品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
豆粕 |
多單持有 |
外盤:美國農(nóng)業(yè)部周一公布的作物周報(bào)顯示,截至2017年7月9日當(dāng)周,美國大豆優(yōu)良率為62%,低于預(yù)期的63%;大豆開花率為34%,五年均值為32%;大豆結(jié)莢率7%,五年均值為5%。美豆優(yōu)良率偏低且noaa天氣預(yù)報(bào)顯示美豆主產(chǎn)區(qū)炎熱少雨依然支撐美豆價(jià)格,美國農(nóng)業(yè)部將于周四凌晨公布月度供需報(bào)告,目前市場(chǎng)普遍預(yù)期單產(chǎn)不及48蒲式耳/英畝,報(bào)告預(yù)期利多,美豆短線仍可能呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。
國內(nèi):現(xiàn)貨方面,目前沿海地區(qū)豆粕庫存量為107萬噸,處于近5年同期最高水平,反映目前現(xiàn)貨壓力依然較大,期貨受遠(yuǎn)月預(yù)期以及外盤偏強(qiáng)的影響呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。 |
7月3日多單進(jìn)入 |
棕櫚油 |
觀望 |
馬盤:周一MPOB公布的月報(bào)顯示,6月馬棕產(chǎn)量環(huán)比下降8.5%至151萬噸。出口下降8.4%至138萬噸,6月末棕櫚油庫存環(huán)比下降1.9%至153萬噸,產(chǎn)量下降超預(yù)期,同時(shí)疊加美盤的強(qiáng)勢(shì),短線馬盤仍可能呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。
國內(nèi):國內(nèi)棕櫚油庫存依然呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì),截至昨日,沿海主要港口棕櫚油庫存量為40萬噸,較前一日下降2萬噸,國內(nèi)到港少疊加外盤走強(qiáng),棕櫚油短線或呈現(xiàn)偏強(qiáng)震蕩。 |
7月6日空單離場(chǎng) |
豆粕
期權(quán) |
看漲期權(quán)多單繼續(xù)持有 |
CBOT大豆期貨周二收漲,觸及四個(gè)月高位,因擔(dān)心美國天氣狀況給作物生長構(gòu)成壓力,以及投資者在USDA月度供需報(bào)告出爐前調(diào)整頭寸。美豆持續(xù)大漲觸及四個(gè)月高位后技術(shù)面已嚴(yán)重超買,市場(chǎng)多空爭(zhēng)奪開始激烈。而國內(nèi)基本面壓力依然存在,目前豆粕上漲完全依賴天氣炒作拉升美豆所致,一旦失去盤面支持,國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格回落壓力將較大,不過除非出現(xiàn)大范圍充足降雨,否則天氣炒作結(jié)束之前,預(yù)計(jì)連盤豆粕短期繼續(xù)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。 |
7月6日建議看漲期權(quán)輕倉介入 |
白糖
期權(quán) |
SR1709看跌期權(quán)的多單和看漲期權(quán)的空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周二延續(xù)跌勢(shì),市場(chǎng)靜候美國農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告。另外,歐盟委員會(huì)周二預(yù)計(jì),歐盟2017/18年度白糖產(chǎn)量料達(dá)2,010萬噸,較當(dāng)前的2016/17年度增長20%。但鄭糖期貨似有企穩(wěn)跡象,對(duì)于目前兩糖走勢(shì)相背離的狀況,商家多持觀望心態(tài)。未來1-2個(gè)月國內(nèi)處于消費(fèi)旺季,國內(nèi)產(chǎn)區(qū)糖廠挺價(jià)意向偏強(qiáng),但在原糖走勢(shì)不穩(wěn)的影響下,預(yù)計(jì)鄭糖期價(jià)近期可能繼續(xù)維持底部震蕩整理為主。 |
6月19日SR709-C-6800的空單或SR709-P-6400的多單輕倉介入 |
鐵礦石 |
建議觀望 |
周二力拓結(jié)標(biāo)的PB粉USD64.58,價(jià)格上漲;普氏指數(shù)漲1.55至66.1;港口成交價(jià)格漲,PB粉山東港490;
昨日貿(mào)易商上調(diào)報(bào)價(jià),鋼廠詢盤活躍,成交價(jià)格上漲。鋼廠鐵礦石庫存較前期低位回升3天至25天,補(bǔ)庫增加驅(qū)動(dòng)價(jià)格反彈。鋼廠利潤向上游轉(zhuǎn)移,鐵礦受基本面供應(yīng)增加表現(xiàn)弱于焦炭,從螺礦比持續(xù)高位可以印證。外礦回升到60美元之上不利于供給收縮,下半年還有淡水河谷擴(kuò)產(chǎn),需要價(jià)格在低位徘徊一段時(shí)間才會(huì)減少供給,期價(jià)反彈高度有限,短期受阻500。 |
5月24日尾盤建議試多,破455止損
7月7日建議480上方輕倉試空
7月11日建議空單減倉 |
螺紋鋼 |
建議空單破3600止損 |
周二唐山鋼坯漲40至3360元/噸;上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨價(jià)漲50至3710,北京河鋼漲30至3730。
昨日沙鋼7月中旬建材價(jià)格維穩(wěn),連續(xù)兩周平盤說明鋼廠在加快銷售鎖定利潤。周初中鋼協(xié)副會(huì)長遲京東表示中頻爐改電爐政策沒有放寬,但從石墨電極價(jià)格表現(xiàn)看,從5月至今價(jià)格漲幅非常大,說明高利潤在驅(qū)動(dòng)電爐復(fù)產(chǎn),而且我的鋼鐵預(yù)測(cè)7月上旬粗鋼日產(chǎn)達(dá)到239萬噸,產(chǎn)量繼續(xù)走高是確定的。期價(jià)連續(xù)上漲貼水收斂到200,多空繼續(xù)大幅增倉博弈。 |
6月30日建議3300之上輕倉試空 |
塑料 |
建議等升水拋 |
周二現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn),華東報(bào)8950-9150元/噸;2017年1-5月,我國塑料制品總產(chǎn)量為3047萬噸,同比僅增長3.8%,數(shù)據(jù)疲弱;今年上半年下游工廠開工率普遍低于2016年,平均裝置開工率不足6成,這也造成了工廠消化庫存慢,價(jià)格弱勢(shì)下滑。7月份裝置集中重啟又會(huì)帶來供應(yīng)回升和工廠累庫預(yù)期,供需矛盾疲弱下價(jià)格亦是震蕩運(yùn)行。 |
7月7日建議8950上方輕倉試空
7月11日建議空單減倉,等平水再拋 |
甲醇 |
多單繼續(xù)持有 |
甲醇基本面短期利多有增,主要是蒙大和神華寧煤陸續(xù)開始外采,進(jìn)而對(duì)產(chǎn)區(qū)價(jià)格形成支撐,另外就是甲醇港口庫存仍偏低、原油持續(xù)反彈,且烯烴外采甲醇利潤恢復(fù)后贏得更大的反彈空間,不過上周港口庫存再次回升3.7萬噸至45萬噸,結(jié)束了連續(xù)四周的下降,且隨著近期價(jià)格反彈,產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨貼水壓力或?qū)⒅鸩襟w現(xiàn),再加上中期甲醇供需壓力仍在逐步增大,內(nèi)外裝置繼續(xù)重啟,甲醇?jí)毫θ詫⒅鸩皆龃?/span>。 |
7月6日多單進(jìn)入 |
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