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品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
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豆粕 |
多單持有 |
美盤：美豆周二因獨(dú)立日休市，美豆作物周報(bào)推遲公布，目前依然尚處于6月底報(bào)告的利多氛圍中，同時(shí)疊加美豆部分主產(chǎn)區(qū)炎熱少雨，對(duì)美豆短期維持偏強(qiáng)判斷。
國(guó)內(nèi)：周一價(jià)格拉漲，下游有一部分補(bǔ)庫(kù)需求，庫(kù)存方面，截止7月2日，國(guó)內(nèi)沿海主要地區(qū)油廠豆粕總庫(kù)存量105.32萬(wàn)噸，較上周的120.39萬(wàn)噸減少15.07萬(wàn)噸，降幅12.51%。期價(jià)短線跟隨外盤呈現(xiàn)偏強(qiáng)震蕩走勢(shì)。 |
7月3日多單進(jìn)入 |
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棕櫚油 |
空單持有 |
馬盤：產(chǎn)量增加，出口不利，維持偏弱判斷。印度很可能提高棕櫚油等精煉和粗制植物油的進(jìn)口關(guān)稅。如果提高進(jìn)口關(guān)稅，那么不利于印度進(jìn)口，本來(lái)中國(guó)訂單減少，未來(lái)印度也減，屆時(shí)馬來(lái)印尼棕櫚油出口就更加慘淡。而目前棕櫚油處于季節(jié)性增產(chǎn)周期，而出口如果繼續(xù)減少，下半年棕櫚油庫(kù)存將逐漸累積，馬來(lái)棕櫚油增產(chǎn)壓力或會(huì)顯現(xiàn)。
國(guó)內(nèi)：方向跟隨馬盤，走勢(shì)略強(qiáng)于馬盤，主要是受庫(kù)存低支撐，目前國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存已經(jīng)降至45萬(wàn)噸下方，且當(dāng)前貿(mào)易商手中貨源不多，大多貨權(quán)集中在工廠手里，進(jìn)口商挺價(jià)意愿較強(qiáng)。 |
7月4日空單入場(chǎng) |
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豆粕
期權(quán) |
暫以套利組合單為主 |
CBOT大豆期貨周二休市，CFTC數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日當(dāng)周，投機(jī)客將CBOT大豆期貨期權(quán)凈空頭頭寸增加至紀(jì)錄高位146696手。昨日國(guó)內(nèi)沿海豆粕現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)上漲至2770-2840元/噸一線，較周一漲20-50元/噸，但今年龐大的大豆及豆粕庫(kù)存也仍不容忽視，在美豆出現(xiàn)明顯的天氣問(wèn)題之前，豆粕市場(chǎng)還不能就此斷定已轉(zhuǎn)勢(shì)，預(yù)計(jì)連盤豆粕短期繼續(xù)震蕩，重點(diǎn)關(guān)注主產(chǎn)區(qū)天氣。 |
6月22日建議暫時(shí)觀望或以套利組合單為主 |
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白糖
期權(quán) |
SR1709看跌期權(quán)的多單和看漲期權(quán)的空單繼續(xù)持有 |
ICE原糖期貨周二休市。CFTC報(bào)告顯示，截至6月27日當(dāng)周，投機(jī)客增持原糖期貨期權(quán)凈空倉(cāng)22000手，至108781手，達(dá)到2015年8月以來(lái)最高水平。近月原糖期貨本季度累計(jì)下挫18%，為連跌第三個(gè)季度，且為2010年首季來(lái)最大季度跌幅。昨日國(guó)內(nèi)產(chǎn)區(qū)及銷區(qū)白糖價(jià)格較前一交易日繼續(xù)下跌，成交清淡，且最新數(shù)據(jù)顯示6月份銷量相比5月份均有所降低，因此預(yù)計(jì)鄭糖期價(jià)近期繼續(xù)下跌趨勢(shì)。 |
6月19日SR709-C-6800的空單或SR709-P-6400的多單輕倉(cāng)介入 |
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鐵礦石 |
建議觀望 |
周二力拓結(jié)標(biāo)的PB粉USD62.21，價(jià)格回落；普氏指數(shù)跌1.25至63.7；港口成交價(jià)格回落5，PB粉山東港475；
本鋼、攀鋼等鋼廠年中檢修，也有包鋼對(duì)停了2年的高爐重新復(fù)產(chǎn)，鋼廠生產(chǎn)鐵水節(jié)奏不一。礦價(jià)回升到65美元對(duì)供給收縮不利，期螺回落下鐵礦減倉(cāng)更多跌幅比材大，螺礦比維持7以上高位，后市價(jià)格還需要在低位徘徊一段時(shí)間才能改善供給，期價(jià)偏震蕩 |
5月24日尾盤建議試多，破455止損 |
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螺紋鋼 |
建議空單輕倉(cāng)持有 |
周二唐山鋼坯漲20至3340出廠；上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨價(jià)漲10至3660，北京河鋼穩(wěn)至3660。
昨日期螺回落，市場(chǎng)情緒謹(jǐn)慎成交弱勢(shì)，部分商家已經(jīng)暗降。螺紋現(xiàn)貨現(xiàn)貨利潤(rùn)1000以上，盤面利潤(rùn)965，利潤(rùn)超千達(dá)到30天。目前庫(kù)存低位、貼水和高利潤(rùn)矛盾繼續(xù)存在，受第三號(hào)臺(tái)風(fēng)南瑪都影響，華東可能提前出梅進(jìn)入高溫天氣，這又考驗(yàn)終端需求。主力多頭持倉(cāng)沒(méi)有減少，空頭也沒(méi)發(fā)力，資金繼續(xù)博弈。 |
6月30日建議3300之上輕倉(cāng)試空 |
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塑料 |
建議8950之上試空 |
周二現(xiàn)貨價(jià)格部分回落，華東報(bào)9000-9200元/噸；昨日期貨回落后現(xiàn)貨成交縮量明顯，7月裝置重啟負(fù)荷逐步回升到高位，供應(yīng)回升改變貨源結(jié)構(gòu)緊張，供應(yīng)端是確定的。而需求端不確定大，7月市場(chǎng)還處于淡季中，貿(mào)易商庫(kù)存同比去年高，商家備貨意愿有限，昨日主流貨源價(jià)格回落成交弱，期價(jià)大跌300又貼水現(xiàn)貨，向下買需要打出足夠的安全邊際，向上平水價(jià)格壓力又增加，7月淡季價(jià)格偏震蕩。 |
6月29日建議8960短空
6月30日建議空單破9020止損 |
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甲醇 |
觀望 |
甲醇基本面短期利多有增，主要是蒙大和神華寧煤陸續(xù)開始外采，進(jìn)而對(duì)產(chǎn)區(qū)價(jià)格形成支撐，另外就是甲醇港口庫(kù)存仍偏低、原油持續(xù)反彈，且烯烴外采甲醇利潤(rùn)恢復(fù)后贏得更大的反彈空間，不過(guò)上周港口庫(kù)存再次回升3.7萬(wàn)噸至45萬(wàn)噸，結(jié)束了連續(xù)四周的下降，且隨著近期價(jià)格反彈，產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨貼水壓力或?qū)⒅鸩襟w現(xiàn)，再加上中期甲醇供需壓力仍在逐步增大，內(nèi)外裝置繼續(xù)重啟,甲醇?jí)毫θ詫⒅鸩皆龃?/span>。 |
6月16日空單離場(chǎng) |
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