廢鋼指的是鋼鐵廠生產(chǎn)過程中不成為產(chǎn)品的鋼鐵廢料（如切邊、切頭等）以及使用后報廢的設(shè)備、構(gòu)件中的鋼鐵材料。根據(jù)外形和尺寸重量，廢鋼可分為重型廢鋼、中型廢鋼、小型廢鋼、輕薄料、打包塊、破碎料、鋼渣、鋼屑等。廢鋼是我國最大的再生資源，也是回收價值最大的再生資源，隨著《再生鋼鐵原料》于2021年1月1日起正式實施，以及《關(guān)于規(guī)范再生鋼鐵原料進口管理有關(guān)事項的公告》發(fā)布，符合國家標(biāo)準(zhǔn)的再生鋼鐵原料可自由進口。廢鋼標(biāo)準(zhǔn)的制定和使用率的提升對我國鋼鐵行業(yè)有著深遠的影響，是符合“碳達峰、碳中和”背景下的發(fā)展路徑之一。綜觀全球各主要經(jīng)濟體廢鋼行業(yè)的基本面，能為我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)加大發(fā)展以廢鋼為原料的生產(chǎn)模式提供有效的補充和借鑒意義。
A 我國廢鋼放開進口的意義
廢鋼是節(jié)能、低碳環(huán)保、可循環(huán)使用的再生資源，使用廢鋼生產(chǎn)1噸鋼平均可減少1.6噸碳排放、減少350公斤煤炭消耗、降低固體廢棄物排放4.3噸，同時減少廢水、廢氣的排放。因此，加大廢鋼的循環(huán)利用是提高鋼鐵行業(yè)資源利用效率、減少資源消耗和污染排放的重要舉措，同時也有利于我國鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是實現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟“大循環(huán)”的必然要求。
在碳達峰、碳中和的長遠戰(zhàn)略目標(biāo)以及近年來環(huán)保政策逐步趨嚴(yán)之下，國內(nèi)鋼廠電爐產(chǎn)能占比不斷提高，2020年，凈新增電爐產(chǎn)能達到2575萬噸，廢鋼需求急劇攀升。國內(nèi)廢鋼的供給面呈現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，放開廢鋼的進口有利于緩解供需緊張的格局，使新增電爐產(chǎn)能落實產(chǎn)出的同時降低生產(chǎn)成本。
廢鋼是唯一可以替代鐵礦(668, 25.50, 3.97%)石用于煉鋼的爐料之一，我國作為鋼鐵生產(chǎn)大國且鐵礦資源稟賦較差，以至于高度依賴進口鐵礦石，在國際鐵礦石定價體系中話語權(quán)較低。2020年，鐵礦石價格的大幅上漲，極大拉升了鋼廠生產(chǎn)成本，推升鋼鐵成材價格，擠壓下游產(chǎn)業(yè)利潤。廢鋼使用占比的提升，有利于降低我國對于進口鐵礦石的依賴，制約和平抑鐵礦石價格。
圖為2011—2019年全球廢鋼出口情況
圖為2011—2019年全球廢鋼進口情況
圖為2011—2019年美國廢鋼出口量
圖為2011—2019年土耳其廢鋼進口量
B 全球廢鋼市場基本面情況
產(chǎn)業(yè)鏈
目前，全球范圍內(nèi)主要的經(jīng)濟體基本擁有完整的廢鋼產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)。
首先是鋼廠通過回收自主生產(chǎn)廢鋼，主要包括在煉鋼車間、鑄鋼車間和冷熱加工車間生產(chǎn)、軋材過程中產(chǎn)生的切頭、切尾、切屑、邊角料等，這類廢鋼元素組成單一，便于立即投入煉鋼爐，一般均能實現(xiàn)自主回收和使用。
其次是鋼材下游的制造業(yè)，包括以汽車、機械、家電為主的生產(chǎn)制造商在生產(chǎn)裝配過程中產(chǎn)生的廢鋼，通過簡單的打包、壓塊后送至鋼廠使用。
