨價(jià)格回落，農(nóng)戶惜售心理較濃，貿(mào)易商由于前期建庫(kù)成本較高，也存在惜售心態(tài)。而下游收購(gòu)主體，在經(jīng)過去年的行情后，建庫(kù)意愿較為謹(jǐn)慎，這也導(dǎo)致了今年春節(jié)前玉米市場(chǎng)購(gòu)銷旺季不旺。
春節(jié)前玉米市場(chǎng)清淡，春節(jié)后會(huì)否出現(xiàn)集中上量？供需形勢(shì)和價(jià)格走勢(shì)到時(shí)又將如何變化？
唐楚軒認(rèn)為，節(jié)后下游深加工的需求仍然較大，為保證供應(yīng)的穩(wěn)定，需建立足夠的庫(kù)存。目前產(chǎn)區(qū)仍有一半余糧，節(jié)后預(yù)計(jì)仍有一波賣壓，但在下游飼企以及深加工企業(yè)等收購(gòu)需求下，疊加目前小麥價(jià)格仍明顯高于玉米，預(yù)計(jì)節(jié)后玉米價(jià)格在賣壓下下跌有限，長(zhǎng)期走勢(shì)預(yù)計(jì)仍然會(huì)偏強(qiáng)。
“當(dāng)前玉米市場(chǎng)的主要矛盾仍然集中在基層售糧進(jìn)度和下游建庫(kù)水平的購(gòu)銷雙方博弈上，春節(jié)臨近企業(yè)陸續(xù)停工，現(xiàn)貨購(gòu)銷轉(zhuǎn)淡，預(yù)計(jì)春節(jié)假期前后現(xiàn)貨維持穩(wěn)定運(yùn)行，關(guān)注年后基層上量后的賣壓預(yù)期是否兌現(xiàn)。期貨方面，地緣政治以及全球農(nóng)產(chǎn)品供給擔(dān)憂推動(dòng)期貨市場(chǎng)看漲情緒升溫，春節(jié)后漲勢(shì)能否延續(xù)，一方面關(guān)注俄烏政治局勢(shì)變化，一方面關(guān)注基層上量對(duì)現(xiàn)貨壓力影響?！睆垥跃f。
