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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 |
暫時觀望 |
外盤：大豆周二收盤走高，交易商稱，此前USDA發(fā)布的作物評級低于預期，USDA的周度作物報告顯示，截至6月25日當周，美豆優(yōu)良率為66%，前一周為67%，去年同期為72%，本周美國農(nóng)業(yè)部將于6月30日發(fā)布播種面積預測數(shù)據(jù)和季度庫存報告，報告預期面積略增加，影響偏空，預計短線美盤大豆將保持低位震蕩運行態(tài)勢。
國內(nèi)：大豆到港龐大，油廠大豆庫存普遍充裕，養(yǎng)殖業(yè)恢復慢于預期，尤其是南方多雨天氣導致水產(chǎn)養(yǎng)殖復蘇步伐放慢，水產(chǎn)投料量低于預期，而生豬存欄一直偏低，導致豆粕終端需求一般，油廠豆粕庫存高企，脹庫現(xiàn)象仍存在，基本面壓力依然較大。 |
6月8日空單離場 |
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棕櫚油 |
觀望 |
外盤：馬盤周一、周二因開齋節(jié)休市，馬來西亞最新公布的出口數(shù)據(jù)顯示馬棕6月1-25日出口環(huán)比降2%，相比前20天的降15%降幅有所收窄，也反映馬棕近5天出口較好，對馬盤可能有支撐，不過最終價格還需要關(guān)注馬棕的產(chǎn)量情況。
國內(nèi)：庫存微幅走低對價格形成支撐，目前國內(nèi)棕櫚油庫存降至50萬噸下方至48萬，較上月同期的60.81萬噸降11.1萬噸，降幅18.2%。國內(nèi)短線或呈現(xiàn)震蕩走勢。 |
6月19日空單離場 |
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豆粕
期權(quán) |
暫時觀望或以套利組合單為主 |
CBOT大豆期貨周二收盤走高，此前美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的上周作物評級低于預期，且商品市場普遍上漲，美元下跌，給市場帶來額外支撐。截至6月25日當周，美豆生長優(yōu)良率為66%，略低于預估值和上年同期。但美國中西部地區(qū)目前天氣良好，緩解大豆作物的生長壓力，及中國從巴西預定了更多大豆的傳言令美豆承壓續(xù)跌，且跌至15個月來的最低點，國內(nèi)豆粕基本面壓力依然較大，暫難緩解，但美豆產(chǎn)區(qū)天氣炒作隨時仍可能重現(xiàn)，油廠有挺價意愿，有利于限制近期豆粕下跌空間。因此預計連盤豆粕短線仍以偏弱震蕩為主。關(guān)注6月30日USDA種植面積和季度谷物庫存報告。 |
6月22日建議暫時觀望或以套利組合單為主 |
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白糖
期權(quán) |
SR709-C-6800的空單或SR709-P-6400的多單繼續(xù)適量持有，標的SR1709上破6600止損 |
ICE原糖期貨周二小幅上升，與商品市場整體走勢一致，受美元下跌支撐。但主要種植國巴西干燥的天氣將整體提振糖產(chǎn)量，以及數(shù)據(jù)顯示投機客更加看空激發(fā)賣盤，截至6月20日當周，投機客增持原糖期貨期權(quán)的凈空倉押注，數(shù)據(jù)顯示，當周空頭頭寸增加23710手至86781手，為2015年9月以來凈空頭數(shù)量最高。國內(nèi)現(xiàn)貨方面成交情況一般，氣溫上升明顯，白糖需求將逐步提升，但若外盤持續(xù)走弱，且目前消息面較為缺乏的情況下，預計鄭糖期價近期繼續(xù)跟隨外盤震蕩整理的概率較大。 |
6月19日SR709-C-6800的空單或SR709-P-6400的多單輕倉介入 |
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鐵礦石 |
建議觀望 |
周二力拓結(jié)標的PB粉USD58.63，價格上漲；普氏指數(shù)漲2.95至60.1；港口成交價格漲，PB粉唐山港448；
昨日期螺強勢拉升帶動礦價大漲，盤面突破半個多月以來的盤整區(qū)間，資金增倉迅猛。期價上漲后鋼廠采購情緒活躍，也有部分貿(mào)易商封盤。美元貨和港口價格回升，期價漲幅高于螺紋，螺礦比繼續(xù)修復?？紤]到美元貨價格回漲到60美元，前期中小礦山收縮的壓力減少，供給壓力還是沒有改變，價格反彈幅度有限。 |
5月24日尾盤建議試多，破455止損 |
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螺紋鋼 |
建議觀望 |
周二唐山鋼坯漲10至3240；上海三級螺紋現(xiàn)貨價漲30至3510，北京河鋼漲20至3570。
昨日消息顯示5月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額6259.9億元，同比增長16.7%，增速比4月份加快2.7個百分點。得益于去地條鋼政策，建材利潤已經(jīng)超1000已經(jīng)持續(xù)25天。昨日期價強勢上漲，盤面漲幅高于現(xiàn)貨基差繼續(xù)收斂，換月后首次縮小到400之下。多頭繼續(xù)推高價格和利潤，市場情緒有自我強化和自我實現(xiàn)的苗頭。 |
6月26日建議反抽3110-3160試空
6月27日建議空單破3185止損 |
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塑料 |
建議觀望 |
周二現(xiàn)貨價格回漲，華東報9000-9200元/噸；石化庫存73萬噸，月底石化穩(wěn)價為主。市場預期切換到6月底和七月中旬的裝置復產(chǎn)，貨源結(jié)構(gòu)緊張的局面在7月緩解。下游需求方面棚膜和包裝膜開工率小幅回升，管材開工率小幅下降，整體表現(xiàn)穩(wěn)定。市場還處于淡季中，商家備貨意愿較低，個人認為反彈高度有限。 |
6月26日建議反抽8800-8900試空
6月27日建議空單破8900止損 |
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甲醇 |
觀望 |
短期供需面多空交織，目前壓力來自于裝置重啟偏多和山東新產(chǎn)能釋放預期.但港口庫存持續(xù)下降至相對低位，并未出現(xiàn)累庫跡象，短期仍烯烴端和低庫存利多支撐和供應端壓力預期增加的博弈。 |
6月16日空單離場 |
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