最后是折舊廢鋼，主要為終端的汽車、建筑、機械設(shè)備等產(chǎn)品使用報廢后產(chǎn)生的廢舊鋼鐵。但由于這類廢鋼摻雜著許多其他元素和非金屬雜質(zhì)，且形狀和尺寸多樣而不規(guī)則，需要復(fù)雜的處理工作后方能使用。隨著人類工業(yè)社會的不斷發(fā)展，這類廢鋼的占比預(yù)計不斷提升。
在國際廢鋼進出口貿(mào)易中，主要由各國廢鋼回收處理企業(yè)通過回收采購廢鋼鐵原材料，并按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)廢鋼加工生產(chǎn)線進行分選、凈化和加工生產(chǎn)出各類廢鋼鐵產(chǎn)品，再通過國際廢鋼貿(mào)易商將這些產(chǎn)品進行出口銷售。
產(chǎn)生量、貿(mào)易量及消費量
根據(jù)國際鋼鐵協(xié)會（WSA）的統(tǒng)計，全球廢鋼產(chǎn)生量在6.7億噸，過往幾年增長速度平緩，其中約5.7億噸用于鋼鐵行業(yè)煉造，其余主要用于鑄造行業(yè)。
全球每年廢鋼進出口貿(mào)易量在1億噸，主要出口國以發(fā)達國家和地區(qū)為主，包括歐盟、美國、日本等，主要原因在于發(fā)達國家已經(jīng)歷較長的工業(yè)化階段，工業(yè)發(fā)展水平較為成熟，廢鋼的積蓄量相對較高。美國是全球廢鋼出口量最高的國家，2019年，出口總量達1786萬噸。歐盟是全球最大的廢鋼出口地區(qū)，2019年共出口廢鋼5323萬噸，其中英國出口量最大，達1171萬噸，其次是德國794萬噸和法國659萬噸。此外，日本、俄羅斯、加拿大和澳大利亞也是全球主要的廢鋼出口國。
全球廢鋼主要進口國基本為電爐占比較高的國家。目前，全球廢鋼進口量最大的國家為土耳其，2019年進口量為1881萬噸。土耳其國內(nèi)電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼產(chǎn)量的70%，因此土耳其廢鋼的進口價格也成為全球廢鋼的主要參考價。除此之外，印度、韓國也是全球主要的廢鋼進口國家，我國進口的廢鋼主要來自于鄰國日本。
圖為2010—2019年歐盟主要國家出口量
圖為2010—2019年日本廢鋼出口量
目前，我國的煉鋼廢鋼比顯著低于美國、歐盟及日本等國家和地區(qū)，也低于世界平均水平。根據(jù)國際回收局（BIR）的統(tǒng)計，2017年全球煉鋼廢鋼比為35.5%，除中國外的其他國家平均煉鋼廢鋼比超過50%，土耳其、美國、歐盟和日本的煉鋼廢鋼比分別為84%、72.1%、55.5%、34.2%。我國2020年累計消耗廢鋼54089萬噸，美國是4401萬噸，但我國全年粗鋼產(chǎn)量89972萬噸，美國僅為8776萬噸。
在亞洲地區(qū)，廢鋼消費總量最高的是日本，2018年，日本廢鋼消耗量達到4271萬噸。2010—2018年，日本每年的廢鋼消耗量維持在4000萬噸。
回收與生產(chǎn)
在廢鋼鐵回收途徑中，主要以鋼企自主生產(chǎn)回收為主。2020年，我國主要鋼廠月均回收廢鋼量770萬噸，美國為315萬噸。鋼企回收主要來自自主的生產(chǎn)回收，占比超過80%。但鋼企自主的生產(chǎn)回收，僅作為自身生產(chǎn)原料的循環(huán)利用和補充，隨著生產(chǎn)技術(shù)和工藝的提升，生產(chǎn)過程中的廢鋼產(chǎn)生也將受到抑制。
圖為中美兩國鋼企回收量對比
