監(jiān)管采取所謂的“逐步清退”舉措。
近期，多家銀行再次發(fā)布調(diào)整貴金屬業(yè)務(wù)的通知。從調(diào)整業(yè)務(wù)種類來看，包括賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、代理個人上海黃金交易所競價交易服務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士告訴第一財經(jīng)記者，此次銀行賬戶貴金屬業(yè)務(wù)調(diào)整是監(jiān)管措施執(zhí)行的延續(xù)，預(yù)計接下來銀行可能會逐步關(guān)閉交易類型的貴金屬投資產(chǎn)品，最終清退客戶，只保留實物投資產(chǎn)品。
除貴金屬外，此次部分銀行對外匯期權(quán)業(yè)務(wù)也做出相應(yīng)調(diào)整。而就在兩個多月前，監(jiān)管部門還要求銀行停止向個人投資者出售與商品期貨相關(guān)的投資產(chǎn)品，旨在控制因大宗商品價格波動造成的風(fēng)險。
一位期貨業(yè)內(nèi)人士對第一財經(jīng)記者稱，銀行暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù)新開戶，與上述標(biāo)的價格波動幅度較大有關(guān)。外匯投資產(chǎn)品、與商品期貨相關(guān)的投資產(chǎn)品都是帶杠桿的，和銀行的黃金白銀T+D產(chǎn)品一樣，對個人投資者而言風(fēng)險比較高。另一方面，通過此前的原油寶事件，這類有杠桿屬性的產(chǎn)品，在監(jiān)管邊界、投資者適當(dāng)性等方面仍然存在爭議，出于審慎考慮，監(jiān)管采取所謂的“逐步清退”舉措。
銀行貴金屬業(yè)務(wù)或?qū)⒅鸩角逋?
中國銀行(601988,股吧)近日公告稱，將于8月7日至8日對賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、雙向外匯寶、代理個人客戶等相關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行升級。系統(tǒng)升級完成后，中國銀行將調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品交易參數(shù)及交易服務(wù)，具體包括：一是調(diào)整產(chǎn)品交易參數(shù)。上調(diào)賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、雙向外匯寶的交易起點數(shù)量（金額），下調(diào)其單筆交易上限和單一客戶持倉限額。同時下調(diào)代理個人上金所業(yè)務(wù)延期交收合約的最大單筆報價量、單客限倉額度；二是調(diào)整產(chǎn)品交易服務(wù)。
第一財經(jīng)記者了解到，國內(nèi)大部分銀行調(diào)整貴金屬業(yè)務(wù)已不是新鮮事。早在去年年底，貴金屬價格波動劇烈，十余家銀行相繼發(fā)布公告，暫停賬戶貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)的新開戶申請。其中包括工商銀行(601398,股吧)、建設(shè)銀行(601939,股吧)、農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)、中國銀行、交通銀行(601328,股吧)、郵儲銀行、招商銀行(600036,股吧)、平安銀行(000001,股吧)、興業(yè)銀行(601166,股吧)等，多家銀行曾表示，暫停賬戶貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)的原因是，受全球政治經(jīng)濟(jì)形勢變化影響，國際貴金屬市場價格波動增大，個人客戶交易類貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)險上升，為保護(hù)投資者利益做出這樣的決定。
日前，招商銀行也發(fā)布公告稱，將于2021年8月11日對個人紙貴金屬雙向交易業(yè)務(wù)、實盤紙黃金紙白銀買賣業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。同時對個人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)，停止發(fā)售新產(chǎn)品，已發(fā)售產(chǎn)品的買賣與到期結(jié)算不受影響。
工商銀行則對《中國工商銀行賬戶貴金屬產(chǎn)品介紹》和《中國工商銀行賬戶貴金屬交易規(guī)則》進(jìn)行修訂，將包括但不限于：賬戶貴金屬產(chǎn)品的風(fēng)險級別調(diào)整為第5級（R5），客戶風(fēng)險承受能力評估結(jié)果要求調(diào)整為進(jìn)取型（C5）等。同時還對交易起點、交易時間、交易方式、持倉限額、強(qiáng)制平倉、業(yè)務(wù)停辦和業(yè)務(wù)功能關(guān)閉等事項和條款進(jìn)行了修訂。
從限制新開倉，到根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力判斷準(zhǔn)入，再到統(tǒng)一上調(diào)交易起點，銀行對貴金屬業(yè)務(wù)的調(diào)整力度逐步加強(qiáng)。
業(yè)內(nèi)人士告訴第一財經(jīng)記者，當(dāng)前銀行除了在逐步清退掛鉤大宗商品期貨的投資產(chǎn)品，在非期貨的賬戶金銀產(chǎn)品上，也提高了風(fēng)控措施和投資者準(zhǔn)入門檻，例如限制新開戶，僅允許存量客戶交易；提高賬戶金銀的產(chǎn)品風(fēng)險級別，設(shè)立更高的起投金額，部分銀行還要求投資者補充現(xiàn)場風(fēng)險測評。對于銀行渠道的商品及貴金屬的交易類投資產(chǎn)品，監(jiān)管仍在趨嚴(yán)。
黃金白銀等貴金屬大幅波動
去年底以來，貴金屬價格大幅波動。多家銀行公告稱，考慮到貴金屬市場風(fēng)險較大，未來將進(jìn)一步從嚴(yán)限制賬戶貴金屬業(yè)務(wù)，對于有賬戶貴金屬持倉余額的客戶，建議投資者擇機(jī)減少持倉，防控風(fēng)險。
2021年上半年，隨著全球新冠疫苗接種率穩(wěn)步提高，疫情總體趨緩，全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇預(yù)期增強(qiáng)，黃金、白銀價格大幅波動。
從貴金屬波動幅度來看，根據(jù)中國黃金協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，6月底，倫敦現(xiàn)貨黃金定盤價為1763.15美元/盎司，較年初下降9.27%。上海黃金交易所Au9999黃金以397.48元/克開盤，6月底收于365.82元/克，較年初下降7.97%，上半年加權(quán)平均價格為376.62元/克，仍較上一年同期上漲2.07%。
白銀方面，2020年白銀價格上漲了27%，達(dá)到7年以來的高點，升至每20.55美元/盎司。最引人注目的是白銀交易所交易產(chǎn)品（ETP）出現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的投資增長，以美國為首的銀條和銀幣銷售量上升至4年以來最高水平。
不過，白銀供需兩弱的局面尚未改變，疫情防控導(dǎo)致礦產(chǎn)白銀產(chǎn)量出現(xiàn)有記錄以來的最大年度降幅，全球礦產(chǎn)白銀產(chǎn)量同比下降5.9%，至7.844億盎司（24399噸）。2020年，全球再生白銀供應(yīng)量增長7%，創(chuàng)7年來新高。這主要是因為印度首飾業(yè)和銀器回收價格上漲。同時，2020年白銀的需求量明顯下降，主要體現(xiàn)在首飾業(yè)、銀器和工業(yè)制造等方面，這也在很大程度上影響了實物白銀投資行業(yè)的復(fù)蘇。
《全球白銀年鑒2021》預(yù)計，2021年白銀的生產(chǎn)、消費都將在新冠疫情中恢復(fù)，白銀的總供應(yīng)量將增長8%，全球需求將激增15%，白銀年均價格將穩(wěn)步上漲33%。
