投教學(xué)苑
非法集資典型案例（五）發(fā)布時(shí)間：2021-06-16 來源：合規(guī)部
私募機(jī)構(gòu)變相降低合格投資者標(biāo)準(zhǔn)募資。
L基金公司設(shè)立b投資基金，分A、B兩類份額，其中：A類份額預(yù)期年化收益15% ~16.8%，投資期限為12個(gè)月；B類份額享有預(yù)期年化收益率20%以上，投資期限為15個(gè)月。M基金公司直接認(rèn)購b投資基金的A類份額。b投資基金募集完成后，由托管方將募集款劃至某銀行委貸賬戶，通過委托貸款的方式，投資于某房地產(chǎn)項(xiàng)目。b投資基金募集總規(guī)模為8000萬元。表面上，該基金由19名合格投資者認(rèn)購，但核查發(fā)現(xiàn)A類份額和M基金公司存在異常。M基金公司與L基金公司系同一實(shí)際控制人，為規(guī)避合格投資者監(jiān)管要求，專門成立了M基金公司，用于吸收非合格投資者資金，其中M基金公司認(rèn)購的1638萬元b投資基金A類份額，通過拆分收益權(quán)，最終由68名非合格投資者認(rèn)購，這些投資者投資金額均低于100萬元。
作案手法剖析：私募機(jī)構(gòu)通過拆分收益權(quán)，突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)便是其中一種手段；更有甚者，打著“拆分”名義，從事非法集資。
監(jiān)管部門提醒：自然人投資者作為私募市場的重要參與者，必須從自身實(shí)際出發(fā)，量力而行，對照私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷，再選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品，切勿心存僥幸。