在亞洲地區(qū)，日本是具備較為成熟的廢鋼生產(chǎn)和使用環(huán)境的國家。日本的廢鋼主要包括鋼廠自產(chǎn)廢鋼和社會回收廢鋼，其社會回收產(chǎn)業(yè)的完善程度在世界范圍內(nèi)處于領(lǐng)先地位。日本的廢鋼發(fā)生量增速最快的時段主要是在20世紀(jì)80年代，90年代之后開始放緩，并維持在2%—2.3%水平穩(wěn)步增長。從行業(yè)來看，日本各行業(yè)加工廢鋼產(chǎn)生量差別較大，日本的加工廢鋼主要來自于汽車、機械和造船等行業(yè)，雖然日本建筑業(yè)鋼材消費量較大，但加工廢鋼的產(chǎn)生量低于歐美國家。2019年，日本全年的粗鋼產(chǎn)量為9928萬噸，同比下降4.83%，其中，轉(zhuǎn)爐法產(chǎn)量7498萬噸，電爐法產(chǎn)量2430萬噸。按用途和來源看，社會回收的熔煉用廢鋼占比較大，2019年達到2342萬噸，自有產(chǎn)量1094萬噸，而鑄鐵廢鋼占比相對較小。
圖為日本2010—2019年熔煉用廢鋼產(chǎn)量及來源
出口與進口以及現(xiàn)貨市場價格
目前，全球主要廢鋼出口港口1、2號混合重廢的離岸價格在400美元/噸左右。2020年廢鋼的出口價格上漲較快，在2021年6月達到470美元/噸的歷史高位，之后開始回落。2021年6月高位時點的同比漲幅近100%，截至9月10日同比漲幅在43%。
而到港進口價格也呈現(xiàn)振蕩上行走勢，目前的價格在440—480美元/噸，土耳其作為進口量最大的國家，其進口價格也是普遍低于其他國家，其中包含了運費因素。
目前國內(nèi)的1、2號混合重廢的進口價格在470美元/噸左右，進口貨源主要來自歐洲和美國。我國從日本進口的主要為工業(yè)重廢，今年8月價格曾一度達到595美元/噸，目前到港價格在570美元/噸。
目前美國市場廢鋼現(xiàn)貨均價在410美元/噸，日本國內(nèi)市場廢鋼現(xiàn)貨均價48000日元/噸。對比美日兩國廢鋼現(xiàn)貨價格的走勢，具有一定的相似性，此前的價格低位均出現(xiàn)在2015年年底，之后開始反彈并在2018年達到前期的高點。2020年在新冠肺炎疫情全球肆虐、供應(yīng)收縮的背景下，價格開始大幅上漲，并屢創(chuàng)新高。
國內(nèi)的現(xiàn)貨市場價格走勢與國際基本一致，目前國內(nèi)廢鋼現(xiàn)貨價格指數(shù)在3700元/噸。國內(nèi)主要城市現(xiàn)貨報價在3300—3500元/噸。
美國及日本鋼鐵行業(yè)步入短流程電爐大規(guī)模生產(chǎn)的時間較早（美國是在20世紀(jì)60年代，日本在20世紀(jì)70年代末），之后由于美日國內(nèi)對于鋼鐵的需求趨于飽和，粗鋼產(chǎn)量上也并未再大規(guī)模地擴張，廢鋼的庫存變化也相對平緩。相比之下，我國目前仍未完全步入廢鋼周期，廢鋼仍未被大范圍投入使用。
圖為中、美、日歷年廢鋼庫存總量走勢對比
C 后市展望
鋼鐵行業(yè)為碳排放大戶，在“碳達峰、碳中和”長遠規(guī)劃目標(biāo)以及逐步壓產(chǎn)、限產(chǎn)的政策下，我國粗鋼產(chǎn)量已達平臺高位。
以廢鋼為主要原料的短流程生產(chǎn)模式占比逐漸提高并形成替代，不僅有利于環(huán)保也有利于緩解我國對進口鐵礦石的高度依賴。
隨著我國廢鋼進口的放開，符合標(biāo)準(zhǔn)的國外廢鋼鐵有望在今年年底開始增量進口，有利于對國內(nèi)的廢鋼需求形成補充，同時降低鋼廠生產(chǎn)成本。同時，隨著國內(nèi)工業(yè)化進程的不斷積累，國內(nèi)的鋼鐵積蓄量已十分龐大，隨著廢鋼回收體系的逐步完善，能產(chǎn)生的廢鋼量也較為可觀，國內(nèi)廢鋼應(yīng)用將迎來較快增長。
