周一（11月1日）市場迎來新的一個交易月和交易周，歐洲股市在11月開局時表現(xiàn)積極，美元基本持平，非美貨幣漲跌互現(xiàn)?，F(xiàn)貨黃金保持堅挺，目前交投在1785美元附近，市場本周重點關注美聯(lián)儲決議以及美國10月非農(nóng)就業(yè)報告。
周一歐市盤中，現(xiàn)貨黃金扳回早間跌幅，目前重返1780美元上方，最高觸及1788附近，日內(nèi)波動幅度接近10美元。
分析指出，黃金大致持平，強勁的美元使金價承壓，而在數(shù)據(jù)顯示美國通脹再次上升后，投資者謹慎地等待著美聯(lián)儲的關鍵會議。
“即使美元回調，金價上漲，黃金投資者現(xiàn)在會更加慎防在1，800美元以上被套牢，”O(jiān)ANDA亞太區(qū)高級市場分析師Jeffrey Halley說說。
“盡管美聯(lián)儲可能會提高每月縮減購債的目標，但他們可能會相當強烈地表示，不會馬上加息。但這對黃金來說都不會是好消息，因為這應該仍會推動美元和收益率走高，”O(jiān)anda的Halley說。
路透技術分析師王濤也預計，現(xiàn)貨金將重新向下測試每盎司1，776美元的支撐。
“若央行政策決定過于鷹派或經(jīng)濟數(shù)據(jù)強勁，由此所帶來的賣壓可能導致一波多頭平倉，并將金價壓低至1，680美元，”輝立期貨駐新加坡的高級大宗商品經(jīng)理Avtar Sandu在報告中稱。
整體市場表現(xiàn)來看，歐股小幅上漲，斯托克600指數(shù)（Stoxx 600）創(chuàng)下歷史新高，股市從10月份的水平開始回升，11月份的交易正在進行中。美國期貨仍保持小幅上漲，上漲約0.2%。
歐洲11月開局良好之前，亞太市場交投喜憂參半，因經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示中國10月制造業(yè)活動喜憂參半，投資者對此作出反應。
上周末，中國官方發(fā)布的10月份制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為49.2，低于50的榮枯分界線。這是中國制造業(yè)活動連續(xù)第二個月萎縮，9月份官方制造業(yè)PMI為49.6。
與此同時，美國股指期貨在周日晚間交易中小幅上漲，投資者為11月的第一個交易周做好了準備。市場人士正為下一周的企業(yè)財報、周三的美聯(lián)儲重要會議和10月就業(yè)報告做準備。
美聯(lián)儲為期兩天的政策會議將于周三結束。美聯(lián)儲料將宣布縮減刺激政策，最近幾周這個因素已經(jīng)提振美元上漲。但通脹加快已經(jīng)促使高盛等一些投行將預期的美聯(lián)儲升息時點提前至2022年7月，此前預測為2023年第三季。
根據(jù)高盛集團經(jīng)濟學家的最新表態(tài)，他們現(xiàn)在預計通脹將迫使美聯(lián)儲在明年7月加息，比此前預計的時間提前一年。以Jan Hatzius為首的經(jīng)濟學家在一份最新報告中表示，美聯(lián)儲將在停止大規(guī)模資產(chǎn)購買計劃后不久將基準利率從0上調至0.25%。他們還表示，2022年11月將進行第二次加息，之后美聯(lián)儲將每年加息兩次。
高盛預計，美聯(lián)儲主席鮑威爾及其同僚下周將宣布，他們將在11月或12月開始放緩購買資產(chǎn)的速度，每月大約150億美元。盡管政策制定者此前在是否預計在2022年或2023年開始加息的問題上存在分歧，但最近幾周，投資者加大了對明年通脹將迫使他們加息的押注力度。
美元指數(shù)目前交投在94關口上方，上周五跳漲0.8%，創(chuàng)下6月中旬以來的最大單日漲幅，此前數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲青睞的核心個人消費支出（PCE）物價指數(shù)連續(xù)第四個月同比大漲3.6%，鞏固了市場對明年年中左右升息的預期。
根據(jù)CME期貨數(shù)據(jù)，貨幣市場現(xiàn)在認為美聯(lián)儲到明年6月加息25個基點的概率為50%，而一個月前市場認為只有15%。
交易員稱，本周美聯(lián)儲議息會議緊縮預期或被市場消化，但加息預期提前的押注可能會繼續(xù)給美指提供反彈動力，美指在94關口上方交投，人民幣等非美貨幣料承壓。
“即將召開的FOMC會議之所以重要，有三個原因：1）宣布縮減購債規(guī)模；2）關于縮減對升息意味著什么的指導；3）考慮到最近的數(shù)據(jù)，對通脹風險的看法發(fā)生了微妙的變化，”美國銀行經(jīng)濟學家Michelle Meyer在一份報告中寫道。
“在宣布資產(chǎn)購買新步伐的聲明之后，將會有一份關于靈活性的說明，說明資產(chǎn)購買并非按照預先設定的路線進行，這將取決于勞動力市場和通脹的前景，以及對資產(chǎn)購買有效性的評估，”她預估說。
她指出，鮑威爾可能還會在新聞發(fā)布會上重申，停止緊縮并不一定意味著加息的開始，而且這兩項政策行動是截然不同的。
“我認為美聯(lián)儲已經(jīng)下定決心很快開始縮減購債規(guī)模。我們期待他們下周宣布，然后很快開始，所以這已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖铝耍奔涡爬碡敚–harles Schwab）首席固定收益策略師Kathy Jones上周對雅虎財經(jīng)表示。“我認為，現(xiàn)在最大的爭論是，美聯(lián)儲實際加息的速度有多快。市場的預期實際上已經(jīng)轉變?yōu)轭A計在2022年和2023年加息兩次……這是相當激進的收緊步伐?！?/span>
除此之外，本周最受關注的經(jīng)濟數(shù)據(jù)之一將是美國10月就業(yè)報告，勞工部將于周五公布。
分析師預計10月非農(nóng)就業(yè)人口增速將加快。9月非農(nóng)就業(yè)人口增幅令人失望，僅為19.4萬人，低于預期的50萬人。在過去的兩個月里，就業(yè)崗位平均增長只有28萬。預計10月份失業(yè)率也將向疫情前水平再邁進一小步，失業(yè)率預計將從上月的4.8%降至4.7%。
High Frequency Economics首席美國經(jīng)濟學家Rubeela Farooqi上周在一份報告中表示：“下周的10月非農(nóng)就業(yè)報告將顯示，供應是因限制因素減少而緩解，還是就業(yè)市場目前繼續(xù)面臨阻力?！?/span>
