品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
豆粕 |
多單持有 |
美盤(pán):美豆周四升至三個(gè)半月高位,受助于技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)。USDA周度作物報(bào)告顯示,截至7月2日當(dāng)周,美豆優(yōu)良率為64%,低于預(yù)期的65%,前一周為66%,去年同期為70%。目前依然尚處于6月底報(bào)告的利多氛圍中,同時(shí)疊加美豆優(yōu)良率依然偏低,對(duì)美豆短期維持偏強(qiáng)判斷。
國(guó)內(nèi):昨天沿海地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格集中在2770-2810元/噸,豆粕現(xiàn)貨滯漲企穩(wěn),局部跟跌10-20成交進(jìn)一步轉(zhuǎn)淡。短線供需面變化不大,期價(jià)或受外盤(pán)帶動(dòng)仍可能呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。 |
7月3日多單進(jìn)入 |
棕櫚油 |
觀望 |
馬盤(pán):馬棕周四升至一個(gè)月高點(diǎn),因預(yù)期6月產(chǎn)量前景下滑,有調(diào)查顯示,馬棕6月產(chǎn)量可能降至162萬(wàn)噸,環(huán)比減少2.1%,產(chǎn)量預(yù)期下滑疊加美盤(pán)強(qiáng)勢(shì),短線馬棕或震蕩偏強(qiáng)。
國(guó)內(nèi):6-7月買(mǎi)船少及庫(kù)存低對(duì)價(jià)格有支撐,截至7月5日,國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存量為44萬(wàn)噸,近期庫(kù)存一直處于下滑狀態(tài),同時(shí)外盤(pán)的強(qiáng)勢(shì)或進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)內(nèi)的價(jià)格,國(guó)內(nèi)短線或震蕩偏強(qiáng),操作方面建議觀望。 |
7月6日空單離場(chǎng) |
豆粕
期權(quán) |
看漲期權(quán)多單繼續(xù)輕倉(cāng)持有 |
CBOT大豆期貨周周四升至三個(gè)半月高位,因受一波技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)提振,且美國(guó)中西部高溫干燥,USDA報(bào)告顯示,截止到7月2日,美國(guó)18個(gè)大豆主產(chǎn)州的大豆揚(yáng)花率為18%,低于去年同期的20%,但持續(xù)拉升后需防范短線調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)豆粕基本面壓力依然存在,昨日豆粕現(xiàn)貨價(jià)格總體呈穩(wěn)中略漲態(tài)勢(shì),沿海豆粕價(jià)格2770-2850元/噸一線,部分漲10-30元/噸,局部跌10元/噸,總體成交量仍不大,預(yù)計(jì)連盤(pán)豆粕短期震蕩偏強(qiáng),重點(diǎn)關(guān)注主產(chǎn)區(qū)天氣情況。 |
7月6日建議看漲期權(quán)輕倉(cāng)介入 |
白糖
期權(quán) |
SR1709看跌期權(quán)的多單和看漲期權(quán)的空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周四跟隨大宗商品市場(chǎng)走勢(shì)上漲,因美元下挫。巴西咨詢機(jī)構(gòu)Datagro預(yù)計(jì)全球2017/18年度糖供應(yīng)過(guò)剩59萬(wàn)噸,與此同時(shí),Datagro將2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺預(yù)估下調(diào)至517萬(wàn)噸,此前預(yù)計(jì)為678萬(wàn)噸。昨日國(guó)內(nèi)產(chǎn)區(qū)及銷(xiāo)區(qū)白糖價(jià)格較前一交易日繼續(xù)走低,跌幅有所緩和,成交清淡,且在產(chǎn)區(qū)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)不佳的打壓下,預(yù)計(jì)鄭糖期價(jià)近期繼續(xù)下跌趨勢(shì)。 |
6月19日SR709-C-6800的空單或SR709-P-6400的多單輕倉(cāng)介入 |
鐵礦石 |
建議等反彈試空 |
周四力拓結(jié)標(biāo)的PB粉USD61,價(jià)格回落;普氏指數(shù)跌0.2至63.3;港口成交價(jià)格穩(wěn),PB粉山東港470;
昨日市場(chǎng)心態(tài)不佳,鋼廠延續(xù)按需采購(gòu)維持低庫(kù)存,貿(mào)易商挺價(jià)心態(tài)濃厚。外礦63美元位置,礦山發(fā)貨量增加不利于供給收縮,下半年還有淡水河谷的擴(kuò)產(chǎn),現(xiàn)貨鋼材有回落壓力亦會(huì)打壓爐料。礦價(jià)在低位徘徊一段時(shí)間才會(huì)減少供給,期價(jià)可能二次探底,反彈試空,做空注意節(jié)奏。 |
5月24日尾盤(pán)建議試多,破455止損 |
螺紋鋼 |
建議空單輕倉(cāng)持有 |
周四唐山鋼坯跌40至3280;上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨價(jià)跌20至3640,北京河鋼穩(wěn)至3680。
昨日現(xiàn)貨回落,期貨下跌后反彈,貼水收斂到333。我的鋼鐵公布庫(kù)存顯示社會(huì)庫(kù)存小幅增加4.8,淡季影響是否增加有待繼續(xù)驗(yàn)證。石墨電極漲價(jià)來(lái)看,電爐煉鋼產(chǎn)量還在增加,長(zhǎng)流程亦是;需求端臺(tái)風(fēng)影響,副熱帶高壓抬,北方雨季可能提前到來(lái),昨日山東地區(qū)鋼廠成交減弱。目前高利潤(rùn)、貼水和低庫(kù)存矛盾反復(fù),多空繼續(xù)博弈。 |
6月30日建議3300之上輕倉(cāng)試空 |
塑料 |
建議8950之上試空 |
周四現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn),華東報(bào)8950-9150元/噸;石化庫(kù)存64萬(wàn)噸較周初降低,7月裝置重啟負(fù)荷逐步回升到高位,供應(yīng)回升改變貨源結(jié)構(gòu)緊張,供應(yīng)端是確定的。而需求端不確定大,7月市場(chǎng)還處于淡季中,貿(mào)易商庫(kù)存同比去年高,下游需求還是偏弱,商家備貨意愿有限。向下買(mǎi)需要打出足夠的安全邊際,向上平水價(jià)格壓力又增加,做空注意節(jié)奏。 |
6月29日建議8960短空
6月30日建議空單破9020止損 |
甲醇 |
多單繼續(xù)持有 |
甲醇基本面短期利多有增,主要是蒙大和神華寧煤陸續(xù)開(kāi)始外采,進(jìn)而對(duì)產(chǎn)區(qū)價(jià)格形成支撐,另外就是甲醇港口庫(kù)存仍偏低、原油持續(xù)反彈,且烯烴外采甲醇利潤(rùn)恢復(fù)后贏得更大的反彈空間,不過(guò)上周港口庫(kù)存再次回升3.7萬(wàn)噸至45萬(wàn)噸,結(jié)束了連續(xù)四周的下降,且隨著近期價(jià)格反彈,產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨貼水壓力或?qū)⒅鸩襟w現(xiàn),再加上中期甲醇供需壓力仍在逐步增大,內(nèi)外裝置繼續(xù)重啟,甲醇?jí)毫θ詫⒅鸩皆龃?/span>。 |
7月6日多單進(jìn)入 |
特別
推薦 |
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