品種 |
交易策略 |
分析要點(diǎn) |
歷史操作回顧 |
豆粕 |
暫時(shí)觀望 |
外盤:大豆周一收高,受低吸買盤帶動(dòng),USDA的周度作物報(bào)告顯示,截至6月25日當(dāng)周,美豆優(yōu)良率為66%,前一周為67%,去年同期為72%,本周美國農(nóng)業(yè)部將于6月30日發(fā)布播種面積預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和季度庫存報(bào)告,預(yù)計(jì)短線美盤大豆將保持低位震蕩運(yùn)行態(tài)勢(shì)。
國內(nèi):大豆到港龐大,油廠大豆庫存普遍充裕,養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)慢于預(yù)期,尤其是南方多雨天氣導(dǎo)致水產(chǎn)養(yǎng)殖復(fù)蘇步伐放慢,水產(chǎn)投料量低于預(yù)期,而生豬存欄一直偏低,導(dǎo)致豆粕終端需求一般,油廠豆粕庫存高企,脹庫現(xiàn)象仍存在,基本面壓力依然較大。 |
6月8日空單離場(chǎng) |
棕櫚油 |
觀望 |
外盤:馬盤周一、周二因開齋節(jié)休市,馬來西亞最新公布的出口數(shù)據(jù)顯示馬棕6月1-25日出口環(huán)比降2%,相比前20天的降15%降幅有所收窄,也反映馬棕近5天出口較好,對(duì)馬盤可能有支撐,不過最終價(jià)格還需要關(guān)注馬棕的產(chǎn)量情況。
國內(nèi):庫存微幅走低對(duì)價(jià)格形成支撐,目前國內(nèi)棕櫚油庫存降至50萬噸下方至49.71萬,較上月同期的60.81萬噸降11.1萬噸,降幅18.2%。國內(nèi)短線或呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)。 |
6月19日空單離場(chǎng) |
豆粕
期權(quán) |
暫時(shí)觀望或以套利組合單為主 |
CBOT大豆期貨周一收高,受低吸買盤推動(dòng),截至6月25日當(dāng)周,美豆生長優(yōu)良率為66%,略低于預(yù)估值和上年同期。但美國中西部地區(qū)目前天氣良好,緩解大豆作物的生長壓力,及中國從巴西預(yù)定了更多大豆的傳言令美豆承壓續(xù)跌,且跌至15個(gè)月來的最低點(diǎn),國內(nèi)豆粕基本面壓力依然較大,暫難緩解,但美豆產(chǎn)區(qū)天氣炒作隨時(shí)仍可能重現(xiàn),油廠有挺價(jià)意愿,有利于限制近期豆粕下跌空間。因此預(yù)計(jì)連盤豆粕短線仍以弱勢(shì)震蕩調(diào)整為主。關(guān)注6月30日USDA種植面積和季度谷物庫存報(bào)告。 |
6月22日建議暫時(shí)觀望或以套利組合單為主 |
白糖
期權(quán) |
SR709-C-6800的空單或SR709-P-6400的多單繼續(xù)適量持有,標(biāo)的SR1709上破6600止損 |
ICE原糖期貨周一跌至16個(gè)月低位,因技術(shù)面轉(zhuǎn)弱,主要種植國巴西收割氣候干燥,以及數(shù)據(jù)顯示投機(jī)客更加看空激發(fā)賣盤,截至6月20日當(dāng)周,投機(jī)客增持原糖期貨期權(quán)的凈空倉押注,數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)周空頭頭寸增加23710手至86781手,為2015年9月以來凈空頭數(shù)量最高。國內(nèi)現(xiàn)貨方面成交情況一般,氣溫上升明顯,白糖需求將逐步提升,但若外盤持續(xù)走弱,且目前消息面較為缺乏的情況下,預(yù)計(jì)鄭糖期價(jià)近期繼續(xù)跟隨外盤震蕩整理的概率較大。 |
6月19日SR709-C-6800的空單或SR709-P-6400的多單輕倉介入 |
鐵礦石 |
建議觀望 |
周一普氏指數(shù)穩(wěn)至57.15;港口成交價(jià)格探漲,PB粉唐山港440;
昨日港口貿(mào)易商報(bào)價(jià)試探性上漲,鋼廠采購謹(jǐn)慎,市場(chǎng)成交一般。礦價(jià)已經(jīng)跌至50-60美元均衡區(qū)間,但供應(yīng)壓力仍需要價(jià)格在低位徘徊一段時(shí)間才能改善,盤面持續(xù)的橫盤運(yùn)行,反彈幅度弱于雙焦?,F(xiàn)貨螺紋價(jià)格回落向期貨修復(fù),螺礦比維持高位,期價(jià)跟隨期螺波動(dòng)。 |
5月24日尾盤建議試多,破455止損
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螺紋鋼 |
建議空單破3185止損 |
周一唐山鋼坯漲10至3230;上海三級(jí)螺紋現(xiàn)貨價(jià)漲10至3480,北京河鋼漲10至3550。
昨日日鋼螺紋下調(diào)出廠價(jià)至3470,華東價(jià)格整體走弱,京津價(jià)格跌幅小于山東和上海。周末消息稱唐山四家鋼廠線材生產(chǎn)線停掉主要銷售鋼坯,因?yàn)榇咒摾麧櫼哺哌_(dá)900元/噸以上,因此鋼廠調(diào)整生產(chǎn)和銷售節(jié)奏。鋼坯強(qiáng)成材弱,鋼坯利潤逼近成材利潤,推高風(fēng)險(xiǎn)在緩慢增加。 |
6月26日建議反抽3110-3160試空 |
塑料 |
建議空單破8900止損 |
周一現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn),華東報(bào)8900-9100元/噸;市場(chǎng)預(yù)期切換到6月底和七月中旬的裝置復(fù)產(chǎn),貨源結(jié)構(gòu)緊張的局面在7月緩解。下游需求方面棚膜和包裝膜開工率小幅回升,管材開工率小幅下降,整體表現(xiàn)穩(wěn)定。市場(chǎng)還處于淡季中,商家備貨意愿較低。昨日盤面減倉收回8800,基本上還處于上有壓力下有支撐的運(yùn)行區(qū)間。 |
6月26日建議反抽8800-8900試空 |
甲醇 |
觀望 |
短期供需面多空交織,目前壓力來自于裝置重啟偏多和山東新產(chǎn)能釋放預(yù)期.但港口庫存持續(xù)下降至相對(duì)低位,并未出現(xiàn)累庫跡象,短期仍烯烴端和低庫存利多支撐和供應(yīng)端壓力預(yù)期增加的博弈。 |
6月16日空單離場(chǎng) |
特別
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